Акции США резко выросли после распродажи, вызванной вирусом в марте, что побудило многих вернуться на рынки для получения прибыли и возмещения убытков.
S&P 500 отыграл убытки 2020 года, а индекс Nasdaq Composite в понедельник достиг нового максимума, несмотря на то, что официальные лица заявили, что США вступили в рецессию в феврале.
Это может указывать на возвращение в регион как на горячую точку для инвестиций. Но поскольку доллар продолжает падать на фоне стимулов центрального банка, инвесторы могут проявлять осторожность и искать возможности для увеличения благосостояния на других рынках.
Возможности в Азии
UBS Global Wealth Management заявило, что Азия (за исключением Японии) является «единственным регионом», в котором ожидается положительный рост доходов от собственного капитала в этом году.
Этот призыв усиливает позитивный настрой богатых азиатских инвесторов, которые в апреле заявили, что они очень оптимистично (51%) относительно шестимесячных перспектив для акций в своем регионе, по сравнению с 46% в Европе и только 35% в Азиатско-Тихоокеанском регионе США рынки выросли на 49% с минимумов марта на прошлой неделе.
По словам Фредди Лим, соучредителя и главного инвестиционного директора StashAway, это представляет собой инвестиционную возможность в регионе, особенно для азиатских инвесторов, которые в противном случае пострадали бы от валютных потерь при инвестировании в акции, номинированные в долларах США.
«Есть хороший шанс, что азиатские валюты превзойдут доллар в следующие 18-24 месяца», - сказал Лим из сингапурского менеджера по цифровому капиталу. «Это также означает, что азиатские активы могут начать выглядеть интересно в местной валюте».
Основные рынки для инвестирования
По словам Лим, с учетом основных рынков в Азии индекс Singapore Straits выглядит привлекательно, поскольку он предлагает доступ к «высококачественным, стабильным компаниям с долгой историей просмотра прошлых эпидемий».
Другие промышленно развитые азиатские рынки, такие как Южная Корея, Гонконг, Тайвань, а также Китай, также кажутся относительно «победителями» по сравнению со своими менее развитыми региональными партнерами, по словам главы отдела богатства Сингапура HSBC и международного сообщества Иана Йима.
«Помимо того, что они привлекательны по стоимости, они меньше связаны с сырьевыми товарами и нефтью и оказались лучше подготовленными для борьбы с кризисом Covid-19», - сказал Йим, подчеркнув различные факторы, действующие на рынке.
В частности, отрасли с прочными основами, которые были ускорены вирусом, такие как электронная коммерция, Интернет и новая экономика Китая, скорее всего, преуспеют, согласились Йим и Лим.
«Компании, обеспечивающие электронную коммерцию, доказали, что обладают надежными бизнес-моделями и потенциально могут воспользоваться преимуществами изменения поведения потребителей в будущем», - сказал Йим.
Облигации и недвижимость
По словам Сэмюэля Ри, президента и главного инвестиционного директора сингапурской консультационной компании Endowus по цифровым технологиям, помимо фондового рынка, другие инвестиции в Азии являются многообещающими.
По его словам, азиатские облигации с фиксированной доходностью, в частности, хорошо себя проявили в условиях фискальной реакции правительства на вирус и обеспечивают очень важную инвестиционную диверсификацию.
«На региональном уровне мы видим ценность облигаций в Азии, где доходность выросла», - согласился Йим из HSBC.
С другой стороны, недвижимость или инвестиционные фонды недвижимости (REIT) могут представлять некоторые «уязвимости» с учетом воздействия вируса на сектор, сказал Ри.
Инвестируйте в сектор
Прежде чем воспользоваться любой инвестиционной возможностью, важно придумать стратегию. Описание ваших финансовых целей и суммы, которую вы можете инвестировать, является хорошей отправной точкой.
Лим из StashAway рекомендовала постоянно инвестировать единовременную сумму каждый месяц. Согласно StashAway Vision 2020, «систематические инвесторы», которые постоянно инвестируют во время спада, работают лучше, чем те, кто уходит во время коррекции.
Теперь есть много менеджеров по цифровому капиталу, которые помогут вам в этом; Автоматически инвестируйте в пассивно управляемые индексные фонды или биржевые фонды (ETF), которые отслеживают определенные регионы или сектора. По словам Ри из Endowus, это не только избавляет от необходимости слишком внимательно следить за рынками, но и позволяет вам оставаться инвесторами в долгосрочной перспективе.
«Время выхода на рынок важнее, чем попытки рассчитать время выхода на рынок», - сказал Ри. «Это оказалось бесполезным усилием, поскольку недавнее быстрое падение и столь же быстрое восстановление снова подтвердили».
Зачем инвестировать в азию?
