Финансовая автономия - это способность компании или человека не зависеть от чьих-либо денег для достижения своих целей. Экономические коэффициенты служат нам отличным инструментом бухгалтерского учета анализировать экономические состояния, которые могут быть "сложными" с самого начала. Таким образом, одним взглядом мы можем увидеть, насколько удобно или выгодно то, что рассчитывается. Для этого случая и статьи мы собираемся объяснить все о коэффициенте финансовой автономии.
Прочитав статью, у вас будет полное представление о том, каков коэффициент финансовой автономии, как его рассчитать и какое значение это имеет для компании. Благодаря этому соотношению решения, которые могут быть приняты, могут быть тем жестче, чем выше это соотношение. Напротив, рассматривается меньше решений, которые можно принять, если степень финансовой автономии ниже. Он также служит инструментом, в соответствии с которым компании могут рассчитать, насколько хорошо их собственные ресурсы оптимизированы по отношению к долгу. Чтобы полностью понять это, продолжайте читать до конца.
Что такое коэффициент финансовой автономии?
Коэффициент финансовой автономии пытается определить зависимость компании от кредиторов, то есть тому, кому вы должны деньги, долг. В этом расчете определяется размер собственного капитала компании по отношению к ее долгу. Следовательно, это соотношение дает нам связь с их способностью брать взаймы. Чем выше этот коэффициент, тем выше способность компании выжить в будущем, особенно с учетом того, что в какой-то момент могут возникнуть сценарии неопределенности. Хорошим примером может служить текущая среда, в которой мы проходим, когда пандемия проверяет эти соотношения. Компании с хорошим коэффициентом автономии с большей вероятностью пострадают в меньшей степени, чем компании с не очень благоприятным коэффициентом до возникновения проблем.
Некоторые люди используют термин «Equity», чтобы сказать «Equity», это не имеет значения. Важно то, что независимо от того, используем ли мы те или иные слова, мы относимся к одному и тому же. В этом случае, чтобы узнать собственные средства, необходимо вычесть сумму активов из суммы обязательств (долга).
Формула для расчета коэффициента финансовой автономии
Как мы уже отмечали ранее, это взаимосвязь между собственным капиталом и долгом. Формула рассчитывается Дивидендный капитал от общей суммы обязательств (долг) как краткосрочный, так и долгосрочный. Полученное число - это коэффициент финансовой автономии. Чтобы лучше понять это, мы собираемся представить пример с двумя компаниями, которые, как нам кажется, принадлежат к одному сектору. Например, компании, занимающиеся перевозкой людей.
- В первом случае мы находим компанию, общий капитал которой составляет 1.540.000 2.000.000 0,77 евро. Его общий долг составляет XNUMX XNUMX XNUMX евро. Это значит, что мы делим их собственные средства на их долг, то есть их пассивы, получаем XNUMX. Это будет коэффициент финансовой автономии.
- Во втором случае у нас есть компания меньшего размера с собственным капиталом 930.000 240.000 евро. Тогда мы видим, что его общий долг составляет 3,87 XNUMX евро. После деления капитала на долг, мы получаем, что коэффициент финансовой автономии компании составляет XNUMX.
Для этого случая и примера я попытался привести несколько «известный» случай, случай второго примера. С одной стороны, мы бы увидели, что коэффициент второй компании намного выше - 3. Он более устойчив в финансовом отношении, в этом нет сомнений. Тем не менее, он, безусловно, мог бы вырасти намного больше, но весь этот потенциал будет существовать только в скрытом виде, он не будет использовать его в своих интересах.
Как интерпретировать соотношение?
В общем, считается, что компания имеет хорошую финансовую автономию, когда более половины ее ресурсов поступает из собственных средств. Но чтобы получить представление, минимальное значение этого коэффициента, которое, как ожидается, будет иметь компания, должно быть 0 или выше. Соотношение от 0 до 7 "обычно" является самым обычным и наиболее оптимальным значением.
С одной стороны, у компании будет ликвидность и ресурсы, чтобы пережить трудные времена. Эти моменты могут быть не очень сложными, но снижение бдительности и самоуверенность обычно не приводят к хорошим результатам. С другой стороны, мы не будем говорить об очень большой задолженности, что означало бы, что она имеет хорошую финансовую автономию и в случае необходимости или инвестиций она не подвергнет риску свое выживание. По этой причине очень важно иметь или пытаться поддерживать высокое соотношение, поскольку оно представляет собой признак силы и стабильности.
В качестве данных необходимо добавить, что не существует универсального коэффициента финансовой автономии, применимого ко всем компаниям. Каждый сектор индивидуален, и это будет зависеть не только от области, в которой вы работаете, но также от конкуренции и текущих бизнес-целей в каждый момент.
Как увеличение долга влияет на коэффициент?
Принимая во внимание приведенные выше примеры двух компаний, мы могли увидеть, насколько больше вторая компания может занять. Посмотрим на это в перспективе. Если бы на инвестиции и / или покупку активов был запрошен 1 миллион евро, стоимость компании увеличилась бы с 1.170.000 2.170.000 XNUMX евро (ее активы до дисконтирования долга для определения чистой стоимости) до XNUMX XNUMX XNUMX евро.
Долг увеличится до 1.240.000 240.000 1.000.000 евро (930.000 930.000 евро плюс дополнительные 1.240.000 0 75 евро). Его состояние останется на уровне XNUMX XNUMX евро. Это означает, что коэффициент вашей финансовой автономии составит XNUMX XNUMX евро, разделенных на XNUMX XNUMX XNUMX евро и получится XNUMX. Практически так же, как и в случае с первой компанией.
Очевидно, что этот расчет прост с округленными числами, и в действительности комиссии и налоги, полученные от обязательств и приобретения активов, должны быть дисконтированы из общей суммы активов. Но когда дело доходит до оптимизации экономических показателей, мы видим, что теперь вторая компания увеличилась почти вдвое. Таким образом, ваш оборот будет выше, а ваш операционный денежный поток увеличится, что позволит вам расти больше, чем раньше. В то же время у него все еще будут собственные ресурсы, чтобы справиться с трудным моментом, но коэффициент автономности показывает, что Заимствовать больше может стать опасным и не рекомендуется.