Национальные инвестиционные фонды зарегистрировали лучшее начало года в исторической серии: накопленная рентабельность 3,3% в первые два месяца года, согласно последнему отчету Ассоциации институтов коллективного инвестирования и пенсионных фондов (Inverco). Где показано, что совместные активы коллективных инвестиций (фонды и компании) увеличились на 3.478 463.352 миллионов евро в феврале и составили 0,6 XNUMX миллиона евро, что на XNUMX% больше по сравнению с январем.
Согласно этому исследованию, за первые два месяца года объем активов увеличился на 1,8%. Количество счетов участников в этот период составило 14.836.455 XNUMX XNUMX, что означает снижение на 0,4% по сравнению с декабрем 2018 года. Февраль продолжился с положительной тенденцией января, и на фондовых рынках произошли переоценки, которые позволили национальным инвестиционным фондам зарегистрировать лучшее начало года по прибыльности в исторической серии.
Так, объем активов в феврале увеличился на 2.373 0,8 миллиона евро (на 264.491% больше, чем в предыдущем месяце) и составил XNUMX XNUMX миллион евро. Рост объема активов обусловлен хорошей динамикой рынков в рассматриваемом периоде, чему способствовали поведение потока, который после нескольких месяцев возмещения изменил тенденцию предыдущих месяцев, показав незначительный положительный результат до 49 миллионов евро чистых подписок за месяц.
Положительный остаток средств
Все категории инвестиционных фондов испытали увеличение капитала в большей или меньшей степени, за исключением национальные акции и абсолютная доходность, которым препятствовали выплаты, зарегистрированные в их категориях, поскольку их результативность в связи с возвратами также была положительной в этот период. Динамика собственного капитала смешанных фондов также была положительной в этот период. Таким образом, смешанные акции выросли на 263 миллиона евро, а смешанные фиксированные доходы - на 269 миллионов евро.
В любом случае, учитывая приближающееся наступление летних месяцев, самое время переупорядочить портфель инвестиционных фондов вкладчиками. В этом смысле стратегия основана на предложить большую безопасность позициям участников данного класса финансовых продуктов. В частности, учитывая рост, произведенный на национальных и международных фондовых рынках, и ожидание важных корректировок в соответствии с их ценами во второй половине года. Они могут даже происходить с поразительной интенсивностью в зависимости от событий.
Диверсифицируйте финансовые активы
Один из ключей к защите наших сбережений от возможной нестабильности на финансовых рынках основан на разнообразить свой контент. То есть в сочетании разных финансовых активов, чтобы мы могли выйти из волатильности инвестиций. Самый простой способ формализовать эти операции - объединить финансовые активы из акций с фиксированным доходом. Это очень эффективный способ минимизировать риски помимо ряда других соображений. В той пропорции, которая соответствует профилю, который мы представляем как мелких и средних инвесторов: консервативный, агрессивный или умеренный.
С другой стороны, внедрение этой системы управления инвестиционными фондами позволяет нам использовать все возможные сценарии на финансовых рынках. Помимо других соображений технического характера и, возможно, также с точки зрения его основ. По правде говоря, это может быть отличной идеей встретить последний отрезок этого сложного года. Где у нас не будет выбора, кроме переводить одни средства другим более целесообразно для этого нового периода, который мы начали с этого лета.
Используйте возможности
Мы не должны упускать возможность открывать позиции в инвестиционных фондах, инвестиционный портфель которых состоит из альтернативных финансовых активов, находящихся в благоприятном для торговли моменте. Речь идет конкретно о рынках сырье и драгоценные металлы. В обоих случаях с тенденцией к росту в течение нескольких месяцев и с более высоким потенциалом переоценки, чем в других более традиционных или традиционных финансовых активах. В той степени, в которой он может лучше использовать наши позиции в этом классе финансовых продуктов.
