После августовского перерыва рынки восстановили в сентябре положительную тенденцию предыдущих месяцев, что позволило инвестиционным фондам увеличить свои активы до 270.153 XNUMX миллионов евро, что представляет собой увеличение в сентябре почти на 1.500 миллионов евро (На 0,6% больше, чем в предыдущем месяце), согласно последним данным Ассоциации институтов коллективного инвестирования и пенсионных фондов (Inverco). Где показано, что за первые девять месяцев 2019 года инвестиционные фонды накопили рост на 4,9% (на 12.638 2018 миллионов больше, чем в декабре XNUMX года).

Тогда для инвесторов наступает подходящий момент подумать о том, как создать скорректированный и сбалансированный портфель инвестиционного фонда, в котором учитывается экономическая реальность на данный момент. То есть экономический спад, отрицательные процентные ставки и выход Великобритании из Евросоюза и это известно как Брексит. Конечно, это новые переменные, которые определят, что мы выбираем более подходящие инвестиционные фонды, чем другие.

Цель этой инвестиционной стратегии - не что иное, как возможность поддерживать прибыльность в определенные сложные моменты в интересах малых и средних инвесторов. Где безопасность должна быть на первом месте выше других серий более агрессивных оценок, от которых с этого момента необходимо отказаться, чтобы избежать нежелательных ситуаций. В этом контексте существует множество комбинаций, которые можно составить с инвестиционными фондами. Но в любом случае мы предложим лучшие идеи, чтобы добиться более интересной отдачи от сбережений.

Портфели фонда

Собственные активы не могут отсутствовать при подготовке нашего следующего инвестиционного портфеля. Но во всех случаях мы должны быть очень избирательны в своем выборе, и это будет ключом к тому, что с этого момента у нас может быть немного больше прибыльности. В этом смысле акции - это та часть фондов, которая может предложить нам максимальную прибыльность, хотя и сопряжена с определенными операционными рисками. Подход к нашей инвестиционной стратегии должен быть направлен на прием на работу фонды, которые диверсифицируют  предложение национальных и международных фондовых бирж как формула сохранения нашего инвестированного капитала.

В этом смысле одно из лучших предложений на данный момент материализуется сбалансированным портфелем, в котором Американские и европейские сумки весьма. Без присутствия развивающихся рынков, которые, хотя и обладают большим потенциалом роста, являются финансовыми рынками, которые могут больше всего пострадать в сценарии рецессии, подобном тому, который возникает с этого момента. Таким образом, риски на фондовых рынках могут быть устранены, что в некоторых случаях явно не нужно.

С защитными ценностями

Еще одна инвестиционная стратегия, к которой мы должны обратиться, связана с ценными бумагами, составляющими эти портфели. Будет очень важно, чтобы приходят из оборонительных секторов которые могут работать лучше в самых неблагоприятных сценариях для фондовых финансовых рынков. Например, от электроэнергетических, потребительских товаров, автомагистралей и, в некоторых случаях, от распределительных компаний. Нет сомнений в том, что такой состав значительно снизит риски, которые могут нести малые и средние инвесторы. Так что интерес у нас в конце года может быть выше по сравнению с другими моделями инвестирования в фонды.

Еще одна очень интересная идея для розничных инвесторов - выбрать фонды, которые учитывают распределение дивидендов листинговыми компаниями. Это станет еще одной гарантией избежать более чем сложных ситуаций в ближайшие месяцы или год. Неудивительно, что его поведение может быть лучше, чем у остальных показателей фондовой биржи, и поэтому мы не можем отклонить это предложение, которое с этого момента может принести нам больше преимуществ. В той мере, в какой существуют инвестиционные фонды, которые основаны исключительно на этой характеристике ценных бумаг. Как в области национальных фондовых рынков, так и за пределами наших границ.

Осторожнее с фиксированным доходом

Вопреки тому, во что на данный момент могут верить некоторые малые и средние инвестиции, вложения в фиксированный доход вовсе небезопасны. В противном случае, наоборот, и в текущем контексте, это может еще больше усложнить нашу ситуацию в отношении сложного мира денег. С более высоким риском, чем у акций, то, что не происходило в других случаях, но сейчас и перед лицом накопление долга Это может преподнести нам не один негативный сюрприз в любой момент. У нас не будет выбора, кроме как проявлять большую активность с этим финансовым активом в инвестиционных фондах.

