FTSE 100 - это индекс, состоящий из 100 крупнейших компаний (по рыночной капитализации), котирующихся на Лондонской фондовой бирже (LSE). Их часто называют «передовыми компаниями», и индекс считается хорошим индикатором результатов деятельности крупных компаний, зарегистрированных на бирже Великобритании.
Что означает FTSE? Название FTSE 100 произошло, когда 50% акций принадлежали Financial Times и Лондонской фондовой бирже (LSE), поэтому FT и SE стали FTSE. Это также относится к его составу из 100 компаний.
Прочие индексы FTSE. На рынке Великобритании другие индексы FTSE Великобритании включают FTSE 250 (следующие 250 крупнейших компаний после FTSE 100) и FTSE SmallCap (самые маленькие компании). FTSE 100 и FTSE 250 вместе составляют FTSE 350 - добавьте FTSE SmallCap, и вы получите FTSE All-Share.
История FTSE 100
FTSE 100 был запущен 3 января 1984 г. и имел начальную стоимость 1.000,00 100. С тех пор состав индекса изменился почти до неузнаваемости за счет слияний, поглощений и исчезновений компаний, что подчеркивает цель индекса - служить барометром рыночной активности. Он меняется каждый квартал, чтобы он по-прежнему отражал XNUMX ведущих компаний.
Как рассчитывается? Уровень FTSE 100 рассчитывается с использованием общей рыночной капитализации компаний, входящих в его состав (и значения индекса), для получения единственной котируемой цифры.
Поскольку на общую рыночную капитализацию влияют цены отдельных акций компаний, поскольку цены на акции меняются в течение дня, значение индекса меняется. Когда FTSE 100 «вверх» или «вниз», биржа торгуется против закрытия предыдущего дня.
Цифра, которую вы видите в вечерних новостях, - это цена закрытия FTSE 100 на тот день. На самом деле индекс рассчитывается непрерывно каждый день недели (за исключением праздников в Великобритании), с 8:00 (открытие рынка) до 16:30 (закрытие рынка).
Как FTSE 100 влияет на вас
Уровень FTSE 100 влияет на большинство людей в Великобритании, даже если они не инвестируют напрямую для себя - как держателям пенсионных фондов, чьи инвестиции, вероятно, будут инвестированы в акции Великобритании, результативность индекса напрямую влияет на прибыльность. они получат.
FTSE 100 также хорошо отражает экономические и международные события - он часто падает в ответ на падение рынков по всему миру.
Как оцениваются компании в индексе? Размер измеряется рыночной капитализацией (или «рыночной капитализацией», как ее предпочитают называть в отрасли), что является модным термином для обозначения рыночной стоимости компании.
Для тех, кому нужны подробности, это можно найти, умножив текущую цену акций компании на количество выпущенных акций или «выпущенных акций» (количество проданных и принадлежащих инвесторам) перед умножением этого числа на количество акций компании. коэффициент свободного обращения »(коэффициент свободного обращения указывает количество акций, доступных для торговли на рынке). В результате получается стоимость, которая показывает, сколько стоит компания на рынке.
100 крупнейших компаний, включая некоторые транснациональные корпорации, а также британские компании, затем включаются в FTSE 100 и называются компаниями «голубых фишек» (как в мире покера, где «голубые фишки» представляют собой наивысшую ценность). Голубые фишки - зрелые компании.
Что это значит, когда он идет вверх или вниз?
Вы прочитаете или услышите, что «FTSE 100 открылся на 20 пунктов выше на отметке 7.301 100» или «FTSE 1,5 упал на XNUMX% за день». За такими комментариями часто следует упоминание конкретной акции или отрасли, которая принесла прибыль или убыток.
По мере изменения цены акций компании будет меняться и ее рыночная капитализация, а это означает, что общий индекс будет меняться в стоимости, колеблясь вверх и вниз, как и цены акций компаний. Насколько он продвинется, зависит от веса компании в индексе.
При расчете индекса с использованием рыночной капитализации индекс является «взвешенным по рынку», что означает, что компании, входящие в FTSE 100, взвешиваются в соответствии с их размером. Следовательно, изменение цены акций Rio Tinto (одной из крупнейших компаний в FTSE 100) будет иметь большее влияние на общий индекс, чем такая компания, как Tesco, чья рыночная капитализация (и, следовательно, вес в индексе) намного меньше. .
Таким образом, если есть очень хорошие новости об определенной крупной компании или отрасли (возможно, цены на железную руду вырастут и, следовательно, горнодобывающие компании, включая Rio Tinto, увидят рост цен на их акции), это повлияет на общий индекс. Скорее всего, этот тип новостей подтолкнет индекс вверх до тех пор, пока нет ужасных новостей от другой компании или отрасли, которые могли бы компенсировать этот рост.
