Отношения людей с миром в каждом случае разные. Однако в целом есть определенные шаблоны, отношения, предубеждения и поведения, которые схожи. Эта связь между человеческой природой и инвестициями действительно очень близка. Деньги могут не испытывать чувства к людям, но люди действительно испытывают чувства к деньгам. Совершенно иррациональные отношения, но логические. Отсюда важность понимания психологии при инвестировании.
Большую часть времени мы действуем неосознанно, около 95% из них. При принятии решений необходимо абстрагироваться и смотреть на события с правильной точки зрения. И когда дело доходит до того, сколько капитала вы можете иметь в своем портфеле, последнее, что нужно делать, - это принимать нерациональные решения. Однако мы люди и не можем быть рациональными в 100% случаев. По этой причине я собираюсь поговорить о некоторых паттерны, которые развиваются обобщенно. Что побудит вас обнаружить факторы, влияющие на ваши решения, которых не должно быть.
Предвзятость подтверждения при инвестировании
Предвзятость подтверждения - это склонность людей отдавать предпочтение той информации, которая поддерживает или подтверждает их теории и гипотезы о чем-то. Примеры:
- Человек считает, что Земля плоская. Ищите информацию, которая поддерживает их образ мышления. Найдите информацию и подумайте "АГА! Я знал это! Земля плоская! ».
- Человек считает, что есть заговор по поводу чего-то. Он ищет информацию, подтверждающую его теории, и находит ее. Подумай еще раз ... Какой я умный! Он был прав!".
Есть два типа рассуждений: дедуктивное и индуктивное. Дедуктивный подход фокусируется на предпосылках для заключения, а индуктивный - на поиске посылок, подтверждающих заключение. Тогда предвзятость подтверждения, системная ошибка в индуктивных рассуждениях. Общая тенденция, которая, в конце концов, в большей или меньшей степени проявляется у всех нас.
Es очень опасный и разрушительный, и поэтому я поставил его на первое место. Это напрямую влияет на большее, чем мы можем представить в нашей жизни, и, конечно же, на финансовое. Доказано, что многие инвесторы склонны полагать, что выбранные ими вложения могут быть хорошими, но чувствуют себя неуверенно (напуганными). Оттуда, искать информацию в поддержку ваших теорий - ошибка. Инвестор, который допускает такое поведение, должен остановиться и не вкладывать средства. Если только ваши выводы не являются достаточно убедительными, чтобы не зависеть от мнения или оценки других.
Неспособность действовать соответственно может принимать поспешные и самоуверенные решения и переплачивать то, чего не стоит. Вы увидите это поведение в экономических пузырях.
Как защититься от предвзятости подтверждения?
В том случае, если у инвестора начинает развиваться это предубеждение, есть способы его остановить. Один из них о представьте себе положение человека, который не будет инвестировать в выбранную компанию. Далее приведите аргументы, отрицающие, что это хорошее вложение. Проведите своего рода «обсуждение».
Другая техника представьте, что все или большая часть инвестиций потеряна, и спросите себя, почему это могло произойти.
Инвесторы, которые основывают свои решения, не позволяя им поддаться предвзятости подтверждения, получают более высокую прибыль.
Поиск закономерностей (парейдолия в финансах)
Во-вторых, тоже очень разрушительно. Один из способов обмануть вас - это его конфигурация. Мы запрограммированы искать аналогии, сходства и закономерности. Везде. Это похоже на программное обеспечение, которое устанавливается в вас, вы не собираетесь избавляться от него. Не имея представления об этом явлении это заставит вас поверить в возможные "заблуждения", которые сконструировал ваш мозг., но на самом деле это иллюзия.
- Это не проблема разведки. Фактически, это основа того, как мы познаем мир, понимаем слова, понимаем окружающую среду и ожидаем, что что-то может произойти.
- Суеверия. То, что что-то происходило много раз, не означает, что это повторится снова. Пока есть веские причины.
Если вы логический, математический и, следовательно, аналитический человек, я уверен, что вы случайно увидите закономерности во многих цитатах. Это невероятный навык, к тому же он выполняется постоянно и навязчиво. Но так же, как есть облака, которые кажутся дорогими, а вы должны понять, что вещи происходят без связи друг с другом.
Эффект сопротивления, психология инвестирования
Известный как «Эффект Победы», прыгающий на подножку. Это вызвано оппортунизмом, когда люди видят, как другие люди во что-то верят и хотят подражать.. Часто потому что дела идут хорошо (по крайней мере, так кажется). И это обычно вызывает, например, рост спроса на продукт или действие. По мере увеличения спроса цена имеет тенденцию расти, и если многие люди получают прибыль, другие начинают интересоваться, чтобы не упустить возможность, еще больше увеличивая спрос и, следовательно, цену.
