В экономической системе, которая преобладает сегодня, существует большое количество инструментов и инструментов для осуществления всех видов бизнеса и инвестиций по всему миру. Тем не мение, поднять из малого бизнеса, чтобы обеспечить сохранение уже консолидированной компании, Чрезвычайно важно, чтобы мы научились безупречно обращаться с некоторыми из этих инструментов, чтобы они позволяли нам обеспечивать оптимальное функционирование нашей компании и бизнеса.
Людям, разбирающимся в предмете, никто не преминет порекомендовать нам обратить особое внимание на коэффициент управления долгом, знание, необходимое для реализации любой деловой инициативы.
Что такое коэффициент долга?
Коэффициент долга - один из наиболее широко используемых сегодня коэффициентов финансирования. Причина в том, что это один из инструментов, позволяющих получить очень важную информацию для измерения и калибровки финансового состояния компании. В основном коэффициент задолженности позволяет нам измерить финансовый рычаг, то есть максимальную сумму долга, с которой может справиться данная компания. В некотором смысле финансовый коэффициент указывает на внешнее финансирование, которое есть у компании.
Для лучшее представление о том, что подразумевает коэффициент долга, необходимо учитывать, что, хотя задолженность измеряется, говоря определенным образом, исходя из зависимости компании от третьих сторон, коэффициент долга используется для определения того, в какой степени или в какой степени компания зависит от различных источников финансирования. юридические лица, такие как банковские учреждения, группы акционеров или даже другие компании.
Другой способ понять эту финансовую концепцию - это следующее объяснение.
Сначала вы должны принять во внимание, что означают некоторые важные концепции, такие как: активы, обязательства или капитал.
Активы - это общая стоимость всего, что принадлежит компании или деловому партнерству.; Другими словами, это максимальная ценность, которую компания может иметь за счет множества активов и прав, которыми она владеет, которые, конечно, могут быть конвертированы в деньги или другие эквивалентные средства, обеспечивающие ликвидность для компании. Обязательства, с другой стороны, представляют собой все внешние ресурсы, которые могут быть получены через различные инстанции, то есть их финансирование.
Таким образом, можно сказать, что, хотя обязательства включают финансовые активы и права, пассивы состоят из кредитных обязательств, то есть долгов и платежей, которые должны быть произведены либо по займам, полученным в банковских учреждениях, либо по покупкам, сделанным в кредит. с различными поставщиками.
Короче говоря, ответственность представляет собой все, что компания должна перед третьими сторонами, например, банки, налоги, зарплаты, поставщики и т. Д. Последнее у нас есть чистая стоимость компании, что, как следует из названия, это все чистые ресурсы, которыми располагает компания, не считая стоимости обязательств, то есть представляют собой активы, исключающие стоимость всех долгов, которые должны быть оплачены, чистая стоимость которых определяется путем вычитания обязательств из активов.. Например, если у компании есть актив на сумму 10 миллионов евро, но ее обязательства накоплены на уровне около двух миллионов евро, то можно сделать вывод, что ее чистая стоимость составляет 8 миллионов евро.
Как только мы узнаем некоторые важные определения вокруг коэффициент задолженности, Позже мы уже можем принять во внимание, что в большинстве случаев многие компании обращаются с внешними источниками финансирования, то есть они используют ссуды и кредиты, когда они находятся в периодах экспоненциального роста или когда они занимаются большой диверсификацией бизнеса, например: для финансирования инвестиций или покрытия платежей по определенным текущим расходам; причина, по которой им приходится полагаться на долги перед различными финансовыми учреждениями, поставщиками и другими компаниями.
Таким образом, коэффициент долговой нагрузки можно понимать как разницу между внешним финансированием и собственными ресурсами компании, чтобы можно было узнать, можно ли погасить задолженность, заключенную с компанией, за счет имеющихся у нее ресурсов. Когда обнаруживается, что у компании больше нет средств для погашения определенного долга, она решает отказаться от этого метода финансирования, чтобы избежать проблем с будущими платежами, которые необходимо произвести. Вот почему коэффициент долга может быть очень полезным инструментом, который при ответственном и дисциплинированном использовании помогает избежать финансовых катастроф, которые могут привести к полному исчезновению компании или бизнеса.
