Деловые или корпоративные ноты - это несколько нетипичный инвестиционный продукт в том смысле, что он не котируется на финансовых рынках. Однако эти операции не покрываются Фонд гарантирования вкладов (FGD), как и в случае со срочными депозитами. Это небольшой риск, который вы должны принять, предполагая инвестиции потому что в худшем случае вы можете потерять деньги, которые вы выделили на эти движения внутри компании с такими характеристиками.
В любом случае они генерируют колеблющуюся рентабельность. от 3% до 8%, в зависимости от уровня платежеспособности эмитентов данного финансового продукта. В любом случае, это процентная ставка, которая значительно выше, чем у производных финансовых инструментов с фиксированным доходом и, конечно же, банковских продуктов (высокодоходные счета, срочные вклады или корпоративные облигации). Где он редко превышает уровень 1,5% и не удовлетворяет ваши потребности в том, чтобы сделать операции прибыльными, как вы хотите.
Деловые ноты - один из самых неизвестных продуктов частного фиксированного дохода. Не потому, что они далеки от намерений инвесторов. Если нет, то почему бы им не подумать о фиксированный период в их выпуске, поскольку они могут выйти на рынок в любое время и в зависимости от финансовых потребностей компаний. Взамен получатели этих предложений получают возврат взятых в долг. Это активы с неявной прибылью, выпущенные со скидкой.
Деловые заметки: сроки погашения
Срок погашения краткосрочный, от нескольких дней до до 24 месяцев примерно, наиболее распространенные периоды приема на работу - шесть, двенадцать и до 16 месяцев. Эта особенность выгодна его кандидатам, которые могут приспособиться к наиболее желаемым условиям в зависимости от их потребности в ликвидности. Конечно, именно эти термины делают векселя с такими характеристиками более гибкими продуктами для ваших реальных инвестиционных потребностей, поскольку вы можете адаптировать их к любому сроку погашения в зависимости от профиля, который вы представляете как малого и среднего инвестора.
В любом случае это более деликатная инвестиционная модель, чем другие, из-за ее особых характеристик. При этом платежеспособность компаний-эмитентов этого финансового продукта играет очень важную роль для его формализации. Среди других причин, потому что, если они обанкротятся, вложенные деньги будут потеряны, поскольку никакая сумма не гарантирована.
Они покрываются до 100.000 евро.
Так же, как и в случае срочных вкладов, в которых до 100.000 XNUMX евро на каждого вкладчика покрывается Фондом гарантирования вкладов. По этой причине очень важно проанализировать финансовое положение эмитента векселя, чтобы не удивиться до истечения срока его действия. Напротив, его самая большая гарантия заключается в возможной платежеспособности и гарантии собственного капитала его эмитентов. Потому что, по сути, у вас не будет другого выбора, кроме как посмотреть на компанию, в которую вы направляете свои деньги, поскольку она должна обеспечивать более чем доказанную платежеспособность, чтобы с этого момента у вас не было более одного негативного сюрприза.
Требуется прибыльность выше, чем генерируется безрисковые вложения. Самая большая проблема больше в малых и средних компаниях, чем в крупных. Причина в том, что нет независимого рейтинга их финансовой платежеспособности, как в случае с теми, кто имеет наибольшую капитализацию или которые регулярно котируются на фондовых рынках. Чтобы избежать каких-либо инцидентов с этим финансовым продуктом, необходимо будет зарегистрировать его выпуск в Национальной комиссии по рынку ценных бумаг (CNMV). В противном случае не будет ничего другого, кроме как недоверие в качестве основной меры профилактики.
Эмитенты векселей
В профиле, представленном компаниями, выпускающими векселя, нет определенного профиля. Виды бизнеса с очень низкой капитализацией могут отсутствовать в банках по сравнению с теми, которые указаны в выборочном индексе испанских акций. Козерог 35. В этой последней группе именно строительные компании чаще всего выбирают выпуск этого класса ценных бумаг. Некоторые из перечисленных компаний, которые выпустили продукт с такими характеристиками, - это ACS, Acciona, OHL или Sacyr. С разной доходностью в зависимости от их выбросов, даже если они поступают от одной и той же компании.
