Дивиденды являются частью вознаграждения акционерам что многие листинговые компании делятся своей прибылью. Это способ вознаграждать и распределять выгоды среди владельцев титулов компании. Однако есть разные профили инвесторов, разные типы людей существуют. Многие задаются вопросом, что делать с дивидендами, которые они собираются получить. Одна из самых известных возможностей - реинвестирование дивидендов.
Определите, какой у вас профиль инвестораСобираетесь ли вы в долгосрочной или краткосрочной перспективе, или работаете ли вы в компании, которая вас действительно интересует, или нет, на эти вопросы необходимо ответить. Благодаря этому вы сможете принимать более обоснованные решения о том, как управлять доходностью, получаемой от дивидендов. Иногда это будет не та же личная ситуация, амбиции, потребности или выходящие за рамки личного… доверие, которое вы испытываете к компании. Бывают моменты, когда в нее будет более или менее интересно инвестировать, и, соблюдая хороший баланс между вашими намерениями, это приведет вас в желаемом направлении.
Эффект «сложных процентов»
Один из эффектов, который мы можем заметить в долгосрочной перспективе после реинвестирования дивидендов - сложный процент. Этот тип инвестиций основан на идее добавления полученных процентов к имеющемуся капиталу. Таким образом, в следующем году прибыль будет получена не только от того же капитала, но и от капитала плюс проценты. Общий доход немного выше, и сохранение этого типа реинвестирования в долгосрочной перспективе обычно приносит больше выгод, чем если бы, наоборот, мы никогда не увеличивали первоначально внесенный капитал.
Кроме того, известный на уличном жаргоне как «эффект снежного кома». Его основа основана на аналогии с бросанием снежка под гору. Сначала он будет ловить очень мало хлопьев, так как это маленький шарик. По мере того, как мяч опускается, он будет расти и увеличиваться в размерах. В конце концов, будет очень большой снежный ком.
Чтобы получить представление о различиях, которые могут быть достигнуты путем реинвестирования капитала, мы можем предположить эволюцию различных типов портфелей. Одни будут с низкими дивидендами, другие - с компаниями с более высокими дивидендами и т. Д. Давайте посмотрим, какую прибыль можно получить с переменной доходностью, одни без реинвестирования, а другие - с реинвестированием. Тридцатилетний человек носит чисто образовательный характер в том смысле, что в редких случаях инвестиция будет такой долгой, но она служит ссылкой на происходящие изменения.
Предполагаемые различия между отказом от реинвестирования и реинвестированием дивидендов
На изображении вы можете увидеть разницу в долгосрочной перспективе по начальному капиталу. От инвестиции от 10.000 XNUMX евро например, мы находим два замечательных разных сценария. Первый сценарий, в котором сбор дивидендов не реинвестируется, и второй сценарий, в котором он реинвестируется. В обоих случаях предполагается, что акции удерживались на протяжении многих лет, иначе получение дивидендов было бы невозможным.
- Дивиденды под 2%. Поскольку это самый низкий дивиденд, различия, которые мы видим в долгосрочной перспективе, очень незначительны. Тем не менее, через 30 лет есть небольшая разница. 16.000 18.113 евро, если ничего не реинвестировалось, до XNUMX XNUMX евро в случае реинвестирования дивидендов.
- Дивиденды под 4%. Уже в 4% можно говорить о заметных различиях. Через 30 лет соответствующие капиталы составят 22.000 32.433 евро без реинвестирования по сравнению с XNUMX XNUMX евро в случае реинвестирования.
- Дивиденды под 6%. Да, такие возвраты не являются обычным делом, и в редких случаях они возможны. Тем не менее, есть компании с солидными дивидендами. В этих случаях, и если эти вознаграждения «увековечены», мы окажемся с портфелем за 30 лет, который, если бы не реинвестировать, собрал бы 28.000 57.435 евро, по сравнению с другими XNUMX XNUMX евро, которые были бы реинвестированы.
Когда реинвестирование дивидендов - не лучший вариант
Возможности, которые мы можем выбрать, многочисленны. Иногда из-за личных или других рыночных условий. Дивиденды обеспечивают некоторую ликвидность, но решение о реинвестировании этих доходов будет зависеть от возможных сценариев. В следующих случаях вы можете увидеть, что и почему не рекомендуется реинвестировать полученные доходы в одну и ту же компанию.
- Потребность в ликвидности. Предвидение возможных расходов и отсутствие достаточной экономии могут быть причинами для выбора этого варианта. Никто не заинтересован в получении ссуды под более высокий процент, чем полученные дивиденды. Какой смысл тратить на более высокий процент, чем начисленный?
- Рыночные условия не благоприятствуют. В конечном итоге может оказаться, что рынок сочтут дорогим, и их некуда будет реинвестировать. Хотя симуляторы показывают, что их реинвестирование - это увеличение капитала в долгосрочной перспективе, все мы знаем, что покупать в дорогие времена - не лучшая идея. Критерий, позволяющий определить, является ли рынок дорогим или дешевым, уже подпадает под конкретный метод анализа, который использует каждый инвестор.
- Есть более привлекательные компании для инвестиций. Реинвестировать дивиденды в ту же компанию, от которой мы их получаем, - не всегда хорошая идея. Типичный пример, когда выплачивается больше дивидендов, чем получено. То есть выплата больше 100%. Альтернативой является поиск других, более «привлекательных» компаний.
- Непонятно что делать. Признать, что есть некоторая неопределенность, - это неплохо. Было бы опрометчиво заявить о том, что «что-то должно быть сделано». Ничего не делать - тоже решение, и иногда его придется принимать. Рано или поздно всегда приходит время, когда появляется возможность, а в худшем случае - ликвидность для удовлетворения потребностей.
Выводы
Реинвестирование дивидендов, пока у нас есть капитал и мы заинтересованы в его увеличении, будет хорошим вариантом в долгосрочной перспективе. Мы видели, что увеличение не всегда будет заметным, но оно будет постоянным. Кроме того, Определение целей, анализ условий и внимание к личным потребностям будут иметь решающее значение при принятии решений. Правильное управление капиталом приведет к его увеличению.
Если вам интересно узнать о компаниях, которые увеличивают дивиденды в этом году, не забудьте посетить следующую страницу!
