Да, Brexit победил, или, что то же самое, выход Великобритании из Европейского Союза (ЕС). Да и не самые старые в этом месте вспомнили о таком грандиозном крахе фондового рынка. Испанский фондовый индекс чуть больше 12% осталось на выезде в пятницу, являясь худшей площадью на старом континенте. Остальные колеблются между 10%, оставленными французскими акциями, и 3%, что очень любопытно, английскими. Сеанс настоящей паники, которую редко можно забыть надолго.
Чтобы проверить величину крах фондового рынка, вам просто нужно указать, что это самый высокий зарегистрированный с момента существования Ibex 35. Ни нападение на башни-близнецы в Нью-Йорке, ни экономический кризис, начавшийся с банкротства Lehman Brothers, ни попытка государственного переворота в России в начале 90-х годов не привели к такому уровню. Продажа не прекращалась во время уже обозначенной Черной пятницы сумок.
Многие миллионы потеряны мелкими инвесторами в этот черный день на фондовых рынках по всему миру. Но еще важнее то, что вы можете делать на финансовых рынках отныне. Не зря, по мнению некоторых финансовых аналитиков, которые дали свои показания о панике, пережитой в этот день акций, приближается буря с бурей.
Brexit: какие рынки дисконтируют?
Рынки не учитывают процесс неопределенности, через который может пройти Европейское сообщество. Даже с этим избирательным процессом может быть распространен на другие страны-члены ЕС: Франция, Голландия, Дания и даже сама Германия. Те, кто сталкивается с мешками, не будут краткосрочным процессом, по крайней мере, до тех пор, пока не будут прояснены многие сомнения в том, что чумовые органы сообщества. А это, по мнению самых авторитетных инвестиционных аналитиков, может длиться несколько недель, а то и месяцев.
Еще один фактор, объясняющий эти огромные падения, связан с неожиданность результатов. Неудивительно, что накануне все финансовые активы росли с особой силой в надежде, что Евросоюзу будет навязано постоянство. Но в итоге все было не так, и рынки после Brexit резко упали. Разрушительно влияет на психологию фондовых рынков.
Какие отрасли больше всего пострадали?
Амортизация была повсеместной, ни одна ценная бумага не была спасена от этой утечки, которая материализовалась в массовой продаже правового титула. Но нет сомнений в том, что есть ряд листинговых компаний, которые добились гораздо худших результатов, даже с амортизацией, которая достигла 30% в непрерывной рыночной стоимости. Во многих случаях низкие уровни ценных бумаг с очень широким листингом. И во всех случаях разрыв со всеми опорами, которые были на их пути, и без какого-либо сдерживания.
В любом случае, секторы фондового рынка, наиболее чувствительные к этому снижению, являются одними из самых важных в испанской экономике. И это удобно, что вы принимаете во внимание инвестиционные стратегии, которые вы собираетесь развивать с этого момента. И это следующие.
банки: финансовый сектор является одним из наиболее пострадавших от Brexit, его падение составило более 20%. Банко Сантандер и Сабадель как раз больше всего пострадали из-за чрезмерной подверженности английскому банковскому делу. Лидируют в любом случае компании, которые оставили часть своей стоимости. Не только на внутреннем рынке, но и на международном. Это сегмент, который необходимо держать подальше от любого соблазна покупки. Нормальным было бы продолжение этой тенденции в ближайшие месяцы, пока она не достигнет уровней, которые немного менее чем необычны для финансовых учреждений.
IAG: ему выпала честь быть ценностью, которая больше всего осталась на мадридском фондовом рынке, почти 30%. Причина этого коллапса связана с его альянс с авиакомпанией British Airways, и что это решение снижает его динамику в акциях. И что еще хуже, маловероятно, что его ситуация изменится в ближайшие торговые дни.
Компания с интересами в ВеликобританииЕсть также ряд компаний, у которых много интересов в этой области, и которые очень активно представлены в своих бизнес-направлениях. Такие компании, как Ferrovial, Telefónica или Iberdrola они - лучшие представители этого сценария, представленного фондовыми рынками. Дело в том, что его доходность в эту Черную пятницу после Brexit была ниже общего среднего.
Где можно сберечь свои сбережения?
Панорама, которая кажется вам маленьким инвестором, действительно мрачна. Практически все финансовые активы упали, и, похоже, их динамика будет такой же, как и на этой неделе. Тогда пришло время спросить себя, где вы можете открыть позиции, чтобы ваши сбережения были прибыльными. Конечно, на очень немногих рынках, но даже в худших сценариях появляются новые возможности для бизнеса. И среди них особо выделяются следующие.