Чтобы прояснить, почему рост или падение FTSE иногда указывается в пунктах, индекс был первоначально выпущен в 1984 году, и ему было присвоено произвольное начальное значение в 1.000 пунктов. Сегодня он стоит менее 7.500 баллов, что означает, что 100 ведущих компаний выросли почти в 7,5 раз за последние 35 лет (более или менее).
При чем здесь мне дело?
Что ж, если вы инвестируете в фонд, ваш менеджер может использовать что-то вроде FTSE в качестве ориентира. В пассивном фонде управляющий покупает компоненты, перечисленные в индексе, и стремится обеспечить вам соответствие производительности этого индекса. В активном фонде управляющий использует индекс как руководство к покупке и стремится превзойти этот индекс. Это позволяет вам оценить эффективность вашего фонда по сравнению с тем, что он бы достиг, если бы вы инвестировали в индекс.
Кроме того, как владелец пенсионного фонда Великобритании, некоторые из ваших пенсионных инвестиций, вероятно, также будут инвестированы в акции Великобритании, котируемые на индексах FTSE. Таким образом, эффективность индекса повлияет на ваши инвестиции, как и в случае, если вы инвестируете в акции и акции Isa.
FTSE 100 также считается хорошим индикатором здоровья Великобритании и мировой экономики (поскольку он охватывает как местные, так и международные компании). Он часто перемещается в ответ на политические или экономические события по всему миру, когда люди становятся более или менее уверенными (и, следовательно, хотят инвестировать или продавать) на основе таких новостей. Это может дать хорошее представление о том, как инвесторы обычно чувствуют себя оптимистично или нервно, что, в свою очередь, может повлиять на ваше собственное решение о том, инвестировать или нет, и куда вложить или взять свои деньги.
Таким образом, хотя FTSE 100 может не вызывать у вас столько сердцебиения, сколько любящее внимание с другой стороны стола, понимание его предназначения поможет вам лучше ориентироваться на финансовых рынках (гораздо больше, чем может сделать сдержанный ключ). все равно барахтаться).
Хотя FTSE 100 является особенно популярным индексом, особенно в Великобритании, существует ряд других важных индексов. Например, есть также FTSE 250 (250 следующих по величине компаний, часто более ориентированных на внутренний рынок, чем FTSE 100) и FTSE 350 (который представляет собой совокупность FTSE 100 и FTSE 250). Другие компании также используют свои собственные индексы, такие как Standard & Poor's, у которого есть индекс S&P 500 (500 крупнейших компаний, котирующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже).
Однако индексы - это не просто списки компаний. Инструменты с фиксированной доходностью (например, облигации) имеют собственные индексы; Одним из примеров является глобальный агрегированный индекс Bloomberg Barclays. Он состоит из большого количества ценных бумаг с фиксированным доходом, включая государственные и корпоративные облигации как развитых, так и развивающихся рынков по всему миру. Между тем, Bloomberg Commodity Index состоит из списка товаров, в который входят нефть, кукуруза, золото и медь.
Группа FTSE (неофициально называемая «footsie») - это совместное предприятие лондонской Financial Times и Лондонской фондовой биржи. Аббревиатура FTSE означает «Financial Times» и «Фондовая биржа», а индексы группы включают наиболее капитализированные компании Великобритании, котирующиеся на Лондонской фондовой бирже.
FTSE 100 был впервые создан в январе 1984 года с базовым уровнем в 1.000 и с тех пор подскочил до уровня более 7.000 по состоянию на март 2018 года. После восстановления от минимумов, достигнутых во время долгового кризиса, европейские суверенные страны в конце 2010 и начале 2011 года , индекс наконец превзошел предыдущий рекордный максимум в 6.950, достигнутый в декабре 1999 года во время пика интернет-пузыря.
Многие международные инвесторы рассматривают индексы FTSE, и FTSE 100 в частности, как индикатор рынка Великобритании в целом, аналогично тому, как американские инвесторы рассматривают индексы Dow Jones или S&P 500.
Самый популярный индекс, поддерживаемый FTSE Group, - это FTSE 100, который состоит из 100 наиболее капитализированных компаний Великобритании, котирующихся на Лондонской фондовой бирже. Кроме того, FTSE Group поддерживает другие индексы, от FTSE All-Share до так называемых этических индексов, таких как индекс FTSE4Good Global, который фокусируется на корпоративной ответственности.
К наиболее популярным индексам группы FTSE относятся FTSE 100, FTSE 250, FTSE 350 и FTSE All-Share. Эти индексы можно разбить на индексы высокой и низкой производительности, а также индексы, не относящиеся к ИТ, которые вычисляются в конце дня. Например, этические индексы группы FTSE, известные под общим названием FTSE4Good, отслеживают глобальные рынки, Европу, Великобританию, США и другие рынки.