На этом этапе вы можете решить дилемму, что лучше инвестировать в свои акции по рыночной цене или, наоборот, за согласованную фиксированную сумму перед наймом. Другими словами, достичь позиций этих компаний можно не только за счет переменного дохода, но и за счет частного фиксированного дохода. Однако один из самых больших рисков заключается в том, что необходима его досрочная отмена, поскольку продажа должна быть оформлена на вторичном рынке. С очень небольшой ликвидностью и с опасностью потерять часть вложенного капитала.
Рентабельность, предлагаемая этим продуктом
Что касается процентов, предоставляемых этими векселями, предложения компаний не единообразны. Но наоборот, увеличение прибыльности соответствует риску, который пользователь принимает на себя при подписке. Таким образом, ценные бумаги с более высоким риском могут выплачивать проценты. около 8%. Хотя, если эта характеристика отсутствует, обычно она снижается до тех пор, пока не окажется в диапазоне от 3% до 5%.
Эти очень большие различия, составляющие почти пять процентных пунктов, возникают как следствие цены, которую следует принять за Повышенный риск. Если более крупная подверженность риску будет сопровождаться более привлекательной годовой процентной ставкой, которую в настоящее время не предлагает ни один продукт с фиксированным доходом. С этой общей точки зрения, конечно, вы можете найти много видов прибыльности, поскольку это далеко не однородный продукт. В противном случае, наоборот, он движется с важными различиями в показателях прибыльности, получаемой от коммерческих бумаг. Быть одним из стимулов в момент вашего найма.
Другие аналогичные продукты
Что касается доходности, то наиболее похожий на нее инвестиционный продукт - это дивиденды от покупки и продажи акций на фондовом рынке. Не из-за их структуры, а потому, что они самые прибыльные на данный момент, поскольку немногие могут предложить вам 8% в качестве фиксированные и гарантированные проценты каждый год. Хотя между этими двумя моделями осуществления инвестиций удобно различать определенные аспекты. Потому что в случае дивидендов риски практически отсутствуют и связаны с тем, что акции котируются на фондовых рынках.
Еще один фактор, который следует учитывать при выборе этих двух финансовых продуктов, - это то, что относится к форме формировать свои цены. Потому что акции подвергаются вердикту финансовых рынков, в то время как, напротив, ноты компании регулируются по существенно другим параметрам, которые более сложны для вашего полного понимания. Где риски всегда гораздо более скрытые, и в некоторых случаях это почти реальность, которая может повлиять на вас в определенных ситуациях. Тем не менее, можно с уверенностью сказать, что корпоративные ноты - одна из самых больших неизвестностей в инвестиционной индустрии. Неудивительно, что это финансовый продукт, который не пользуется большой популярностью среди мелких и средних инвесторов.
Не включенные в листинг компании
Другой важной особенностью корпоративных облигаций является то, что они не должны выпускаться компаниями, котирующимися на фондовых рынках. Хотя это общая тенденция, также большое количество компаний, выпускающих этот продукт не включенный в список. Потому что действительно имеет значение фактическое состояние ваших бизнес-счетов. Это заставляет компанию с низкой платежеспособностью предлагать вам более высокую прибыль, чем обычно, и наоборот. То есть с большой безопасностью он предоставляет вам значительно более низкую процентную ставку, которая почти не отличается от того, что предлагает вам фиксированный доход в настоящий момент.
Если вы хотите заключить контракт на такой продукт, вам нужно будет обратиться в свой обычный банк, чтобы сообщить вам, какие компании имеют векселя с этими характеристиками, доступными в то время. Вам нужно будет увидеть, в чем их особенности, и оценить, удобно ли вам их нанять. С другой стороны, у него есть большое преимущество в том, что он не генерирует комиссионных и даже не имеет расходов на управление или обслуживание. Из этого сценария вполне верно, что вы можете сэкономить на его формализации по сравнению с другими продуктами, предназначенными для инвестиций. Помимо вклада, который он может предоставить вам с любой точки зрения. Потому что это продукт, к которому вы, возможно, не очень привыкли в работе.
Вариант дисконтирования векселя очень интересен, поскольку таким образом вы ожидаете деньги своих клиентов и можете инвестировать напрямую в оборудование, привлечение клиентов ...
Один совет, который я бы дал тем компаниям, которые хотят сделать скидку на свои векселя, - это сначала вести переговоры с банками, а затем с факторинговыми финансовыми организациями, так как таким образом они смогут получить разные предложения и выбрать лучший вариант.