Фондовые рынки во всем мире выросли в цене более чем на 20% за очень небольшое количество торговых сессий, и это все еще продолжается в период распространения коронавируса. Потому что на самом деле при оценке акций дисконтируется то, что экономическая активность возвращается в основные страны мира. Таким образом, выборочный индекс переменного дохода нашей страны, Ibex 35, прошел от уровня 6.600 8.000 пунктов до барьера в XNUMX XNUMX пунктов. В восходящей гонке, которая привлекла внимание значительной части малых и средних инвесторов, которые во многих случаях были лишены позиций в этих финансовых активах.
Но многие финансовые аналитики считают этот сценарий нереалистичным после потери оборота компаний, котирующихся на фондовых рынках. С этой точки зрения не исключено, что в ближайшие дни может произойти корректировка цен определенной интенсивности. В этом смысле нельзя забывать, что такие секторы, как банковское дело или туризм, поддержали рост цен более чем на 30% или даже больше в некоторых очень конкретных предложениях. В некоторой степени иррационально, в зависимости от реальности, представленной этими перечисленными компаниями.
С этой точки зрения, лучшая инвестиционная стратегия, которую можно выбрать, - это отныне быть гораздо более избирательным, чем когда-либо, при настройке нашего портфеля. В этом общем контексте нет сомнений в том, что мелкие и средние инвесторы могут впадать в чрезмерный оптимизм. Учитывая четкое предупреждение аналитиков фондового рынка о том, что кризис будет хуже, чем ожидалось, и что рынки сосредоточены на мерах стимулирования со стороны правительств и центральных банков. В этом смысле можно сказать, что финансовые рынки «допущены», и сценарий может измениться, как только стимул закончится.
Скрытые опасности: меньше преимуществ
Одна из проблем, с которыми сталкиваются фондовые рынки, заключается в том, что прибыли перечисленных компаний упали из-за ситуации, созданной распространением коронавируса по всему миру. Сценарий, который как минимум будет учтен во втором и, возможно, третьем квартале года. Где ваши бизнес-счета пострадают от этого важного обстоятельства в краткосрочной перспективе. С немедленным эффектом на оценку акций этих компаний. Со снижением цен, которое может произойти во многих компаниях, котирующихся на фондовой бирже, по сравнению с их текущей оценкой. На данный момент она явно переоценена, особенно в некоторых из наиболее важных секторов фондовых рынков.
С другой стороны, нельзя забывать, что нынешний год не будет очень позитивным для экономики в наши дни, и это еще один из факторов, которые будут играть против роста фондового рынка в ближайшие месяцы. А также тот факт, что продажи пострадают в эти периоды, и поэтому цена его акций должна быть скорректирована в ближайшие месяцы или, по крайней мере, недели. В этом смысле мы должны быть очень внимательны к тому, что может произойти на финансовых рынках отныне в свете того, что может произойти на финансовых рынках. Особенно, если будет вторая волна распространения коронавируса, и в этом случае эффект обесценивания будет усилен. Это аспект, на который малые и средние инвесторы должны обратить пристальное внимание.
Снижение экономического роста
Еще один аспект, который необходимо исправить отныне, - это снижение темпов экономического роста в странах с наибольшим удельным весом в мире. До такой степени, что это может стать спусковым крючком для падения цены акций в следующие несколько дней или недель. С предсказуемым снижением числа перечисленных в этот период, что может привести к потере большого количества денег при открытых операциях на фондовых рынках. С этой точки зрения предпочтительнее находиться за пределами финансовых рынков, чтобы таким образом акции компаний можно было покупать по более скорректированной цене, чем до сих пор. При более чем возможном обесценении инвестиционного портфеля в этой части текущего года.
Хотя, с другой стороны, не менее важным является тот факт, что отныне последствия коронавируса будут более заметны в счетах листинговых компаний. С уменьшением их счетов, и это приведет к тому, что их цена за акцию будет ниже, чем предполагалось в данный момент. Еще одним следствием этого нового сценария на международных фондовых рынках является то, что в конечном итоге отсутствие роста сказывается на счетах самих листинговых компаний. До такой степени, что это может быть ориентиром для начала медвежьей гонки, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, при значительном снижении стоимости их цен на финансовых рынках.
