Технический анализ на фондовом рынке разработан с учетом Теории фондового рынка Чарльза Генри Доу. Его цель - прогнозировать будущую цену акций, сырья, фьючерсов и рыночных ценных бумаг; учитывая предыдущие цены и производительность этих значений.
Технический анализ будет применять закон спроса и предложения, чтобы иметь возможность делать выводы и логически понимать, как работают фондовый рынок и фондовые рынки, а также чтобы иметь возможность идентифицировать существующие тенденции.
Графики используются в основном для прогнозирования будущих ценовых тенденций.
Лас- Теории Доу Что касается инвестиций, они станут основой этого анализа и сделают возможным изучение финансовых рынков.
Поиск быстрых результатов - это, в основном, цель этого типа исследований, но все же существует «Фундаментальный анализ», В котором основное внимание будет уделено долгосрочным многолетним финансовым данным.
Обзор и изучение графиков и графиков цен на акции - это задача, которую аналитик должен будет выполнить, чтобы выявить ценовые тенденции среди других проблем. Также необходимо будет понять концепции поддержки и сопротивления. Давайте рассмотрим этот и другой контент ниже.
Основы технического анализа
Основными предпосылками, на которых основан технический анализ, будут:
- В цене все скидки.
- Цены будут двигаться в соответствии с тенденциями.
- История повторяется.
Первый принцип (в цене все скидки), Это будет основы технического анализа.
Учитывайте все факторы, которые повлияют на рынок; экономические, спекулятивные, политические, социальные и т. д. отражаются в ценовом действии.
Отсюда следует вывод, что при анализе ценового действия данного рынка сумма факторов, связанных с исследуемым рынком, будет анализироваться по умолчанию, хотя и не напрямую.
Цена будет отражать изменения в баланс между спросом и предложением.
Если цена возрастет, это произойдет потому, что спрос превышает предложение, а если он упадет, то предложение будет превышать спрос.
Когда проводится технический анализ, не пытаются распознать те факторы, которые вызывают изменения, а скорее анализируются последствия этих изменений, которыми будут цены.
Что касается концепции тренда, «Цены будут двигаться в тренде», Следует признать, что цель технического анализа состоит в том, чтобы идентифицировать тренд на его ранней стадии, чтобы установить операции в том же направлении.
Изучая прошлое, можно понять будущее. Это объясняет предпосылку «История повторяется».
Технические образования, которые можно наблюдать на графиках, являются следствием бычьих или медвежьих прогнозов рынка и будут иметь тенденцию к аналогичному поведению при тех же или аналогичных обстоятельствах.
Технический анализ против фундаментального анализа
Как мы видели в предпосылке: «Цена со скидкой на все”, События, которые могут повлиять на поведение рынка, будут дисконтироваться с учетом цены. Тем не менее, тогда считается, что нет необходимости знать фундаментальные факторы или новости, которые вызовут ценовое действие, вместо этого будет достаточно, чтобы выполнить анализ графиков.
В то время как технический анализ Он будет сосредоточен на изучении рыночных действий, а фундаментальный анализ будет сосредоточен на экономических силах спроса и предложения, которые заставят цену расти, оставаться на прежнем уровне или падать.
Этот подход будет анализировать те соответствующие факторы, которые могут повлиять на цену финансового инструмента, чтобы установить внутреннюю стоимость указанного инструмента.
Эти два подхода пытаются решить одну и ту же проблему: каким-то образом спрогнозировать будущие цены, причем каждый из них использует разные формы или стратегии.
Фундаменталисты будут изучать причины движения и технические аналитики они сосредоточатся на его последствиях.
Теория Доу
Чарльз Х. Доу в конце девятнадцатого века разоблачил теории, лежащие в основе технического анализа. Это предпосылки, связанные с функционированием рынков с использованием уровней закрытия дневных графиков.
Помещения Теория Дауна Кратко опишите следующие аспекты. Индексы будут все дисконтировать, учитывая всю информацию о событиях, способных повлиять на рынки.
Рынки будут следовать трем тенденциям. Один (восходящий - нисходящий), следующий по схеме пиков и спадов. Некоторые первичные или долгосрочные тенденции, от полугода до года, даже выше.
Тенденции считаются среднесрочными, от трех недель до трех месяцев, и третичными, также известными как второстепенные или краткосрочные (менее трех недель).
Тенденции первичного типа они будут следовать три фазы в его эволюции. Один из накоплений, или «институциональная покупка»; покупки широкой публикой или фундаментальной фазой и фазой распределения, также известной как институциональная или спекулятивная продажа.
