Citate Seth Klarman

Pentru a obține idei, strategii și gânduri critice atunci când investești în piața de valori, frazele lui Seth Klarman sunt cele mai bune. Există cineva mai potrivit pentru a da sfaturi decât un investitor miliardar? A început să fie activ în lumea finanțelor de la o vârstă foarte fragedă. Trebuie remarcat faptul că astăzi, în anul 2021, Are o valoare netă de 1,5 miliarde de dolari.

Dacă doriți să aflați mai multe despre acest investitor și să cunoașteți cele mai bune fraze ale lui Seth Klarman și strategiile sale de investiții, nu ratați acest articol. pentru că este un adept fidel al investițiilor de valoare, De asemenea, vom explica în ce constă această filozofie a pieței de valori.

Cele mai bune citate ale lui Seth Klarman despre investițiile în valoare

Să începem prin a enumera câteva citate foarte specifice din Klarman. Este important să știm că acest economist american este guvernat mai presus de toate de investițiile valorice, că vom explica mai târziu ce este. Dar acum vom vedea mai întâi cele mai bune fraze ale lui Seth Klarman legate de această strategie de investiții:

1. "Definim investiția valorică ca fiind cumpărarea de dolari cu 50 de cenți".
2. „Nu există nimic ezoteric în ceea ce privește investiția în valoare. Este pur și simplu pentru a determina valoarea intrinsecă a unui activ financiar și a-l cumpăra cu o reducere considerabilă la valoarea respectivă. Cea mai mare provocare este menținerea răbdării și disciplinei necesare pentru a cumpăra numai atunci când prețurile sunt atractive și se vând atunci când nu sunt, evitând fluctuațiile pe termen scurt care înghițesc majoritatea participanților la piață. ”
3. „Investiția valorică este la intersecția dintre economie și psihologie. Economia este importantă, deoarece trebuie să înțelegeți valoarea activelor sau a afacerii. Psihologia este la fel de importantă, deoarece prețul este o componentă extrem de importantă în ecuația investiției care determină riscul și rentabilitatea unei investiții. Prețul, desigur, este determinat de piețele financiare, variind din cauza vicisitudinilor ofertei și cererii pentru fiecare activ. "
4. „Nu am întâlnit niciodată pe cineva care a avut succes în lumea investițiilor pe termen lung fără a fi un investitor de valoare. Pentru mine este ca E = MC² de bani și investiții ".
5. "Puțini sunt dispuși și sunt capabili să dedice suficient timp și efort pentru a fi investitori de valoare și doar o parte dintre aceștia au mentalitatea potrivită pentru a reuși".
6. „Spre deosebire de speculatori, care consideră că acțiunile sunt bucăți de hârtie care servesc doar la comerțul cu aceștia, investitorii apreciază că acțiunile sunt fragmente ale proprietății afacerii.”
7. „Investiția valorică necesită doze mari de răbdare și disciplină”.
8. „În calitate de tată al investițiilor de valoare, Benjamin Graham, a spus în 1934, investitorii inteligenți nu privesc piața ca un ghid despre ce trebuie făcut, ci ca un creator de oportunități”.
9. „Investiția valorică, de fapt, predică ideea că ipoteza eficientă a pieței este adesea greșită”.
10. „Misiunea noastră ca investitori de valoare este să cumpărăm chilipiruri despre care teoria financiară spune că nu există”.
11. "Cumpărarea acestor chilipiruri oferă investitorului o marjă de siguranță, care servește drept protecție împotriva inexactităților, greșelilor, ghinionului sau vicisitudinilor forțelor economice și de afaceri."
12. "Fiecare activ financiar este o opțiune de a cumpăra la un anumit preț, de a deține la un preț mai mare și de a vinde la un preț chiar mai mare."

Ce înseamnă investiția în valoare?

Cunoscută și sub denumirea de investiții de valoare, investiția de valoare este o filozofie sau o strategie de investiții. Prin intermediul acestuia, randamentele pozitive sunt generate într-un mod consecvent și pe termen lung. Are originea în anul 2918, când David Dodd și Benjamin Graham l-au creat și l-au predat în clasele lor la celebra Columbia Business School.

Articol asociat:

Ce sunt valorile valorice?

Deși creatorii săi au fost cei doi economiști pe care i-am menționat mai sus, a popularizat-o Warren Buffett. Acesta a fost un discipol al lui Benjamin Graham și probabil unul dintre cei mai buni investitori vreodată. Dar cum funcționează investiția?

Ei bine, se bazează pe achiziționarea de titluri de calitate, dar la un preț care este sub valoarea lor reală sau intrinsecă. Potrivit lui Graham, diferența dintre valoarea intrinsecă și valoarea actuală este marja de siguranță. Acest concept este fundamental pentru investițiile în valoare.