Как интерпретируется коэффициент долга?
При использовании этого финансовый инструмент, мы должны помнить, что это говорит нам, сколько евро внешнего финансирования есть у компании на каждый евро собственного капитала. вы должны выполнять свои различные финансовые обязательства. Другими словами, он указывает процент от общей суммы долгов компании по отношению к ресурсам, которые у нее есть для погашения соответствующих платежей.
Таким образом, если у нас есть коэффициент долга 0.50, это означает, что внешние ресурсы, то есть финансирование за счет займов и кредитов, составляют 50% собственных ресурсов компании. Другими словами, если коэффициент долга составляет 0.50, это означает, что на каждые 50 евро внешнего финансирования у компании есть около 100 евро собственных ресурсов.
На практике, оптимальные значения коэффициента долга Они во многом зависят от типа компании, финансовой идеологии, которой она управляет, ее размера и общего объема ресурсов, которые она имеет, чтобы противостоять любым неожиданностям. Однако обычно общепринятый критерий оптимального коэффициента долга составляет от 0.40 до 0.60. Таким образом, специалисты по финансам чаще всего рекомендуют, чтобы долги компаний составляли от 40% до 60% от общей суммы собственных ресурсов. В этом отношении считается, что коэффициент задолженности более 0.60 означает, что у компании чрезмерная задолженность, а коэффициент ниже 0.40 означает, что у компании слишком много ресурсов, которые не используются должным образом для возможного расширения.
Как рассчитывается коэффициент долга?
Коэффициент долга можно рассчитать из суммы всех взятых долгов как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Получив эти данные, они делятся на общую сумму обязательств, которая получается путем сложения чистой стоимости активов плюс текущие и долгосрочные обязательства (также известные как собственный капитал). Впоследствии результат необходимо умножить на сто, чтобы получить таким образом процентное соотношение долга, которым располагает компания. Формула для выполнения этого расчета следующая:
Соотношение краткосрочной и долгосрочной задолженности
По сути, есть две основные формулы коэффициента долга, которые используются в зависимости от сроков погашения долга, имеющегося у компании. Первый - это иностранные фонды или краткосрочная задолженность (РЭЧП). Другой - это внешние средства или долгосрочная задолженность (RELP).
РЭЧП - это метод, который отвечает за оценку краткосрочной задолженности или текущих обязательств., которые делятся на чистую стоимость активов. С другой стороны, коэффициент долгосрочной задолженности получается путем деления долгов или текущих обязательств, приобретенных в долгосрочной перспективе, на чистую стоимость активов.
Как правило, многие компании используют стратегию долгосрочного внешнего финансирования, поскольку этот метод позволяет им справляться с долгом в течение более длительного периода времени и, следовательно, продлевать сроки, которые у них есть, чтобы повысить производительность и выполнить без проблемы с полученными экономическими обязательствами.
Заключение
Как мы видели в этой статье, коэффициент долга компании соответствует отличному финансовому инструменту, который при правильном и ответственном обращении, может представлять собой идеальный инструмент для экономического управления и повышения финансовой платежеспособности компании с течением времени. Это также позволяет нам получать ресурсы в виде кредитов и долгосрочных финансовых займов от различных финансовых учреждений, чтобы быстро развивать бизнес с достаточным потенциалом и всегда быть уверенным в том, что платежи и счета по указанным долгам могут быть Без каких-либо проблем, потому что это именно то, что нам нужно, чтобы отслеживать коэффициент долга нашей компании или бизнеса.
Проще говоря, это метод контроля над займами, кредитами и долгами, как ресурсы, которые можно решить за определенное время, что позволяет нам развивать бизнес без препятствий, связанных с отсутствием финансирования, и имея уверенность в том, что все полученные экономические обязательства могут быть покрыты без неудач, которые могут повлиять на стабильность или финансовую здоровье компании.