Это главный из успокаивающих эффектов. пузырьки в финансах. Он имеет тенденцию привлекать множество людей, даже тех, кто обладает хорошими навыками и психологией при инвестировании. И лучший способ защитить себя - это посмотреть, как все делают одно и то же, остановиться, чтобы подумать, и спросить себя: «В чем я виноват?» Избегание попадания в эти спирали коллективной эйфории почти всегда защитит вас от больших капитальных потерь, которые могут быть понесены.
Пример эффекта перетаскивания для действия
В настоящее время мы можем найти акции компаний, котирующихся на фондовой бирже, цифры которых дают нам очень высокие коэффициенты оценки их чистой прибыли. Да, в значительной степени это те компании инвестиционной философии, которые «растут». Однако не все из них всегда будут соответствовать вашим ожиданиям, а иногда бывают очень высокие оценки. Настолько, что на бумаге иногда возникают немного живописные сценарии. Представим себе пример, который может быть реальным.
Представьте, что вы встречаете своего соседа. И он объясняет, что у него есть компания, чистая стоимость которой составляет 50.700 105.300 долларов США, и что у него есть долг в размере XNUMX XNUMX долларов США, и что он думает о ее продаже. Это если бы вы могли продать все свои собственные средства более или менее, вы могли бы заплатить половину того, что вы должны. Вы спросите… «Эй, а сколько ты заработал в прошлом году?» И он отвечает, что выиграл 12.000 долларов. Поскольку вы очень умный человек, вы начинаете смотреть на результаты прошлых лет. И вы видите, что ваш долг растет быстрее, чем вы зарабатываете.
Учитывая текущие обстоятельства, вы спрашиваете его, за сколько он продает его, и он отвечает, что за $ 1.640.000 компания, которая дает $ 12.000 в год с долгом, который не перестает расти. Что бы вы ответили? «О да, $ 1.640.000 кажется мне справедливой ценой!» или, скорее, вы бы продолжали думать ... "Этого не может быть".
Иногда мы можем предпринять попытку и увидеть активы, которые не перестают расти в цене, чтобы извлечь выгоду из этого успеха. Проблема состоит в том, чтобы забыть, что в конечном итоге акции представляют собой доли реальных компаний и что такая оценка может быть не очень логичной. Не всегда все имеет свою справедливую цену, поскольку модель или ожидания роста могут помочь сделать оценку более или менее высокой. Сохранение спокойной психологии при инвестировании поможет нам держаться подальше от пузырей.
Долги против ожиданий
Вы знаете кого-нибудь, кто накапливает все больше и больше долгов? Что он входит в тот цикл, из которого не выходит. Вы знаете, есть ли у вас сбережения и хотите ли вы их вложить, что вы ожидаете получить? Что ж, этот случай прост для понимания, но почему-то Я наблюдал это поведение очень обобщенно..
Есть люди, которые, имея ссуду для компании, ипотеку, или задолженность по картам и т. Д., Платят проценты порядка 6-7% или даже больше. Действительно чудовищные проценты. Проблема в том, что если вы что-то откладываете, какой смысл давать эти деньги. Парадокс заключается в том, что человек решает, что наиболее успешным является инвестирование в фондовый рынок или покупка продуктов, которые приносят доход в 2% (например). Если у вас хорошая психология при инвестировании, и мы не впадаем в иллюзию денег, мы увидим, что это решение неверное.
Примеры иллюзий нецелевого использования денег
Давайте посмотрим на вещи в перспективе:
- Возникла задолженность в размере 7% или более. И у вас есть ликвидность («излишек»), от которой вы хотите заработать 2%. Предположим далее, что ваши сбережения равны вашему долгу ...
Если бы я сказал: «Я взял кредит в размере 20.000 7 евро под 20.000%, и на эти 2 XNUMX евро я собираюсь купить продукт, который гарантирует мне XNUMX% годовых» ... Любой в здравом уме подумает, что я лгу или что я не понимаю, о чем говорю.
Что ж, я говорю, что это ориентировано на тех людей, которые из-за большого долга считают, что самое разумное - не избавляться от него и покупать другие продукты. Может быть, человек, как философия жизни, не заинтересован в сокращении своего долга и повседневной жизни. Совершенно респектабельный. Но сбережения, поддержание долга и получение прибыли ниже выплачиваемых процентов ... Нет. У этого просто нет логического основания.
Я надеюсь, что эти уроки послужили вам, и что ваши финансовые и жизненные решения отныне будут более правильными. Знание наших ментальных ловушек и того, как работает ваша психология при инвестировании, в конечном итоге поможет вам принимать более правильные решения и не совершать так много ошибок.