Если инвесторы до сих пор не сбросили свои позиции, у них нет другого выбора, кроме как терпеть ливень. Но на этих уровнях речь уже не идет об изменении инвестиционной стратегии. Просто измените срок пребывания, от краткосрочного до среднесрочного и особенно долгосрочного. В качестве вакцины, чтобы не допустить значительных потерь в портфеле ценных бумаг. Где становится ясно, что нет ценностей убежища на фондовых рынках. Все они находятся под беспрецедентным давлением со стороны продавцов в последние десятилетия.
В рамках этой мрачной перспективы большинство мелких и средних инвесторов задаются вопросом, что им делать в данный момент. В паника по поводу коронавируса он еще сильнее продвинулся на международные фондовые рынки. Выборка национального фондового рынка обесценилась примерно на 35% и является одним из индексов, наиболее затронутых этим новым сценарием. В то время как фондовые рынки США еще больше ограничили свои потери, обесценившись на 27%. Но пользователи акций опасаются, что с этого момента ситуация может ухудшиться.
В любом случае, все финансовые эксперты сходятся в одном аспекте: не принимать решения, которые мы можем пожалеть об этом через несколько месяцев. В любом случае, самый прямой эффект, который почувствуют инвесторы, - это большая нехватка ликвидности в результате того, что они не закрывают свои позиции на фондовом рынке. С другой стороны, не исключено, что наиболее агрессивные инвесторы выбирают решение об открытии позиций из более рискованной и очень агрессивной стратегии. Таким образом, с этого момента возникает множество дилемм. Что представляет собой очень сложный ответ, который должны принять пользователи.
Короткие продажи приостановлены
Национальная комиссия по рынку ценных бумаг (CNMV) объявила в четверг, что в течение дня этой пятницы короткие продажи акций 69 компаний будут запрещены после падения на фондовых рынках из-за серьезной вспышки пандемии нового коронавируса. В частности, надзорный орган рынка сообщил поздно в четверг, что это решение затронет все ликвидные акции, цена которых упала более чем на 10% во время сессии в этот четверг, и все неликвидные акции которые зарегистрировали падение более чем на 20%.
Принятое постановление вступило в силу с момента его публикации на сайте CNMV. Решение было принято в соответствии со статьей 23 Регламента (ЕС) 236/2012 Европейского парламента и Совета, которая уполномочивает компетентные национальные органы временно ограничивать короткие продажи в случае значительного падения их цены.
Соглашение было принято с учетом эволюции фондовых рынков в контексте ситуации, созданной вирусом COVID-19, который зарегистрировал необычайное падение цен европейских акций (-14,06% на IBEX 35) с многочисленными значения, превышающие процент отклонения, включенный в вышеупомянутый Регламент (ЕС) 236/2012 и правила его применения. Точно так же риск того, что в ближайшие несколько дней может произойти беспорядочные движения цен на европейском фондовом рынке, в том числе на испанском. Короткие продажи определены в статье 2.1.b вышеупомянутого Регламента (ЕС) 236/2012.
Именно в эти дни многие ценности национального капитала подверглись атаке со стороны продаж в кредит, и это в некоторой степени стало причиной серьезных падений этих недель, и особенно падений в этот четверг, которые остались почти на 15%.
Паника на фондовом рынке: подожди и подожди
Наиболее разумное правило, рекомендованное финансовыми экспертами, заключается в том, что вы должны выдержать шторм, который переживают фондовые рынки. На данный момент у нас нет другого выбора, кроме как предположить эту реальность и ждать, пока сценарий изменится в кратчайшие возможные сроки. В этом смысле один из советов людям, которые собираются продать свои акции, заключается в том, что они не оформляются «по рыночной цене». Потому что они могут быть выполнены по очень невыгодной цене для интересов пользователей акций. Причина кроется в большой волатильности фондовых рынков. С колебаниями, которые доходят до 10% в той же торговой сессии.
С другой стороны, вы должны отказаться от коротких сроков, когда вам всегда есть что терять из-за низких цен на все акции на фондовом рынке. Следовательно, решение проходит через изменить инвестиционную стратегию чтобы направить его на несколько лет видел. Но для некоторых инвесторов это может оказаться невозможным по разным причинам: отсутствие ликвидности, срочные платежи, долги или любой другой внутренний инцидент. В этих случаях решение будет гораздо более сложным, поскольку с этого момента может не быть другого выбора, кроме как выполнить некорректную операцию.
Инвесторы с ликвидностью
Это намного лучше для пользователей, которые полностью ликвидны на своем сберегательном счете. Потому что их можно найти с реальными возможностями для бизнеса, предлагая цены на акции, которые можно считать действительно привлекательными. Со скидками от 30% до 40% по сравнению с тем, что было несколько недель назад. Сантандер торгуется немного выше двойного евро, Telefónica около 4 евро и Repsol по цене 7 евро, и это лишь некоторые из наиболее важных примеров.
В этом случае доходность вложений практически гарантирована. Возможно, не в краткосрочной перспективе, а в среднесрочной и особенно долгосрочной перспективе. До того, что в некоторых случаях его можно погнуть или даже тройная рентабельность инвестиций. По мнению значительной части аналитиков фондовых рынков, к этим операциям следует относиться не как к спекуляциям, а как к инвестициям. В конце концов, это истинный смысл этих движений на рынках капитала. И в этом смысле это хорошая возможность покупать акции на фондовом рынке, несмотря на то, что они могут продолжить падать в ближайшие дни или недели.
Пришла капитуляция?
Один из ключей к выработке стратегии - знать момент капитуляции. Потому что это будет точка перегиба на фондовых рынках и когда цены на акции начинают расти. Похоже, что мы уже очень близки к этим уровням или нам, возможно, не придется долго ждать. В этом общем контексте туристические ценные бумаги торгуются по невероятным ценам, не считая наихудшего сценария. Следовательно, они также могут быть странами с наибольшим восстановлением и потенциалом переоценки, который является одним из самых значительных за последние десятилетия.
С другой стороны, момент капитализации может сопровождаться падением цен до 10%. В качестве заключительного пролога к одному из крупнейших падений в истории фондовых рынков во всем мире. И это может поднять Ibex 35 на новый уровень. очень близко к 5000 баллам, то есть с 50-процентной коррекцией цен на конец февраля. Это те деньги, которые потеряют мелкие и средние инвесторы, потерявшие позиции в эти беспокойные для всех граждан дни. По беспрецедентному сценарию, на который еще несколько недель назад никто не рассчитывал.
Риск обратного товара
Лучшая инвестиционная стратегия, позволяющая воспользоваться этим жестоко медвежьим сценарием, - это обратные продукты. Как при покупке, так и при продаже акций на фондовом рынке, как и в других финансовых моделях: инвестиционные фонды, CFD, поэтому варранты, среди самых актуальных. Но с серьезным риском выхода на эти уровни в котировках, потому что смена тренда может произойти в любой другой момент. В этом смысле очень рискованно занимать позиции в этом продукте, потому что в конечном итоге последствия могут быть нежелательными. В противном случае, наоборот, это может в конечном итоге создать больше проблем, чем преимуществ.
Нельзя забывать, что обратные продукты - это инвестиционный формат, повышающий волатильность финансовых активов. И поэтому вы можете заработать много денег на каждой из операций, хотя вы также можете оставить много евро на фондовых рынках. Маржа составляет от 10% до 20% за одну торговую сессию и предназначена только для инвесторов с очень агрессивным профилем и особенно там, где преобладают спекуляции по сравнению с другими инвестиционными стратегиями. Именно в эти дни многие национальные акции подверглись атаке со стороны продажи в кредит.