Conform acestei filozofii, ori de câte ori prețul de piață este sub valoarea reală a acțiunii, cel mai probabil prețul va ajunge să crească în viitor, când are loc o ajustare a pieței. Cu toate acestea, poate fi oarecum problematic să estimăm care va fi valoarea reală a titlului sau a stocului și, de asemenea, să prezicem când va avea loc o ajustare a pieței, adică când va crește prețul.

Cele mai bune citate ale lui Seth Klarman despre finanțe și psihologie

Nu este un mister faptul că piața de valori este strâns legată de psihologie, iar acest lucru se reflectă perfect în frazele lui Seth Klarman. Schimbările care pot apărea pe piețe au mult de-a face cu evenimentele sociale care pot speria sau stimula oamenii atunci când iau decizii de investiții. Prin urmare, frazele lui Seth Klarman se dovedesc a fi foarte interesante și vă recomand cu tărie să aruncați o privire:

1. „Investitorii de succes rămân deseori neclintiți, permițând lăcomiei și fricii altora să lucreze în favoarea lor.”
2. „Investiția, atunci când pare cel mai ușor, este atunci când este cel mai dificil.”
3. "Marea majoritate a oamenilor se simte confortabil cu consensul, dar investitorii de succes au tendința de a contracara".
4. "Majoritatea investitorilor tind să proiecteze tendințe pe termen scurt, atât bune cât și rele, pe termen nelimitat în viitor."
5. „Majorității oamenilor le lipsește curajul și rezistența de a se îndepărta de turmă și de a tolera randamente mai mici pe termen scurt pentru a culege recompensele unor mari recompense pe termen lung.”
6. "Neregulile pieței nu sunt altceva decât zgomot pe care mulți investitori consideră că este foarte greu să le reducă la tăcere."
7. "Presiunea de a ține pasul cu colegii face deciziile și mai dificile."
8. „Natura umană este atât de emoțională încât înnorează frecvent rațiunea, determinând depășirea prețurilor activelor în ambele direcții.”
9. „Înțelegerea modului în care funcționează creierul nostru - limitările noastre, scurtăturile mentale nelimitate și părtinirile cognitive profunde) este una dintre cheile pentru a investi cu succes. La Baupost, credem că uneori este mai ușor să prezicem cum vor acționa investitorii în anumite situații decât să prezicem sfârșitul căderii unei companii. În perioadele extreme de pe piețe, evitând reacțiile exagerate emoționale, rămânând conștienți de prejudecățile noastre cognitive, este posibil să cunoaștem participanții la piață mai bine decât ei înșiși. "
10. „Este psihologic dificil să lupți cu mulțimea, să iei o poziție contrară și să rămâi în ea”.
11. „Îngrijorarea cu privire la ceea ce poate merge prost poate duce la perioade lungi de subperformanță”.
12. „Bursa este povestea ciclurilor de comportament uman responsabile de reacții exagerate în ambele direcții.”

Cine este Seth Klarman?

La 21 mai 1957, Seth Andrew Klarman s-a născut la New York, că va ajunge să fie un investitor miliardar. Pe lângă această realizare, a devenit și manager de fonduri speculative și autorul cărții „Margin of Safety”. În timp ce tatăl său era economist la Universitatea Johns Hopkins, mama sa era asistentă socială psihiatrică. Ambele influențe sunt foarte bine reflectate în frazele lui Seth Klarman, care se alătură lumii finanțelor cu psihologia.

Cu doar zece ani, micuțul Seth a dobândit deja prima sa parte, care era de la Johnson & Johnson. De-a lungul anilor, și-a triplat investiția inițială. Începând de la vârsta de doisprezece ani, a început să-și cheme brokerul în mod regulat pentru a obține mai multe cotații de acțiuni.

După cum se poate aștepta, Seth Klarman a absolvit magna cum laude în economie. Ulterior a decis să lucreze 18 luni înainte de a intra la Harvard Business School. După absolvire, el a fondat împreună cu profesorul de la Harvard William J. Poorvu „The Baupost Group”, un fond de acoperire.

În primii câțiva ani în care Klarman a fost la conducerea lui Baupost, el a dorit să investească doar în companii care nu au fost acceptate pe scară largă în comunitatea Wall Street. Pentru a face acest lucru, el a pus un mare accent pe utilizarea așa-numitei marje de siguranță și gestionarea bine a riscurilor. După cum vă puteți imagina din strategiile sale, Seth Klarman este un investitor destul de conservator. De obicei, aveți o sumă semnificativă în portofoliile de investiții. De asemenea, trebuie remarcat faptul că, deși a folosit strategii neconvenționale în unele ocazii, a reușit întotdeauna să obțină randamente foarte mari.

Sper că cotațiile lui Seth Klarman v-au ajutat să vă motivați să continuați sau să începeți să investiți în piața de valori. Investiția valorică este o strategie populară și utilizată pe scară largă de marii investitori ai timpului nostru, așa că nu este rău să le urmezi sfaturile.