Денежно-кредитная политика США оказывает большое влияние на финансовые рынки, но имеет меньшее и косвенное влияние на европейскую экономику и, как следствие, на карманы граждан еврозоны. С конца прошлого года его стратегия изменилась после решения Федеральной резервной системы повысить процентные ставки на четверть пункта. до 0,50%. Он будет не единственным, поскольку центральный банк США в своих последних заявлениях показал, что в ближайшие месяцы произойдет дальнейшее повышение цен на деньги, хотя это будет происходить постепенно и под контролем.
Это изменение позиции в его денежно-кредитной политике происходит через десять лет после последнего повышения ставки. Неудивительно, что это первый раз с 2006 года, до начала финансового кризиса. Эта мера помогла консолидировать рост экономики Соединенных Штатов за счет обширного цикла производственной деятельности, который привел к достижению уровень валового внутреннего продукта превышает 4% в течение нескольких кварталов последних лет. После отмены стимулов для экономики, учитывая очевидные признаки улучшения, масштабы этого роста еще предстоит проверить. С 6,25%, когда цена денег изменилась в начале этого века, до 0,25% в конце 2008 г., чтобы не отказываться от этих уровней в течение семи лет. И это контрастирует с отрицательными показателями Швейцарии (0,75%) или Японии (0,10%), которые являются странами, где цена денег ниже.
Поразительно расхождение в денежно-кредитной политике Северной Америки, с которой она проводится в Евросоюзе, которая совершенно иная. Фактически, по эту сторону Атлантики Европейский центральный банк (ЕЦБ) недавно решил продолжить свою стратегию смягчения денежно-кредитной политики путем снизить цену денег до 0%, как инструмент повышения экономической активности в этом географическом районе при обнаружении некоторых признаков замедления роста его экономики.
Типы: инвестиционные возможности
Поворотный момент в денежно-кредитной политике США самым непосредственным образом отразился на фондовые рынки. Хотя в прошлом году его в значительной степени сбрасывали со счетов. Неудивительно, что реакция рынков на это изменение тенденции заключалась в переходе к другим финансовым активам или, другими словами, к новым инвестиционным продуктам, которые учитывают эти изменения. Когда ставки падают, инвесторы видят в фондовом рынке лучший инструмент. чтобы сделать ваши сбережения прибыльными, и потоки капитала направляются на эти инвестиции. Учитывая этот новый экономический сценарий, рост их рынков, вероятно, будет не таким, как в те годы, когда им приходилось жить с чрезвычайно низкими ставками.
К этому следует добавить, что, учитывая потерю конкурентоспособности североамериканских компаний в результате сила доллара, сбережения можно направить на продукты с фиксированным доходом. И особенно в отношении североамериканских облигаций, одного из крупных бенефициаров этой ситуации. Снижение его цены с увеличением его прибыльности даст инвесторам возможность занять позиции в этом финансовом активе с этого момента с лучшими перспективами его доходности.
Хотя он может быть заключен напрямую, самый простой и удобный способ - это сделать это из фонда с фиксированным доходом, который включает его в свой инвестиционный портфель. Или даже переход к европейским акциям, и это в результате более низких процентных ставок, которые он представляет в настоящее время, может подхватить эстафету, которую североамериканский фондовый рынок оставил после восходящего подъема в последние годы. Неудивительно, что его самый репрезентативный индекс, Dow Jones, вырос в этот период низких ставок. около 90%, после достижения рекордных значений в 2015 году при достижении уровня 18.312 баллов.
Более дорогие поездки для европейцев
Граждане, принадлежащие к зоне евро, которые собираются перебраться на другую сторону Атлантики, также заметят последствия этой меры, поскольку им нанесет ущерб менее ценный евро при обмене на североамериканскую валюту. И, как следствие, отныне ваш туристический пакет, бронирование жилья или доступ к другим туристическим услугам станут более обширными.
В других сферах экономической деятельности результатов будет намного меньше, и вряд ли они дойдут до вашего кармана. Не идя дальше, это не повлияет на стоимость банковских услуг и продуктов, которые зависят исключительно от денежно-кредитной политики Сообщества. Без намерения менять свою стратегию после последнего заявления банка-эмитента. Таким образом, отношения с кредитами и ипотекой останутся прежними, но с более низкими процентными ставками. Следует помнить, что основной справочный индекс для оформления ипотеки Euribor, в настоящее время составляет - 0,012%, после того, как в течение последнего десятилетия он оставался между 0,059% и 5,384%.
