Что означает PER и для чего он используется?
Когда мы говорим о PER, мы имеем в виду термин, который широко используется в секторе экономики, особенно в том, что касается компаний, поскольку PER - это соотношение цены и прибыли; который сообщает нам, сколько уплачивается на рынке за каждую денежную единицу, от которой существует прибыль.
Для чего нужен этот результат?
Этот результат Он является только представительным и показывает нам оценку на фондовом рынке и то, как компания могла бы получать прибыль или генерировать максимально возможную прибыль. Этот тип данных является одним из самых необходимых и ценных для компаний, и его расчет очень прост.
Как рассчитывается значение PER
PER равен рыночной стоимости конкретной компании., то есть количество акций, умноженное на цену каждой акции компании, деленную на чистую прибыль компании. Тогда цена каждой акции в пользу каждой акции.
Как читать результат PER
Когда мы берем значение PER, и это значение выше, чем текущая рыночная стоимость, это указывает на то, что у компании очень хорошие перспективы роста и ожидания от нее очень высоки.
Высокие значения результатов PER
В случае высоких значений, акции компании показывают полностью положительные результаты, и цены на акции будут постоянно расти.
Это не зависит от того, не сообщила ли компания о прибыли. Сейчас, если цена акций останется стабильной, PER снизится. Вы должны быть очень осведомлены о прибавлениях и уменьшениях PER компании; поскольку в любой момент у вас могут возникнуть негативные ожидания в отношении компании, и вы должны быть к этому готовы.
В случае, если PER становится низким, основная проблема - это какой-то медленный рост компании или, возможно, почти нулевой. Если акции не вырастут, последствием станут низкие ожидания компании или очень медленный рост в будущем.
Дорогие ли акции моей компании с высокой PER?
Нет, высокий PER вашей компании не означает, что акции вашей компании дороги, или что вы можете продать их по более высокой цене, или что вам нужно быстро начать продавать акции компании. Это говорит нам только о том, что все действия компании будут и дальше улучшаться и которые превышают средние ожидания роста.
Когда продавать акции моей компании
Вы можете думать о продаже только тогда, когда PER высок, но ожидания роста компании не выше в будущем. Вот, если подумать о продаже.
Кроме того, низкий PER в компании не обязательно означает, что акции дешевы. и они должны быть дешевле на рынке. У этой компании может быть низкий PER, но у нее положительные ожидания.. Однако, когда компания не дает ожиданий роста и не получает никакой прибыли, ее придется продать как можно скорее, чтобы избежать будущих убытков.
Когда в компании есть ожидания роста, но у вас нет каких-либо предложений, вам следует немного подождать и сравнить указанную компанию с другими компаниями в секторе, близком к нашему, чтобы увидеть, каковы истинные вероятности роста. ...
Это также можно увидеть на уровне страны, поскольку многие компании решают изменить свое местонахождение или точки продаж, вместо того, чтобы закрывать компанию или продавать акции по гораздо более низкой цене.
Что позволяет узнать PER и какие преимущества он дает вам
Что касается преимуществ или преимуществ, которые дает этот тип расчета, это то, что он дает нам возможность сделать сравнение компаний этого сектора, котирующихся на фондовой бирже, и нашей компании. Это также позволяет нам сравнивать нашу компанию с национальными и международными компаниями и производить внутренние расчеты компании, чтобы проверить, можно ли ее дезинфицировать или нет.
Какие недостатки есть у Перу и какие проблемы это может вызвать?
Взяв во внимание недостатки PER, одна из самых известных - это то, что две разные величины могут быть связаны одновременно, поскольку вы можете увидеть прибыль на акцию, полученную в финансовой отчетности компании, которая была в прошлом, с ценой текущих акций; который может дать нам данные о будущих ожиданиях с учетом уровня продаж, осуществленных на данный момент.
Если вы хотите решить эту проблему, чтобы иметь возможность получать больше реальных данных, ключ - использовать ориентировочную прибыль на акциюОднако этот метод нельзя использовать в компаниях, не получивших льготы.
Чтобы получить еще более точные данные, вам нужно учитывать Ценовой денежный поток или известный «внутренний денежный поток» и включите его в свои расчеты.
Другие способы расчета PER
Один из первых способов сделать это - определить доход или прибыль компании за полный год. Общее значение года используется в качестве основного значения для расчета BPS.
Хороший пример:
Предположим, мы пытаемся рассчитать прибыль на акцию для компании X, например Facebook. То, что у нас есть, что вы берете за основу, - это чистая прибыль компании, например 17 миллиардов (конечно, больше).
Вы должны быть очень осторожны, чтобы не брать квартальную чистую, но годовая сетка, чтобы она могла дать вам реальный результат. Если вы используете ежеквартальный расчет, результат будет в три раза меньше, чем вам нужно, и результаты будут не самыми подходящими.
Ежеквартальная прибыль компании служит только для того, чтобы знать, как обстоят дела у компании каждые три месяца.
то, вы должны знать, сколько акций компании находится в обращении. Предположим, что в нашем примере у компании 8.000 акций.
Последний шаг - разделить ваш чистый доход на акции, которые у вас есть в обращении. 17 миллиардов / 8.000.
Я должен получить PER от моей компании, как это работает?
Все компании должны знать, какой PER он генерирует, чтобы иметь возможность проверить, будет ли эта компания прибыльной и когда это будет.
Если мы знаем, как работает PER, и знаем, как правильно интерпретировать данные, это даст нам идеальное представление о том, какие акции вам следует выбрать для инвестирования в них.
Другой пример, который поможет вам понять и правильно его интерпретировать:
Представим, что у нас есть бизнес по продаже компьютеров, каждый компьютер стоит около 100.000 10.000 евро. При каждой продаже мы получаем прибыль по 10 10 евро с каждого компьютера. За 10 лет мы уже окупим все вложения, которые сделали вначале. Это означает, что PER нашего бизнеса составляет XNUMX = XNUMX лет.
Если мы хотим перенести это в мир фондового рынка, полученные нами 10 PER означают, что до тех пор, пока не пройдут 10 лет, компания будет иметь какие-то убытки или, по крайней мере, не будет иметь 100% прибыли.
Мы должны знать, что при более низком PER рентабельность инвестиций будет намного выше.
Что мне делать, если мой PER всегда отрицательный
Бывают времена, когда у компаний всегда отрицательный PER. Это означает, что ваша компания теряет деньги, и инвестиции не будут возвращены. PER - это то, что меняется, но когда он давал нам один и тот же PER слишком много раз или меняется в худшую сторону, становится ясно, что что-то идет не так.
Как мы должны делать в этих случаях это посмотреть где компания терпит убытки состоит в том, чтобы осознать, в чем проблема, и начать принимать серьезные меры предосторожности, чтобы наши действия полностью не провалились.
Как узнать данные других компаний, похожих на мою
Если вы хотите узнать немного подробнее о данных других компаний, похожих на вашу, чтобы увидеть, как они обрабатываются, есть страница под названием invesgama.com, где вы можете узнать все данные о компаниях, представленных на IBEX.
Чтобы быть частью компаний, входящих в IBEX, вы должны знать, что дисциплина очень важна, поскольку ваша компания будет проверяться каждые три месяца посредством обзоров продаж и обзоров PER каждый год.
Наличие всей постоянной информации о вашей компании поможет вам вовремя увидеть, когда есть утечки или потери, чтобы улучшить ситуацию и гарантировать, что наши действия не снизятся.