Поскольку разница выше, это повлияет на обесценение фиксированного дохода, поскольку фондовые рынки гораздо более склонны к резкому падению. В этом смысле разница между испанскими облигациями и немецкими облигациями в настоящее время составляет 76 базисных пунктов, что способствует инвестициям в национальный фондовый рынок. И это то, что стало более актуальным из-за нестабильности, которая произошла в странах с большим удельным весом в Европейском Союзе, как в конкретном случае Италия и сама Испания.
Премия за риск - одна из тех экономических переменных, о которых все говорят и мало кто понимает. В любом случае, за ним очень следят инвесторы, потому что он дает им странный ключ к разгадке намерений финансовых рынков. Неудивительно, что это дополнительная доходность, которую обеспечивают инвестиции в зависимости от уровня риска, который они должны принять. На данный момент испанская премия за риск находится на уровне 76 базисных пунктов. Но что именно означает эта цитата? Что ж, это отражает маржу рентабельности между испанским и немецким долгом. Точнее, ориентиром является немецкий, потому что он обеспечивает большую безопасность для инвесторов и, следовательно, служит моделью для других стран европейского континента.
Таким образом, в то время как немецкая облигация (дамба) до 10 лет в настоящее время платит процентная ставка около 0,520%, испанский делает это на 1,281%, и разница, полученная в результате этой операции, даст 76 базисных пунктов, в которых примерно находится испанская премия в настоящее время. Премия за риск намного важнее, чем вы думаете вначале. Это не только градусник для разработки инвестиционной стратегии в фиксированный доход, но также для открытия или закрытия позиций на фондовых рынках. В любом случае это будет зависеть от уровня, отмеченного этими позициями.
Влияние на фондовый рынок
Первый эффект, который окажет на инвестиции, материализуется в позициях на фондовом рынке. Хотя премия за риск не связана тесно с этим рынком, уровень ее распространения более чем примечателен. По очень простой причине для понимания малых и средних инвесторов. Когда подтянуть дифференциал (как в настоящее время имеет место в Испании) будет явным признаком того, что есть уверенность в экономике страны. И это рыночное настроение немедленно переносится на фондовый рынок с повсеместным его ростом. Так же, как если бы спред запускается, он производит противоположный эффект и всегда очень негативен для этого рынка.
Как правило, все страны, в которых есть дифференциалы выше 250 и 300 базисных пунктов у них очень серьезные проблемы с фондовыми индексами. С сильным давлением продавцов в результате недоверия к финансовым рынкам из-за слабости их экономики. Помимо более или менее пунктуальных подборов, которые могут свести на нет позиции в очень трудные для акций моменты. Но в любом случае есть очень четкий знаменатель: чем больше разница, тем больше она будет иметь негативное влияние на фондовые рынки.
Влияние на фиксированный доход
С другой стороны, его влияние на фиксированный доход еще более выражено. Эта причина связана с тем, что ослабление премии за риск вызывает большую уверенность со стороны инвесторов в стоимости государственного долга. В то время как при обратном сценарии премия растет, цена облигации падает в цене. То есть выплачивается больше процентов. Этот сценарий затрагивает значительную часть инвестиционных фондов с фиксированным доходом и даже в смешанных моделях, основанных на этих финансовых активах. До такой степени, что за несколько дней они теряют очень важную часть своей стоимости. Это именно тот момент, когда необходимо будет повернуть портфель фондов, чтобы не допустить включения убытков в отчеты о прибылях и убытках участников этих финансовых продуктов.
Еще один аспект, который необходимо учитывать при оценке премии за риск, - это тот факт, что банки решили повысить процентные ставки по ипотеке и любая кредитная линия. В то время как основные продукты, предназначенные для сбережений (срочные вклады, банковские векселя или высокодоходные счета), могут иметь менее конкурентоспособные процентные ставки, чем до этого. Так же, как это заставляет правительства повышать налоги из-за более серьезных проблем, которые государства должны финансировать сами. Одним из последствий этих действий является то, что у пользователей будет меньше возможностей для сбережений, чтобы справиться со своими инвестициями.