Азия - это привлекательная и динамичная инвестиционная среда, которая может предложить инвесторам привлекательную диверсификацию портфеля. Экономические основы лежат в основе генерирующих денежные потоки акций во всем регионе и могут предложить привлекательные инвестиционные возможности в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Азиатско-Тихоокеанский регион может предложить большой потенциал роста, а также привлекательные источники доходов. При изучении региона следует учитывать несколько ключевых факторов:
Здесь проживает примерно две трети населения мира1, и, несмотря на тенденции старения населения в некоторых частях региона, большая часть населения трудоспособного возраста поддерживает рост экономики.
Богатство стремительно растет. Размер инвестирующего среднего класса неуклонно увеличивался, и сейчас в регионе больше состоятельных людей, чем в любом другом регионе.
Рост ВВП во многих странах региона опережает рост ВВП большинства западных стран, а во всем Азиатско-Тихоокеанском регионе существует сильная глобальная и процветающая деловая база. Согласно последним исследованиям, в 20202 году азиатские экономики будут больше, чем остальной мир в целомXNUMX.
Многие из публичных компаний региона теперь имеют устоявшуюся культуру выплаты дивидендов. Вы можете найти ряд компаний, которые предлагают дивидендную доходность, значительно превышающую доходность 10-летних облигаций местного правительства.
В отличие от многих азиатских фондов акций, стратегия Jupiter Asian Income в основном ориентирована на развитые страны Азиатско-Тихоокеанского региона. Этот уклон в сторону развитых рынков со временем усилился, поскольку ряд экономических и политических рисков в странах с формирующимся рынком убедили команду в относительных достоинствах развитых рынков региона.
Стратегию доходов в Азии возглавляет Джейсон Пидкок, который присоединился к Jupiter в 2015 году и имеет более чем 25-летний опыт инвестирования в Азиатско-Тихоокеанский регион. Ее поддерживает специалист по продуктам Дженна Зеглеман.
Азия, возможно, является сегодня крупнейшим двигателем экономического роста в мире, и многие пытаются инвестировать в его рост через фондовый рынок. Конечно, Азия - очень большой и разнообразный континент с большими инвестиционными возможностями, но есть несколько рекомендаций, которым нужно следовать. Вам придется оценивать возможности в каждой стране индивидуально или покупать фонды акций, которые вкладывают значительные средства в азиатские компании. Вы должны знать, что информация об иностранных компаниях может быть недоступной, надежной или своевременной. Фондовые рынки в Азии менее регулируются, чем в Соединенных Штатах, и имеют элемент «осторожность покупателя».
Выберите страну для первоначального вложения. Например, у сингапурских акций иные перспективы, чем у японских. Проведите обширное исследование местных законов и компаний, базирующихся в конкретной стране. Выделить время, чтобы выбрать правильную компанию для инвестирования, а также подвергнуться неблагоприятным валютным событиям - это абсолютно критически важно.
Например, Asia Stock Watch обеспечивает общий обзор азиатских рынков, Equity Master предоставляет информацию об индийском рынке, China Daily - английская правительственная газета, а Gaijin Investor и Japan Financials ориентированы на иностранных инвесторов, покупающих в Японии.
Решите, хотите ли вы использовать брокерскую компанию в своей стране или в другой. Открытие счетов за границей может потребовать большого количества документов и документации, но это даст вам гораздо больше возможностей, чем при использовании типичного брокерского счета в Соединенных Штатах. Варианты включают возможность инвестировать в компании, к которым вы в противном случае не имели бы доступа из Соединенных Штатов. Однако брокерские фирмы не так регулируются, как в Соединенных Штатах, равно как и торговля ценными бумагами по сравнению с США.
Переход непосредственно к источнику выгоден по нескольким причинам. Подавляющее большинство акций в Азии можно купить только на фондовой бирже в соответствующих странах. В дополнение к дополнительным опциям и возможности новых открытий, инвестирование в иностранные платформы снижает денежные, политические и финансовые риски за счет наличия банковских и брокерских счетов в соответствующих странах.
Выбирайте страны, которые переходят от аграрного общества к городскому. Придется строить города, потребуются образованная рабочая сила и лучшая инфраструктура, такая как телекоммуникации. Риск можно снизить, инвестируя в страны, которые не являются политически нестабильными.
Помимо стабильного и финансово безопасного правительства, ищите страны, которые приветствуют иностранные инвестиции, имеют прибыльные центральные банки и внутреннюю стабильность без многочисленных протестов и внутренних революций.
Другие факторы, которые следует учитывать для прибыльных инвестиций, включают поиск стран, которые улучшаются экономически, в которых дела идут лучше, чем думает большинство людей, у которых есть конвертируемая валюта к своей и у которых есть простые способы продажи, если ваши инвестиции не работают.