- золото: несомненно, выиграет от этого нового экономического сценария. Фактически, это был один из немногих финансовых активов, которые выросли в этот драматический день для всех инвесторов. И сделал это с особой силой, потому что служил убежище в великих столицах. И возвращение к очень традиционной роли по привлечению денег во времена наибольшей неопределенности в мировой экономике.
- Mercado de Divisas: это может стать еще одной альтернативой, которая у вас есть для улучшения вашего отчета о прибылях и убытках, и при отсутствии инвестиционных возможностей. В этом смысле поведение некоторых валют: Доллар США, швейцарский франк или японская иена Отстаивать свои интересы может быть более чем интересно. Они служат убежищем от бегства капитала из других важных финансовых активов. В любом случае будьте очень осторожны при открытии позиций, поскольку это очень волатильный рынок, для которого подготовлены не все инвестиционные профили.
- Немецкие облигации: тенденция крупных капиталов не что иное, как укрытие в активах, которые обеспечивают им большую безопасность. И в этом смысле немецкий долг - один из лучших, выполняющих эту роль. Он основан на безопасности и надежности, порождаемых его экономической системой. И как следствие, они нацелены на этот финансовый продукт. Его можно заключить напрямую, но всегда удобнее и проще оформить из инвестиционных фондов на основе этой модели, чтобы сбережения были рентабельны. Это не принесет впечатляющей отдачи, но, по крайней мере, вознаградит вас за интерес в такие неспокойные моменты, как сегодня.
Что делать со своими позициями на складе?
Если вы еще не закрыли свои позиции на фондовых рынках, у вас двойная стратегия. С одной стороны, продолжайте покупать, ожидая скорейшего завершения нисходящего тренда. Эта стратегия будет нацелена на инвесторов, которые выходят на среднесрочный и особенно долгосрочный план. А с другой стороны, продавать свои акции при любом отскоке что рынок держит. Таким образом вы избежите дополнительных потерь и даже сможете купить самые дешевые акции в течение нескольких недель или месяцев.
В любом случае, благоразумие должно быть общим знаменателем ваших действий. Не принимать горячих решений, а заставлять задуматься о ваших настоящих целях. И особенно срок, на который направляются денежные взносы: краткосрочный, средний или долгий. Как только основные сомнения будут развеяны, настанет время выполнить решение, которое в любом случае будет очень сложно принять, учитывая серьезность этого нового сценария, который возникает на старом континенте.
Что делать, если у вас полная ликвидность?
Другой совершенно другой сценарий - это тот, который возникает из-за вашего расстояния от финансовых рынков. Если вы не инвестировали, поздравляем, потому что вы не потеряли ни одного евро в эти дни после Brexit. А кроме того, открывается возможность открывать позиции по стоимости испанского фондового рынка, по очень привлекательным ценам, в некоторых случаях реальные возможности для покупки. Но пока не стоит официально оформлять операции. Вам придется подождать, пока они пройдут, по крайней мере, несколько недель, чтобы вернуться в парки, поскольку риск того, что сильные падения продолжатся, более чем велик.
В любом случае, то, что вы обнаружите сомнительно, - это цены на акции, которые несколько меньше, чем невозможно было представить еще несколько дней назад. Неудивительно, что есть компании высшего уровня, которые во время последних торговых сессий потеряли до половины своей стоимости. Чтобы воспользоваться этим сценарием, очень удобно, даже если у вас нет позиций для покупки, знать обо всем, что происходит с акциями в эти дни.
Конечно, если вы посмотрите на долгосрочную перспективу, цены начинают быть более чем интересными, независимо от того, могут ли они по-прежнему находиться в условиях нисходящего тренда на рынках. И где ликвидность будет самым важным активом, который у вас есть на данный момент. Поскольку это позволит вам выполнять выборочные покупки в любом европейском индексе.
Если вы посмотрите цены на основные испанские акции, то обнаружите, что некоторые из них составляли около 50% в течение первых шести месяцев года. С этой точки зрения не обязательно быть полностью отрицательным, скорее положительным, чтобы понять, что сейчас открываются новые каналы. С более жесткими ценами и уровнями перепроданности выше обычного. Конечно, если вы не пострадали от цунами на фондовом рынке, вызванного Brexit.