Корректировка цены
Конечно, нельзя забывать, что все фондовые рынки росли много лет. На грани погружения в самую заметную бычью фазу последних 78 лет, и нет никаких сомнений в том, что этот сценарий рано или поздно должен закончиться в какой-то момент. Неудивительно, что ничто не растет вечно, тем более на фондовых рынках. С этой точки зрения корректировка цен листинговых компаний было бы нормальным и даже логичным. Потому что, по сути, это будет способ приспособиться к закону спроса и предложения в отношении этих финансовых активов. Нельзя забывать, что финансовые рынки переоценены даже с учетом медвежьей тяги, вызванной распространением коронавируса.
С другой стороны, мы также должны подчеркнуть соответствующий факт, что коррекция цен является одним из наиболее распространенных процессов на фондовых рынках. Нам не следует чрезмерно беспокоиться об этом факторе, он, напротив, может помочь нам покупать акции по гораздо более низкой цене, чем до сих пор. Таким образом, мы можем иметь больший потенциал для переоценки предложений нашего портфеля ценных бумаг. Это очень положительный аспект для малых и средних инвесторов, которые не имеют покупательских позиций, и они дают вам возможность воспользоваться реальными бизнес-возможностями, которые появляются в эти моменты. И поэтому пора воспользоваться этим, если предлагаемый нами сценарий действительно реализуется.
Корректируйте инвестиционные портфели
Другой аспект, который необходимо исправить с этого момента, связан с возможностью, предлагаемой финансовыми рынками, изменить наш инвестиционный портфель. С изменениями, которые мы можем внести в финансовые активы, которые показывают лучшую тенденцию в данный момент. Обратиться к другим, которые обеспечивают лучший технический аспект и предоставляют лучшие возможности для получения прибыли от сбережений за счет изменения инвестиционной стратегии. Это система, которую все инвесторы должны время от времени делать, чтобы придать своей инвестиционной модели большей свежести и, следовательно, улучшить ее с точки зрения своей прибыльности. А также тот факт, что это не даст новых возможностей для решения других альтернативных финансовых активов, которых у нас не было до сих пор. Возможно, настал момент применить новаторский подход и адаптироваться к текущим условиям международной экономики.
Продвигайте новые инвестиции
С другой стороны, корректировка инвестиционных портфелей может помочь нам продвигать новые инвестиции с большими гарантиями успеха, чем раньше. С этой точки зрения, это новая задача, которую теперь должны решать мелкие и средние инвесторы. Как формула для улучшения результатов наших инвестиций и присутствия на финансовых рынках всех видов и природы. В конце концов, это действие, которое может быть очень позитивным для всех пользователей и которое в большей или меньшей степени должно осуществляться с тщательным анализом финансовых активов, которые они должны выбрать для улучшения своих инвестиций, даже если альтернативные модели, которых у нас на данный момент не было.
Мы также должны сосредоточиться на другом очень важном факте, например, на том, что связано с его очищающим аспектом. То есть сосредоточиться на лучших финансовых активах на данный момент и, следовательно, оптимизировать доступный капитал, который у нас есть для такого рода операций в наших отношениях с миром денег. В этой связи следует отметить, что сообщество инвесторов пытается понять, как кризис из-за коронавируса повлияет на рост и как будут себя вести предприниматели, ищущие капитал в странах с низкими доходами.
Более безопасные инвестиции
В последние недели было создано несколько новых коалиций и было предпринято несколько попыток улучшить сотрудничество. Некоторые видят возможность трансформации финансовой индустрии и интеграции эффектов, в то время как другие опасаются, что деньги могут уйти в поисках того, что некоторые инвесторы считают более безопасными инвестициями. Новый фонд стремится расширить влияние инвестирования за счет коллективных действий. Фонд «Переломные моменты», созданный группой фондов, призван помочь в создании сферы эффективного инвестирования. Вот как это будет работать и на чем вы сосредоточитесь в первую очередь.
Экономические потрясения, вызванные пандемией COVID-19, привели к тому, что большинство инвесторов потеряли деньги, многие приняли своего рода схему удержания, а многие отказались от инвестиций в странах с низким уровнем дохода. Конференция Организации Объединенных Наций по торговле и развитию прогнозирует, что прямые иностранные инвестиции во всем мире могут сократиться на 30-40% в период с 2020 по 2021 год, а в странах Африки к югу от Сахары уже через несколько месяцев наблюдалось значительное снижение.
