Инвесторы не замечают Индекс Рассела 2000, но это может быть хорошим способом разнообразить портфолио. Russell 2000, широко известный как RUT, является эталонным индексом, который отслеживает некоторые 2.000 компаний с малой капитализацией. Эксперты говорят, что некоторые инвесторы игнорируют этот индекс, поскольку его акции часто более волатильны. Но компании с малой капитализацией могут быть вознаграждены.
«Небольшие акции должны быть включены в любой хорошо диверсифицированный портфель», - говорит Джастин Халверсон, соучредитель Great Waters Financial, компании финансового планирования из Миннеаполиса. «Акции малых компаний в США и за их пределами обычно со временем опережают акции крупных компаний».
Что такое Рассел 2000?
Russell 2000, основанный в 1984 году, состоит из компании с малой капитализацией рыночная капитализация колеблется от 300 до 2 млрд долларов. Акции Russell 2000 ежегодно определяются FTSE Russell, который делит 3.000 крупнейших акций на рынке США на Russell 1000, корзину из 1.000 крупнейших акций, и Russell 2000, 2.000 наименьших акций.
«Russell 1000 покрывает около 90 процентов рынка США по полной стоимости, в то время как Russell 2000 покрывает следующие 10 процентов», - говорит Халверсон.
Более диверсифицированный, чем S&P 500, 10 крупнейших активов Russell 2000 составляют всего 3 процента всего индекса по сравнению с S&P 500, где на 10 крупнейших активов приходится более 20 процентов.
Поскольку акции с малой капитализацией в основном компании, базирующиеся в США«Риск глобального роста и геополитических проблем, таких как торговые споры, более ограничен, - говорит Стефани Левики, старший менеджер по фьючерсам и валютам TD Ameritrade.
Преимущества для малого бизнеса Russell 2000
Преимущество акций малой капитализации в том, что эти компании может превзойти большие капиталы. Последние данные, опубликованные в Ежегоднике акций, облигаций, векселей, инфляции (SBBI), показывают, что акции с малой капитализацией приносили 12,1% годовых в период с 1926 по 2017 год по сравнению с акциями с высокой капитализацией, которые приносили 10,2%, XNUMX% в год в течение тот же период.
Халверсон говорит, что одна из причин, по которой эти компании превзошли акции компаний с большой капитализацией, может заключаться в том, что инвесторы требуют более высокой доходности для инвестиций в акции небольших компаний.
«Например, вы бы потребовали больше процентов, чтобы одолжить свои деньги в местный ресторан, где подают гамбургеры, или в McDonald's (тикер: MCD)?» Он говорит.
Небольшие компании, как правило, имеют больше преимуществ, чем крупные компании, благодаря своему потенциалу роста.
«McDonald's труднее увеличить вдвое, чем местный ресторан, где подают гамбургеры, - говорит Халверсон.
По словам Брайана Биббо, финансового советника компании JL Smith Group в Эйвоне, штат Огайо, компании с малой капитализацией могут увеличиваться вдвое или втрое.
«Большинство компаний с большой капитализацией когда-то были малыми, но с годами они выросли, чтобы иметь большую рыночную капитализацию», - говорит он. «Все хотят вернуться в прошлое и купить Apple (APPL), Amazon (AMZN) или Microsoft (MSFT) до того, как они стали нарицательными».
Рассел 2000: Почему не обращают внимания на акции компаний с малой капитализацией
Акции с малой капитализацией часто игнорируются как инвестиция, потому что меньше аналитиков по ценным бумагам и финансовых журналистов освещают эту сферу. Финансовые СМИ сосредотачиваются на мире большой капитализации, сообщая о динамике фондового рынка в целом, ссылаясь на индекс S&P 500 и промышленный индекс Dow Jones, по мнению экспертов.
Одна из причин, по которой инвесторы уделяют меньше внимания компаниям с малой капитализацией, заключается в том, что эти компании не так известны, как крупные компании, говорит Халверсон.