Различные фондовые индексы Они должны подтверждать как восходящие, так и нисходящие тенденции.
Объем подтвердит тренд. Объем торговли должен расти, когда цена движется в направлении тренда, и должен падать, когда идет против него.
Тенденция будет оставаться преобладающей или в силе до тех пор, пока не появятся явные признаки изменения направления.
Графический анализ
Этот тип анализа будет учитывать исследования, примененные к графику цен, без необходимости использования количественного анализа.
Ниже мы обсудим основные инструменты, которые у него есть.
- Tendencias: Это будет направление пиков и спадов, которое цена и ее действие будут отображать графически. Различают бычий, медвежий и боковой тренды. Некоторые из трендов позволяют использовать другие инструменты, такие как: линии восходящего или нисходящего тренда; Каналы, которые можно классифицировать как бычьи или медвежьи.
- Уровни поддержки и сопротивления: Это будет уровень цен ниже нынешнего. Спрос должен превысить предложение, и, следовательно, цена снова должна будет расти. На уровне графика он будет представлен горизонтальной линией, которая будет ниже текущей ожидаемой цены, которая содержит любой нисходящий импульс, и, следовательно, цена будет отскакивать. Сопротивление будет противоположностью поддержки. Это будет уровень цен выше текущего, где предложение должно превысить спрос, и цена упадет. На уровне графика это будет горизонтальная линия, которая будет выше существующей цены, которая должна содержать любой бычий импульс.
- Технические образования, фигуры или узоры: Рисунки для представления на биржевых графиках. Разделенные на отличительные категории или классы, они будут иметь прогностическую ценность. Считается, что существуют следующие тенденции: бычий, медвежий и боковой.
- Неудачи: Это будут движения цены против своего основного тренда. Ожидается, что цена вернется или проследит значительную часть исходного движения, найдя поддержку или сопротивление на некоторых предсказуемых уровнях, прежде чем продолжить свое движение в предыдущем направлении.
Математические инструменты
Существуют математические модели, которые могут быть применены к ценовому действию, и технический анализ использует их. Это позволит прогнозировать поведение рынков в будущем.
Скользящие средние: Они являются основой почти всех систем отслеживания тенденций. Будут включены индикаторы: полосы Боллинджера, простые скользящие средние, взвешенные скользящие средние.
Скользящие средние обычно отображаются в виде сплошных линий на графике цен или котировок и обычно используются в сочетании двух или более с разными временными рамками.
Они будут наиболее полезны, если есть четкое направление рынка - бычье или медвежье. Если тренд боковой, предпочтительнее получать сигналы от осцилляторов.
Осцилляторы: Это математические модели, применяемые к цене, которые основаны на конкретных наблюдениях за поведением рынка. Как правило, они располагаются под графиком акций в виде линий или гистограмм. Они будут измерять силу ценовых тенденций.
Некоторые из наиболее важных и широко используемых осцилляторов:
- Стохастик (стохастический осциллятор)
- MACD (схождение / расхождение скользящих средних)
- Импульс; RSI (индекс относительной силы)
Когда на рынке присутствует боковой тренд, осцилляторы очень полезны, особенно когда исследования следования за трендом не дают убедительных сигналов. Осцилляторы предоставляют аналитику сигналы, которые помогут им извлечь выгоду из периодов, в которых нет определенного тренда.
В моменты, когда цитаты следуют точному бычьему или медвежьему тренду, осцилляторы будут предоставлять фундаментальную информацию по мере приближения цены к экстремальным зонам.
Осцилляторы также будут предупреждать о слабости данного тренда, когда он отклоняется от графика акций или других осцилляторов.
предсказуемость
La предсказательная способность технического анализа ограничена. Считается, что только 3% дневной вариации можно объяснить предыдущими ценами на акции. В связи с этим информации об истории прошлой цены рассматриваемой ценной бумаги недостаточно для прогнозирования будущей цены.
Несколько гипотез объясняют трудности технического анализа и других типов анализа акций, используемых для прогнозирования будущих цен.
Один из них связан с гипотеза эффективных рынков, в котором говорится, что вся общедоступная информация быстро повлияет на цену ценной бумаги. Поступая таким образом, было невозможно «выйти на рынок», учитывая прошлые недооценки или переоценки.
Другое обнаруженное свидетельство указывает на то, что на рынках бывают периоды случайных блужданий, когда не происходит ничего решающего, прерываемых внезапной паникой и эйфорией.
Учитывая резкий характер эйфории, считается, что современные методы прогнозирования вряд ли могут оказаться слишком полезными.