Некоторые общепризнанные компании, торгующиеся на FTSE 100, включают:
BP plc (NYSE: BP)
BHP Billiton plc (NYSE: BBL)
Randgold Resources Ltd. (NASDAQ: GOLD)
Rio Tinto plc (NYSE:RIO)
GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK)
Полный и актуальный список индексов и их цены можно найти на сайте FTSE Group.
Как инвестировать в FTSE 100
У международных инвесторов есть много разных способов познакомиться с индексами FTSE 100 и другими индексами FTSE Group. Биржевые фонды (ETF) предлагают инвесторам простой способ раскрыть себя, но ни один из ETF FTSE 100 не котируется на биржах США. Американские депозитарные расписки (АДР) также доступны для некоторых отдельных компонентов этих индексов.
Некоторые распространенные ETF группы FTSE включают в себя:
iShares FTSE 100 (LSE: ISF)
ETF HSBC FTSE 100 (EPA: UKX)
DBX FTSE 100 (ЛФБ: XUKX)
Ликсор FTSE 100 ETF
UBS FTSE 100 ETF
Инвесторы должны всегда помнить о соотношении расходов при инвестировании в международные ETF, поскольку они могут получить долгосрочные выгоды. Также рекомендуется посмотреть на базовый портфель фонда, чтобы увидеть риски концентрации отрасли или сектора. Например, в Великобритании высока концентрация компаний, оказывающих финансовые услуги, по сравнению со многими другими странами.
Помимо пяти упомянутых выше ADR, к другим популярным ADR относятся:
Vodafone Group (NASDAQ: VOD)
Barclays plc (NYSE:BCS)
Unilever plc (NYSE: UL)
Холдинги HSBC (NYSE: HBC)
АРМ Холдингс (NASDAQ: ARMH)
Инвесторам следует учитывать, что ADR могут быть не такими ликвидными, как акции, котирующиеся на Лондонской фондовой бирже. Кроме того, важно помнить, что эти компании могут не отчитываться перед Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), что может затруднить проведение комплексной проверки.
Альтернативы индексам FTSE
У международных инвесторов, желающих получить доступ к рынку в Великобритании, есть и другие варианты. Помимо индексов FTSE Group, существует несколько других ETF, которые предлагают обширную экспозицию в регионе. Индексы, лежащие в основе этих ETF, включают MSCI, BLDRS, STOXX и HOLDRS среди других, и каждый из них предлагает уникальный взгляд на распределение портфеля.
Некоторые распространенные ETF, ориентированные на Великобританию, включают:
Индексный фонд MSCI United Kingdom (NYSE: EWU)
Индексный фонд BLDRS Europe 100 ADR (NYSE: ADRU)
STOXX European Select Dividend Index Fund (NYSE: FDD)
SPDR DJ STOXX 50 ETF (NYSE: FEU)
BLDRS Index 100 ADR развитых рынков (NYSE: ADRD)
Инвесторам следует учитывать, что некоторые из этих ETF имеют более широкий охват, чем только Великобритания. Например, они могут иметь значительную подверженность европейским акциям, что может представлять определенные риски.
Значит, крах фондового рынка. Ужасающий предвестник того, что обещает стать катастрофическим периодом для мировой экономики? Или прекрасная возможность для опытных инвесторов в акции заработать миллион?
Честно говоря, и то и другое. Коррекция рынка отражает шок прибыли, с которым многие компании столкнутся в краткосрочной перспективе. Он также предлагает амбициозным миллионерам возможность максимизировать отдачу от своих инвестиций.
Ключ к заработку - покупка акций, а не с расчетом на то, как они будут работать на следующей неделе, в следующем месяце или в следующем году. Проницательные инвесторы покупают компании, которые, вероятно, будут процветать через 10 (или более) лет. И есть тонна таких замечательных акций FTSE 100, которые были захвачены в разгар более широкого рыночного обвала. Это дает проницательным инвесторам возможность заключить сделку или две.
Миллионер?
Хурма (LSE: PSN) - одна из лучших акций Footsie по сниженной цене, которая, я думаю, может стать миллионером на долгие годы. Цены на акции жилищно-строительных компаний упали в последние месяцы, поскольку ухудшение экономических условий в сочетании с отзывом большого количества ипотечных продуктов кредиторами вызвали опасения по поводу возможного обрушения домов.
После недавнего падения цен хурма торгуется с соотношением цена / прибыль (P / E) примерно в 12 раз. Значит, это чтение предполагает, что бизнес - это сделка. Однако меня больше интересует 5% -ная дивидендная доходность компании FTSE 100 на 2020 год. Такая большая прибыль может иметь неоценимое значение, помогая потенциальным миллионерам достичь своих инвестиционных целей. Кроме того, FTSE Group поддерживает другие индексы, от FTSE All-Share до так называемых этических индексов, таких как индекс FTSE4Good Global, который фокусируется на корпоративной ответственности. Между тем, Bloomberg Commodity Index состоит из списка товаров, в который входят нефть, кукуруза, золото и медь.