Относительно небольшой размер компаний означает, что имена большинства из них не известны, говорит Джон Ямарино, президент Securus Financial, фирмы финансового планирования из Сан-Диего.
Покупка и продажа акций на фондовом рынке - лучший способ инвестирования, но во многих случаях мы не знаем, когда лучше всего выходить на рынки финансовых акций или выходить из них. Для аппроксимации этих операций существует так называемая целевая цена рыночной стоимости акций. Это о уровень или рейтинг дается профессионалом и служит справочным материалом для выполнения или невыполнения операции в зависимости от ваших потребностей в инвестиционном секторе.
В конечном итоге целевая цена акции - это precio что оценивает аналитик финансовых рынков, то есть сколько, по его мнению, должна стоить доля компании. В этом смысле он может стать опорой для принятия вашего решения с этого момента. Но в любом случае удобно, что он подкреплен другими источниками информации, которые можно считать надежными. Как, например, те, которые получены из технического и фундаментального анализа. Таким образом, у вас будет более широкое представление о том, какой финансовый актив вы собираетесь купить на самом деле.
Это правда, что выбор этого справочного источника является довольно распространенной стратегией для малых и средних инвесторов. Они ищут целевую цену, назначенную профессионалами, чтобы показать, хорошее ли время для покупать или продавать акции на финансовых рынках. В частности, те, у кого меньше опыта в подобных операциях, чем они хотят заниматься, чтобы сбережения приносили прибыль. Помимо ряда технических соображений и, возможно, также из его основ.
Целевая цена: можно ли ей доверять?
Первый аспект, на который мы должны сослаться, состоит в том, что мы прежде всего перед оценкой согласования цен ценных бумаг на фондовом рынке. Это означает, что эти прогнозы не во всех случаях подтверждаются. Не меньше, чем вы узнаете в то время. Может случиться так, что действия никогда не достигали этого уровня в ценах. Есть много примеров этого сценария на фондовых рынках, из-за которых некоторые люди теряют значительную часть своих денежных вкладов.
С другой стороны, еще одна из наиболее важных характеристик того, что на самом деле является целевой ценой, - это то, что она очень гибкая. Другими словами, это не всегда одно и то же и варьируется в зависимости от обзоров, обычно проводимых финансовыми организациями или аналитиками. Взлеты и падения могут быть очень интенсивными и доходить до приблизиться к 10%. До такой степени, что они вводят в заблуждение значительную часть мелких и средних инвесторов, которые не знают, что делать с таким большим количеством изменений целевой цены на фондовой бирже.
Стратегии, которые можно осуществить
В любом случае существуют системы, которые служат для работы с информацией о целевой цене на фондовых рынках. Если, например, были куплены акции ниже целевой цены назначенный профессионалами, вы можете подождать, пока он не достигнет этих уровней, чтобы завершить операцию с соответствующим приростом капитала. Но есть разумный риск пропустить значительный восходящий отрезок в выбранном предложении. Когда также может случиться, что через несколько дней или недель эти цены будут пересмотрены в сторону повышения, и мы получим очень мало положительного впечатления об этом параметре, который мы использовали для инвестирования в фондовый рынок.
С другой стороны, есть много раз значения, которые торговались в течение многих лет выше назначенной цены. И в этом сценарии мы не выбрали никаких движений на фондовых рынках. Поэтому лучшее решение для предотвращения нежелательных сценариев - это будь намного более гибким при оценке важности целевых цен акций. Потому что это правда, что они могут заставить нас зарабатывать много денег на производстве, но также и то, что мы теряем много евро по пути.
Указывает на потенциал роста
Его лучший вклад заключается в том, что это хороший параметр, указывающий на потенциал переоценки финансового актива. В этом смысле нет сомнений в том, что если целевая цена выше фактическая цена листинга, подразумевает, что есть потенциал для повышения курса, и рекомендация, вероятно, состоит в том, чтобы покупать ваши акции. Напротив, если целевая цена ниже реальной цены котировки, это на самом деле означает, что у нее очень важный медвежий путь.