Ускорьте темпы инвестиций
Тем не менее, эксперты и инвесторы рассказали Devex, что многие импакт-инвесторы все еще вкладывают средства, пытаясь помочь компаниям, с которыми они работают, расширяться в ответ на пандемию или заглядывая в будущее, чтобы увидеть, какие инвестиции могут помочь восстановлению и укрепить устойчивость в будущем.
Пандемия - это «испытание для области инвестиционного воздействия», - говорится в заявлении Шона Хинтона, генерального директора Фонда экономического развития Сороса. Амит Бури, генеральный директор Global Impact Investing Network, сказал, что импакт-инвестирование «важнее, чем когда-либо», и призвал импакт-инвесторов «полагаться на мгновение».
Среда финансирования для социальных предпринимателей не облегчает задачу, но инвесторы, оказывающие влияние, стремятся к более тесному сотрудничеству, чтобы ускорить темпы инвестиций и упростить измерения и методы. Некоторые даже считают, что это может стать поворотным моментом для мировых финансовых систем, сообщили Devex эксперты и инвесторы.
«Мы не можем допустить, чтобы влияние не было в центре восстановления, потому что то, как мы подходим к фазе восстановления, будет определять, будем ли мы двигаться к новому экономическому порядку с влиянием в центре», - сказал Себастьян Велисейко, директор по политике в Global Steering Group. для ударных инвестиций.
Есть ли вложения?
Экономические потрясения, нестабильность рынка и неопределенность часто побуждают инвесторов занимать более консервативную позицию, и, хотя это так, некоторые инвесторы сообщают, что они продолжают вкладывать новые средства. По словам Мередит Шилдс, директора по импакт-инвестированию Sorenson Impact Foundation, в то время как некоторые инвесторы перестали вести новый бизнес из-за неопределенности, импакт-инвесторы немного более оппортунистичны, и они все еще стремятся использовать ваш капитал, несмотря на проблемы.
По словам Йеми Лалуде, управляющего партнера TPG по развитию в Африке, в следующие два года в Африке, вероятно, вернутся к уровню довирусных инвестиций, при этом секторы будут восстанавливаться разными темпами, и, в частности, туристический бизнес, в частности, будет страдать в течение длительного периода , на недавнем онлайн-мероприятии. Он отметил, что хотя инвесторы вряд ли устремятся на развивающиеся рынки, придерживаясь «безрисковой» ориентации, фундаментальные движущие силы инвестиционных возможностей в Африке не изменились.
Альтернативные рынки
Инвесторы, работающие в странах с низкими доходами, также могут играть более заметную роль, особенно при проведении комплексной проверки. По словам Токунбо Исмаила, соучредителя и управляющего партнера Alitheia, компании Alitheia Capital из Нигерии обратились к переработчикам с просьбой о проведении комплексной проверки.
По его словам, Alitheia Capital всегда фокусировала свои инвестиции в важнейших секторах, таких как здравоохранение, образование, финансовые услуги и энергетика, и «оптимистично» намерена продолжать инвестировать в эти области, которые могут восстановиться после кризиса. Хотя некоторые инвесторы могут продолжать использовать капитал, способ их использования меняется по мере того, как они включают в себя новые риски. В результате предпринимателям будет сложнее получить большие оценки, поскольку инвесторы будут искать защиты, например, преференций по расчетам по этим сделкам.
Но компаниям не следует беспокоиться о своих оценках и сроках - если они могут получить наличные сейчас, им следует это сделать, сказал Джастин Стэнфорд, соучредитель и генеральный партнер 4Di Capital. Измаил повторил этот совет, добавив, что компаниям необходимо проявлять большую активность в привлечении капитала и выяснять, как продлить срок службы того, что у них есть.
Новое влияние на инвестиции
Impact Investors присоединяются к серии совместных усилий, чтобы лучше координировать и ускорять ответ отрасли на пандемию, и, в некоторых случаях, обязуются делиться информацией о трубопроводе или процессами должной осмотрительности, чего не делали раньше.
Глобальная сеть ударных инвестиций недавно учредила Инвестиционную коалицию по реагированию, восстановлению и устойчивости, чтобы упорядочить усилия по инвестированию воздействия для устранения социальных и экономических последствий пандемии. Коалиция объединит инвесторов и будет стремиться выявить инвестиционные возможности, помочь заполнить пробелы в финансировании и быстро развернуть капитал.