Инвестируйте в несколько разных стран. Это поможет сбалансировать волатильность торговли на развивающихся рынках и риски в странах, где разрешена инсайдерская торговля. После открытия и финансирования ваших счетов проанализируйте различия между ними, чтобы принять решение о будущих инвестициях.
В Японии, например, акции обычно покупаются партиями по 1000, а иногда и по 100 штук, поэтому даже самая маленькая покупка иногда может стоить больших денег. Ищите брокеров, торгующих с меньшими мультипликаторами. Существуют также ограничения на то, в какой степени цены могут расти или падать за один день до приостановки торгов.
В Китае инвесторам сложно доверять финансовой отчетности многих компаний. Желательно инвестировать в компании первой линии, которые имеют долгую историю, надежные финансовые операции и большую базу акционеров.
Хотя Индия известна своей плохой инфраструктурой, инфляцией, земельными реформами, централизованной политикой, бедностью, коррупцией и бюджетным дефицитом, многие индийские компании приносят очень хорошую прибыль, что делает вложения в индийские акции стоящими. Привлекательными для опытных, склонных к риску инвесторов.
Покупайте акции азиатских компаний в своей стране. Если вы являетесь мелким инвестором или вам неудобно открывать брокерский счет за границей, некоторые азиатские акции с большой капитализацией котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже, NASDAQ, Лондонской фондовой бирже и других платформах. Перед инвестированием проведите тщательное исследование каждой компании, используя публикации, перечисленные в методе 1, ищите компании с историей роста, небольшой суммой долга, а также размером и стабильностью имеющихся денежных средств.
Другие факторы, которые следует учитывать, - это сильный баланс, разнообразие продуктовых линеек, управленческий опыт и количество сотрудников. Риски инвестирования в азиатские страны включают социальную и политическую нестабильность, колебания обменных курсов, нестабильность цен на акции и ограниченное регулирование.
Покупайте паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF), которые инвестируют в азиатские компании. Инвестиционные компании, такие как Matthews Asia Funds и Aberdeen Asset Management, например, инвестируют в азиатские компании и предлагают различные фонды как для крупных, так и для мелких инвесторов. ETF - это инвестиции, которые создаются как паевые инвестиционные фонды, но торгуются как одна акция.
Покупка паевых инвестиционных фондов часто позволяет инвестировать в страны, рынки которых закрыты для индивидуальных инвесторов, не являющихся гражданами. В профессионально управляемых паевых инвестиционных фондах вы можете понести большие расходы.
Покупайте фонды облигаций, которые инвестируются в азиатские компании. Сбалансированный портфель содержит как акции, так и облигации. Вы можете покупать акции паевых инвестиционных фондов, которые инвестируют в иностранные облигации, или покупать отдельные облигации. Aberdeen, Matthews Asia и крупные инвестиционные компании США, такие как Vanguard и Fidelity, продают фонды облигаций, которые инвестируют в азиатские компании.
Инвестиционные фонды
В последние недели опасения по поводу коронавируса потрясли фондовые рынки по всему миру. Первоначальные надежды на быстрое сдерживание не оправдались, поскольку вирус продолжает распространяться, особенно в Китае, где зарегистрировано наибольшее количество случаев. Китайские производители переносят закрытие заводов с конца января, что отразилось на их географических соседях в Азии, а также на глобальных цепочках поставок.
Еще до вспышки коронавируса рост в Китае замедлился из-за текущей торговой войны между США и Китаем. Поскольку Китай является доминирующей страной в своем регионе, его замедление затронуло другие азиатские экономики, такие как Индия, Малайзия, Таиланд и Япония. Значит ли это, что инвестировать в Азию уже поздно?
Когда фондовые рынки падают, противостоящие инвесторы склонны «покупать на спаде» - и покупать акции, в то время как все остальные их продают. Но другие говорят, что нынешний кризис беспрецедентен и что акции могут продолжать падать из-за опасений глобальной рецессии. Хотя невозможно знать, что может принести фондовые рынки в ближайшем будущем, долгосрочные перспективы заслуживают рассмотрения.
Долгосрочные инвесторы обычно имеют временной горизонт от пяти до десяти лет. И наличие широкого спектра инвестиций по всему миру - а не просто сосредоточение внимания, например, на акциях своей страны - является ключом к успеху в инвестировании.
Итак, каковы плюсы и минусы инвестирования в азиатские фондовые рынки? Стоит иметь в виду, что Азия - очень разнообразный регион, в котором сегодня проживает около 60% населения мира. Для сравнения: в Европе проживает менее 10% населения мира.
Одно из главных преимуществ инвестирования в экономику азиатских стран - это то, что профессиональные инвесторы называют своей «историей роста». Мало того, что азиатское население велико, растет их средний класс и уровень благосостояния. Это означает, что у них постоянно растущая потребительская база.