Самая большая проблема малых и средних инвесторов заключается в том, что разные аналитики финансовых рынков почти никогда не соглашаются с целевой ценой. В некоторых случаях они даже представляют собой расхождения, о которых стоит упомянуть и которые в конечном итоге приводят к общая путаница со стороны пользователей фондового рынка. До такой степени, что они не знают, что делать в каждый момент, когда им нужно принять решение о своих инвестициях. Поэтому неудивительно, что в некоторых случаях они даже не обращают внимания на этот аспект и выбирают другие модели анализа фондового рынка, например, техническую.
Определяется банками
Один из аспектов, который следует ожидать, заключается в том, что в конечном итоге именно многие банки и фирмы, работающие с ценными бумагами, проводят анализ компаний, чтобы определить целевую цену на свои акции. Они могут быть заинтересованными сторонами в этом процессе, в котором формируются цены, по той или иной причине, которая сейчас не возникает. И это может побудить мелких и средних инвесторов неправильное решение. Потому что также эволюция цены акций зависит от ряда других очень важных факторов. Где отзывы всегда опаздывают до ушей мелких и средних инвесторов.
С другой стороны, необходимо также учитывать, что если компания котируется на бирже 20, а целевая цена составляет 30, это интерпретируется как низкая стоимость и, следовательно, это возможность покупки, которую мы не должны упускать. И как раз наоборот, в случае расхождения, когда мы скажем, что акции очень дороги и мы не должны тратить деньги зря в операции, которая в конечном итоге не будет прибыльной. Таким образом, точки зрения на целевую цену разнообразны, они имеют двойную премию в инвестиционной стратегии, которая будет использоваться отныне.
Анализ фондового рынка
Еще один аспект, на который мы должны обратить внимание с этого момента, - это то, что связано с недооценкой или переоценкой самих ценностей фондового рынка. Что ж, в этом смысле необходимо подчеркнуть, что значительная часть финансовых институтов и фирм по ценным бумагам регулярно проводить обзоры компаний которые торгуются на бирже. В которой им назначается целевая цена, которая приводит к переоценке или недооценке котируемой компании. Но, с другой стороны, следует подчеркнуть, что эта оценка должна служить только руководством, поскольку они не являются абсолютно надежными. В противном случае, наоборот, это служит поддержкой решения, которое розничные торговцы должны будут принять, чтобы купить или продать свои акции на фондовых рынках.
С другой стороны, в средствах массовой информации очень часто можно встретить следующие новости: Morgan Stanley снизил целевую цену, которую он устанавливает для ценных бумаг Banco Santander, до 4 евро с прежних 6 евро. Этот факт может нарушить всю нашу инвестиционную стратегию и в каком-то смысле навредить нам. В частности, если мы выполнили операции до проведения проверок. Потому что также необходимо учитывать, что эти изменения целевых цен могут быть непрерывными и прогрессивными. Так что влияние на наш инвестиционный портфель может быть более чем важным.
Покупайте и продавайте на опорах
С другой стороны, есть и другие параметры, которые гораздо более надежны для проведения операций по купле-продаже акций на фондовом рынке. Например, через разрывы, что в общем случае обычно определяется как область или ценовой диапазон, в котором не проводилось никаких операций. Или через уровни поддержки и сопротивления они почти никогда не ошибаются в своих прогнозах. Помимо других соображений технического характера и, возможно, также с точки зрения его основ.
В любом случае это личное решение, которое можете выполнить только вы, потому что, в конце концов, вы рискуете деньгами. Но у вас есть разные возможности выбрать модель входа и выхода в ценах фондового рынка. Каждый из них использует свою собственную стратегию с единственной целью, которая заключается в том, чтобы сделать вложенные деньги прибыльными, что, в конце концов, и есть в этих случаях. И где целевая цена тоже играет свою роль.