Как защитить вложения?
В этом экономическом контексте диверсификация на фондовом рынке позволяет минимизировать потери в самых неблагоприятных для финансовых рынков сценариях. Несомненно, одна из великих целей любого инвестора помимо максимально использовать свои личные активы, защитить свои позиции от возможных инцидентов на финансовых рынках.
Получение прибыли на фондовом рынке так же важно, как и сохранение в безопасности инвестированного капитала. При инвестировании в акции Никакая производительность не гарантируется, даже не очень ограниченный. Но наоборот, это будет зависеть от того, что диктуют рынки. В любом случае, цели могут быть достигнуты с помощью ряда инвестиционных стратегий.
Большая диверсификация инвестиций
Конечно, один из фундаментальных рецептов обеспечения большей безопасности инвестиций в фондовый рынок основан на увеличении диверсификации в портфеле ценных бумаг. То есть, вместо того, чтобы выбирать одну листинговую компанию, лучшим решением будет создание действительно сбалансированной корзины акций. Это означает что-то простое, как не повторяйте секторы, направления деятельности или даже фондовые индексы. Это будет очень эффективная стратегия до наступления самых неблагоприятных сценариев для акций. До такой степени, что можно избежать очень больших потерь капитала и что сбережения пользователей будут поставлены под угрозу в любое время.
Другая процедура исходит из тех самых инструментов, которые предоставляются рынками. В данном случае в лице заказов с именами стоп-лосс o ограничение убытков. Как следует из названия, они предотвратят резкое падение при падении. Потому что это будет сам инвестор, который остановит убытки в зависимости от профиля, который он представляет как малого и среднего инвестора. Это очень практичная стратегия, позволяющая держать свои позиции на фондовом рынке под контролем. Не зря в цене ценной бумаги всегда будет лучше оставить 3%, чем 15%.
Воспользуйтесь волатильностью
Третья стратегия, которая придаст большую последовательность инвестициям, - это использование инструментов, предоставляемых техническим анализом, чтобы защитить себя от колебаний финансовых рынков. В этом смысле наилучшие действия, которые могут предпринять инвесторы, будут исходить от открытия позиций. от восходящих тенденций. Риск ошибки будет значительно ниже и станет очень мощным оружием для защиты от нежелательных ситуаций, влияющих на фондовый рынок. Потому что рынок продолжает расти по инерции.
С другой стороны, система, которая почти никогда не дает сбоев на фондовом рынке, заключается в открытии позиций по ценным бумагам, которые преодолели некоторое сопротивление определенной величины. Среди других причин, потому что это расчистит путь для достижения более амбициозных уровней цен, чем раньше. Это отражено в том, что интерес рынка к покупкам выше, чем к продажам. В обоих случаях не составит большого труда сделать операции прибыльными, по крайней мере, если они нацелены на кратчайшие сроки из-за состояния ценных бумаг, которые проходят через эту ситуацию. Где, без сомнения, наиболее выигрышная фигура - свободноподъемная, потому что на пути больше нет препятствий. Совершите замечательное путешествие вверх, поскольку нет никаких ограничений для установления его цены. Это один из случаев, когда попытка сделать активы прибыльными не может быть потрачена зря, поскольку риски минимальны.
Обнаружение гибких продуктов
Не менее важен поиск гибкого продукта, способного адаптироваться к новым условиям фондовых рынков. Неважно, что эта особая стратегия не может применяться при покупке и продаже акций на фондовом рынке. Вот что фонды активного управления и это позволяет адаптироваться к любому сценарию, как бычьему, так и медвежьему. Потому что менеджеры ищут лучшие финансовые активы, даже если они связаны с фиксированным доходом или с альтернативными моделями. Это один из наиболее эффективных способов противостоять наиболее нестабильным сценариям на финансовых рынках.
В любом случае его применение на фондовом рынке намного сложнее и включает в себя выбор высоколиквидных ценных бумаг, которые позволяют входить и выходить с рынков по желаемым ценам. Не опасаясь зацепиться за них. То есть с оценкой цены очень далекой от вашей покупки.