Чтобы избежать ситуаций, которые очень нежелательны для инвесторов, лучшее предложение - выбрать надежные активы, которые могут выступить в качестве убежища в этих ситуациях. Одними из наиболее рекомендуемых являются облигации США, которые могут быть наиболее стабильными в этом новом экономическом прогнозе, который нас ждет отныне. Где вы можете получить годовой доход в размере около 2% или 3%. В любом случае, он должен быть включен в следующий инвестиционный портфель, который мы будем развивать в ближайшие месяцы. Как и немецкие облигации, хотя и в меньшей степени, поскольку они могут лучше противостоять этой экономической ситуации с лучшими перспективами роста.

Альтернативные активы

Более агрессивные инвесторы могут включать альтернативные паевые инвестиционные фонды, которые могут работать лучше, чем остальной рынок. В частности, в тех, которые основаны на некоторых сырьевых материалах, таких как нефть, золото, серебро или газ. Хотя также очень верно, что его риски значительно выше, чем в других финансовых активах. Но с тем преимуществом, что некоторые из них погружены в явно восходящий тренд, как в конкретном случае с желтым металлом. Что, с другой стороны, также выступает в качестве убежища в сценариях наибольшей слабости фондовых рынков.

С другой стороны, это может быть очень интересным вариантом для улучшения посреднической маржи инвестиционных фондов. Как ключ к объяснению лучшее поведение одних инвестиционных портфелей по сравнению с другими, и это, в конце концов, должно стать одной из наших основных целей в ближайшие годы. Также следует отметить, что альтернативные финансовые активы характеризуются высокой волатильностью, что может затруднить инвестирование в кратчайшие периоды постоянства.

Кошельки защитного покроя

Но в любом случае это может быть отличным решением попытаться, чтобы наша покупательная способность не уменьшилась в ближайшие месяцы в результате нестабильность на международных фондовых рынках. Но никогда в портфеле, который малые и средние инвесторы с более консервативным или защитным подходом не собираются развивать. Среди других причин, потому что это может создать более одной проблемы в ближайшие месяцы из-за колебаний цен. Чего им никогда не следует делать, так это полагаться на стратегию, основанную на спекуляциях на фондовых финансовых рынках.

В этих случаях лучше обратиться в какой-нибудь другой денежный фонд, но зная, что он не принесет нам никакой прибыли или в вашем случае она будет действительно минимальной. Но это послужит, по крайней мере, для того, чтобы мелкие и средние инвесторы не потеряли деньги на своих позициях - аспект, который, безусловно, должен быть оценен в самых защитных инвестиционных стратегиях, где безопасность и сохранение сбережений превалируют над всем. Это единственная цель, которая должна подписать инвестиционный фонд с этими характеристиками, а с другой стороны, это те, которые имеют более низкую комиссию, а также расходы на его управление или обслуживание. Но с минимальным набором в последние годы из-за отсутствия интереса со стороны пользователей.

Доходность фонда

После того, сомнения, возникшие в августе месяцефинансовые рынки восстановили в сентябре положительную динамику предыдущих месяцев и завершили квартал с положительной доходностью основных фондовых индексов, согласно последним данным Ассоциации институтов коллективного инвестирования и пенсионных фондов (Inverco). В этом случае выделялся испанский эталонный индекс Ibex 35, который в сентябре показал положительную доходность более 4%, хотя другие индексы также показали положительную доходность.

В условиях большей стабильности IRR 10-летних облигаций Германии увеличился до -0,57% с -0,70% в предыдущем месяце, а доходность 10-летних облигаций Испании незначительно увеличилась до 0,13%. Премия за риск в Испании была снижена и закрыла месяц на уровне 73 б.п. (83 б.п. в августе). Курс евро по отношению к доллару закрылся на уровне 1,09, что означает, что третий месяц подряд американская валюта переживает ревальвацию почти на 1% по отношению к евро. Как один из вариантов занять позиции в ближайшие годы.