Платежеспособность против ликвидности. Это две экономические концепции, которые иногда считаются одинаковыми, что может привести к ошибкам при принятии решений. Потому что знаете ли вы различия, существующие между этими двумя терминами?
Ниже мы разъясним Что такое платежеспособность и что такое ликвидность. Основываясь на этих понятиях, вы увидите разницу, а также способы расчета каждой из них. Может начнем?
Что такое платежеспособность
Начнем с платежеспособности, и определение этого термина легко понять. Это относится к способности человека или компании платить кредиторам. Другими словами, если у вас есть соответствующая сумма, чтобы иметь возможность покрыть образовавшиеся долги и, следовательно, оплатить их.
Если эта способность превышает общую сумму долга, то лицо или компания считаются очень платежеспособными. Напротив, когда способность платить по долгам не может быть удовлетворена, то человек является неплатежеспособным.
Сейчас часто думают, что платежеспособность существует только на уровне наличных денег. На самом деле, чтобы узнать, является ли компания или человек платежеспособным, вам необходимо не только иметь эти деньги, но также наличие текущих счетов, недвижимости, оборудования, прав на взыскание долгов...
Что такое ликвидность
Как только платежеспособность будет понята, останется ли ликвидность такой же? Ну правда в том, что нет. Ликвидность означает способность активов человека или компании конвертироваться в деньги.. Например, представьте, что у вас есть компания, имеющая четыре склада. Ему приходится выплатить долг перед двумя кредиторами, но денег у него нет, поэтому он решает продать один из кораблей заинтересованному лицу. Деньги, полученные от этой продажи, являются ликвидностью.
Этот пример, который мы вам привели, обычно не является распространенным, потому что в целом недвижимость, транспортные средства, машины... не подлежат краткосрочной продаже и не могут подпадать под эту ликвидность. Но любой актив, который можно легко и быстро продать, будет считаться ликвидным.
Разница в платежеспособности и ликвидности
Из всего, что мы вам рассказали, видно, что платежеспособность и ликвидность — это две совершенно разные вещи. Однако во многих случаях эти термины путают, и считается, что они одинаковы. Когда это не так.
La Основное различие между платежеспособностью и ликвидностью связано с ликвидностью. Это краткосрочная платежеспособность, тогда как платежеспособность более долгосрочная (хотя она охватывает и краткосрочный период).
Это не единственное существующее различие, другие, которые вы видите, связаны с активами. Пока Платежеспособность учитывает ряд активов, которые могут включать транспортные средства, недвижимость...; В ликвидности все не так, только те, которые могут стать ликвидными в краткосрочной перспективе.
Другой Разница между платежеспособностью и ликвидностью связана с риском. Когда человек или компания неплатежеспособны, это означает, что они не способны погасить свои долги (ни настоящие, ни будущие), и это может привести к прекращению деятельности или банкротству. Со своей стороны, риск ликвидности ниже, поскольку речь идет о более краткосрочной платежеспособности, то есть активах, которые могут стать ликвидными в краткосрочной перспективе для погашения долгов или погашения долгов (поскольку мы говорим о долгах сроком примерно 12 месяцев). .
Как рассчитывается платежеспособность
Теперь, когда вам понятно, что такое платежеспособность, что такое ликвидность и различия между ними, знаете ли вы, как рассчитывается платежеспособность?
Формула его получения следующая:
Платежеспособность = Общая стоимость бизнес-активов / Стоимость обязательств.
Чтобы вам было легче это понять. Общая стоимость бизнес-активов — это все, что есть у человека или компании и что можно конвертировать в деньги для погашения долгов.
Со своей стороны, стоимость обязательств будет представлять собой долги, которые компания или человек должны выплатить.
Когда результат этой формулы равен 1,5, говорят, что коэффициент платежеспособности оптимален, то есть проблем с предприятием нет, поскольку оно платежеспособно. Однако если результат меньше 1,5, то возникают проблемы, поскольку вы не сможете погасить свои краткосрочные долги.
Если он больше 1,5, это будет указывать на то, что компания или человек имеет слишком много активов и может упускать возможности инвестировать в улучшение роста своего бизнеса (или начать другой).
Как рассчитывается ликвидность
Как и в случае с платежеспособностью, существует формула, рассчитывающая коэффициент ликвидности. Это:
Коэффициент ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства
Конечно, вы должны иметь в виду, что Текущие активы — это все эти активы, права на взыскание, казначейство... в краткосрочной перспективе. Со своей стороны, текущие обязательства также относятся к краткосрочным платежным обязательствам и обязательствам.
Результатом этой формулы может быть, как и платежеспособность:
- Больше единицы означает, что у вас финансовое здоровье. То есть с помощью этого краткосрочного актива можно покрыть долги, которые есть у компании на данный момент.
- Меньше единицы, что было бы наихудшим сценарием для компании, поскольку это означало бы, что существуют проблемы с ликвидностью и она может быть не в состоянии погасить все обязательства (долги), которые она должна выплатить менее чем за год.
Конечно, Если формула намного больше единицы, это будет указывать на хорошую ликвидность., имея возможность без проблем погасить возникшие долги. Но будьте осторожны, потому что наличие такого большого количества ликвидности может быть контрпродуктивным, поскольку часть ее может быть инвестирована в улучшение компании, чтобы она росла.
Стала ли вам яснее разница между платежеспособностью и ликвидностью?