Что касается основных продуктов для сбережений (депозиты, банковские векселя и т. Д.), Они будут продолжать двигаться на очень слабом уровне, почти незначительном. Где они редко превышают барьер 0,50%, Если не используются определенные стратегии для увеличения прибыльности (привязка к другим финансовым активам, предложения для новых клиентов или заключение контрактов на другие продукты).
Валютный паритет
Еще один финансовый актив, чувствительный к изменению денежного цикла в Соединенных Штатах, - это тот, для которого в качестве ориентира используются валюты. Неудивительно, что доллар США вырос по отношению к другим валютам во всем мире с тех пор, как начался новый поворот в его экономической полиции. И несмотря на то, что его цена по отношению к евро снизилась минимально на 2,80% за первые месяцы этого года.
Основная проблема затронет страны с развивающейся экономикой, поскольку им придется столкнуться с более дорогим долларом, что может даже затруднить эволюцию испанских компаний с интересами в некоторых географических регионах (Бразилия, Мексика, Аргентина и т. Д.). Хотя, с другой стороны, улучшит баланс европейских компаний (Испанский) через их экспорт. Его отражение в акциях материализовалось с корректировкой цен в соответствии с новой экономической реальностью.
Его влияние на инвестиции
Конечно, ситуация с процентной ставкой будет иметь более чем важное влияние на позиции, которые вы открываете по акциям. До того как помочь вам заработать или потерять деньги на финансовых рынках. Неудивительно, что это одна из наиболее определяющих экономических переменных для развития фондового рынка в любое время и в любой ситуации. Вы не должны забывать о них, если хотите, чтобы сбережения были прибыльными с большими гарантиями успеха во всех ваших операциях.
Конечно, лучшая ситуация будет, когда процентные ставки останутся низкими, как и в текущем сценарии, поскольку будет способствовать росту цен на акции торгуются на акциях. Причина должна быть найдена в том, что это цена дешевых денег, финансовые компании считают это гораздо более выгодным для своих интересов. Все это переносится на лучшее позиционирование в их бизнес-направлениях. Обычно они совпадают с восходящей тенденцией на финансовых рынках.
Противоположное движение, то есть высокие процентные ставки, порождает противоположный эффект. Чем дороже деньги, тем больше проблем для компаний. С уменьшением ее коммерческой наценки и увеличением цен на рынках. Они действительно часто развиваются медвежьи периоды в цене. Где больше всего пострадали секторы фондового рынка, связанные с банками, финансовыми группами и страховыми компаниями.
Исходя из этого сценария, в котором присутствуют процентные ставки, настоятельно рекомендуется открывать позиции, когда процентные ставки низкие. В отличие от этого, с большими периодами денежной массы все наоборот. Где самое разумное, что вас много более осторожный во всех движениях, которые вы развиваете. Хотя эти ситуации больше всего влияют на Соединенные Штаты, нельзя недооценивать панораму процентных ставок на старом континенте.
Торговля акциями в этой среде
Если вы хотите воспользоваться эволюцией процентных ставок как с одной, так и с другой стороны Атлантики, у вас не будет другого выбора, кроме как применить ряд поведенческих рекомендаций для оптимизации ваших операций с акциями. Они помогут вам улучшить свои позиции, они могут даже стать спусковым крючком для увеличения эффективности ваших сбережений с этого момента: вы хотите следовать им?
- Измените свою инвестиционную стратегию в зависимости от процесса, в котором процентные ставки живут постоянно.
- При необходимости поможет уйти обновлениеПостепенно ваш инвестиционный портфель всегда будет соответствовать лучшим инвестиционным подходам.
- Встречи денежно-кредитные органы Это будет хорошим параметром для вас, чтобы так или иначе принять решение.
- рецессивные и экспансивные периоды мировой экономики во многом будет определять денежно-кредитную политику основных регионов развитого мира.
- Вы обнаруживать большое количество финансовых продуктов, специально разработанных для работы в сценариях высоких или низких процентных ставок.
- Чтобы составить свой инвестиционный портфель, вы должны иметь в виду, что существует ряд ценности, которые более чувствительны к этой денежно-кредитной политике. Всегда пользуйтесь ими. Они могут быть очень прибыльными в ваших интересах.