В любом случае у нас нет выбора, кроме быть более избирательным отныне в связи с тем, что предложение в этих инвестиционных фондах ниже. Существует не так много продуктов, которые продаются с такими особыми характеристиками, и они также имеют несколько более высокие комиссионные, чем остальные. Критерии отбора должны быть более строгими и тщательно проанализированными, чтобы показать, соответствуют ли они нашим инвестиционным потребностям. Неудивительно, что мы не привыкли работать с ними, и поэтому эта операция требует больше времени и усилий. Это требование для оптимизации операций.
В денежных средствах
Денежные инвестиционные фонды, конечно, безопаснее, и в этом никто не сомневается. Случается, что прибыльность, которую они предлагают в данный момент, почти равна нулю или немного отрицательна, и поэтому нанимать их в это время невыгодно. Потому что цена денег в зоне евро находится на историческом минимуме, и кажется, что эта тенденция не изменится в течение определенного периода времени, по крайней мере, между одним или двумя годами. С этой точки зрения наши позиции в денежных инвестиционных фондах будет действительно минимальным, с целью защитить себя от стоимости других финансовых активов, составляющих фонды, представленные в инвестиционном портфеле.
С другой стороны, денежные средства должны быть настроены как дополнение к инвестициям, а не как основное вложение. Это то, чем мы не должны пренебрегать, если мы не хотим впредь получать какие-то другие негативные сюрпризы. С очевидным риском у вас есть нанять их в другой валюте кроме евро. Среди других причин, потому что в конечном итоге рентабельность может быть даже отрицательной. То есть мы имеем убытки в инвестиционном фонде с этими характеристиками, что и происходит в данный момент.
Активное или пассивное управление?
Фонды пассивного управления снова имели положительные подписки в феврале (134 миллиона евро) и накопили почти 327 миллионов евро чистого притока за год. Поэтому сейчас самое время проанализировать, удобно ли отныне нашим инвестиционным фондам иметь пассивное управление или, наоборот, более выгодно активное управление. В последнем случае он имеет большое преимущество, так как его можно адаптировать ко всем сценариям финансового рынка, даже в самые неблагоприятные ситуации для них самих. В этом смысле некоторые аналитики денежного рынка более склонны к определенному типу управления инвестиционными фондами, чем другие.
В каждой модели управления есть широкий спектр инвестиционных фондов с очень разными характеристиками, которые могут соответствовать нашему профилю малого и среднего инвестора. Пора их искать, и если возможно, что это повлечет за собой уровень комиссионных, которые мы можем нести лучше по личному бюджету. С другой стороны, тип управления также будет определяться реальным состоянием финансовых рынков на момент формализации этого сберегательного продукта. Они варьируются от фондов акций до альтернативных форматов, разнообразие которых привлекает внимание в последние годы.
На основе европейских рынков
Еще один аспект, который необходимо учитывать, - это его географическое положение, поскольку в анализируемый период глобальные фонды также показали положительные результаты в феврале и увеличили свои активы на 525 миллионов евро. Это может быть реальный вариант минимизировать риски с помощью этого финансового продукта. Вместо того, чтобы сосредоточиться на одном рынке, таком как выборочный индекс испанских акций, Козерог 35. Накладывать сбережения в одну корзину неудобно, но желательно их разнообразить. С фиксированным доходом, альтернативными моделями и даже с некоторой составляющей недвижимого имущества, если это возможно. Все с целью большей диверсификации инвестиционного портфеля.
С другой стороны, на европейских рынках лучше проводить операции раньше, чем в США, потому что в последние годы они стали меньше расти. Следовательно, его корректировка, как ожидается, будет менее интенсивной, и он также имеет несколько более высокий потенциал переоценки своих акций. С этой точки зрения предпочтительнее выбирать эти рынки в конфигурации инвестиционных фондов, привязанных к акциям. Где они могут поддерживаться другими финансовыми активами различного характера и состояния. Хотя во всех случаях не будет иного выбора, кроме как очень избирательно подходить к выбору ценных бумаг, которые войдут в корзину акций инвестиционных фондов.