Bursele din întreaga lume s-au apreciat cu mai mult de 20% în foarte puține sesiuni de tranzacționare și încă într-o perioadă de expansiune a coronavirusului. Pentru că, de fapt, ceea ce se actualizează în evaluarea acțiunilor este că activitatea economică se întoarce în principalele țări ale lumii. În acest fel, indicele selectiv al venitului variabil al țării noastre, Ibex 35, a trecut de la nivelurile de 6.600 de puncte pentru a se apropia de bariera pe care o are la 8.000 de puncte. Într-o cursă ascendentă care a atras atenția unei bune părți a investitorilor mici și mijlocii care, în multe cazuri, au rămas în afara pozițiilor în aceste active financiare.
Dar nu puțini analiști financiari cred că acest scenariu este nerealist după pierderea cifrei de afaceri a companiilor care sunt listate pe piețele de acțiuni. Din acest punct de vedere, nu se poate exclude faptul că în zilele următoare poate avea loc o ajustare a prețurilor de o anumită intensitate. În acest sens, nu se poate uita că sectoare precum sectorul bancar sau turismul au menținut creșteri ale prețurilor cu peste 30% sau chiar mai multe în unele propuneri foarte specifice. Într-o oarecare măsură irațional în funcție de realitatea prezentată de aceste companii listate.
Din acest punct de vedere, cea mai bună strategie de investiții care poate fi luată este să fim mult mai selectivi ca niciodată în configurarea portofoliului nostru de acum înainte. În acest context general, nu există nicio îndoială că investitorii mici și mijlocii ar putea cădea într-un exces de optimism. Având în vedere avertismentul clar din partea analiștilor de pe piața de capital, că criza va fi mai gravă decât se aștepta și că piețele se concentrează pe măsuri de stimulare din partea guvernelor și a băncilor centrale. În acest sens, se poate spune că piețele financiare sunt dopate și scenariul se poate schimba imediat ce stimulul se termină.
Pericole latente: mai puține beneficii
Una dintre problemele cu care se confruntă piețele bursiere este că profiturile companiilor listate au scăzut din cauza situației create de extinderea coronavirusului în întreaga lume. Un scenariu care va fi cel puțin luat în considerare în al doilea și poate al treilea trimestru al anului. În cazul în care conturile dvs. de afaceri vor suferi această circumstanță importantă pe termen scurt. Cu un efect imediat asupra evaluării acțiunilor acestor companii. Cu reduceri care pot apărea la prețurile multor companii care sunt listate la bursă în ceea ce privește evaluarea lor actuală. Fiind în prezent clar supraevaluat, în special în unele dintre cele mai relevante sectoare de pe piețele de capitaluri proprii.
Pe de altă parte, nu se poate uita că anul acesta nu va fi foarte pozitiv pentru economie în aceste zile și acesta este un alt factor care joacă împotriva creșterii pieței bursiere în următoarele luni. Precum și faptul că vânzările vor avea de suferit în aceste perioade și, prin urmare, prețul acțiunilor sale va trebui ajustat în următoarele luni sau cel puțin săptămâni. În acest sens, trebuie să fim foarte atenți la ceea ce se poate întâmpla pe piețele financiare de acum înainte, în lumina a ceea ce se poate întâmpla pe piețele financiare. Mai ales dacă există un al doilea val în expansiunea coronavirusului și în acest caz acest efect depreciativ va fi sporit. Acesta este un aspect la care investitorii mici și mijlocii ar trebui să acorde o atenție deosebită.
Scăderea creșterii economice
Un alt aspect care trebuie rezolvat de acum înainte este declinul creșterii economice în țările cu cea mai mare pondere specifică din lume. Până la punctul în care ar putea fi declanșatorul scăderii prețului acțiunilor în următoarele câteva zile sau săptămâni. Cu o scădere previzibilă descendentă a celor listate în această perioadă și care poate duce la pierderea multor bani în operațiunile deschise pe piețele de acțiuni. Din acest punct de vedere, este de preferat să fiți în afara piețelor financiare, astfel încât să puteți cumpăra acțiuni la companii cu un preț mai ajustat decât până acum. Cu o depreciere mai mult decât posibilă a portofoliului de investiții în această parte a anului curent.
Pe de altă parte, nu mai puțin important este faptul că de acum înainte efectele coronavirusului vor fi mai vizibile în conturile companiilor listate. Cu o scădere a facturărilor și acest lucru va face ca prețul pe acțiune să fie mai mic decât cel estimat în acest moment precis. O altă consecință a acestui nou scenariu pe piețele de capital internaționale este că, în cele din urmă, lipsa creșterii afectează conturile companiilor listate. Până la punctul în care poate fi punctul de referință pentru a începe o cursă descendentă cel puțin pe termen scurt, cu o scădere semnificativă a evaluării prețurilor lor pe piețele financiare.
Corecția prețului
Desigur, nu se poate uita că toate piețele de acțiuni au crescut de mulți ani. Până la a fi scufundat în cea mai notabilă fază alcista a ultimilor 78 de ani și nu există nicio îndoială că acest scenariu, mai devreme sau mai târziu, trebuie să se încheie la un moment dat sau altul. Nu este surprinzător că nimic nu crește pentru totdeauna, cu atât mai puțin pe piețele de acțiuni. Din acest punct de vedere, o corectare a prețurilor companiilor listate ar fi normală și chiar logică. Pentru că, de fapt, va fi modalitatea de adaptare la legea cererii și ofertei în cadrul acestor active financiare. Nu se poate uita că piețele financiare sunt supraevaluate, ținând seama chiar de atracția descendentă ca o consecință a extinderii coronavirusului.
Pe de altă parte, trebuie să subliniem și faptul relevant că corectarea prețurilor este unul dintre cele mai frecvente procese de pe piețele de capitaluri proprii. Nu ar trebui să ne îngrijorăm excesiv de acest factor și, dimpotrivă, ne poate ajuta să cumpărăm acțiunile la un preț mult mai strâns decât până acum. Astfel, în acest fel, suntem în măsură să avem un potențial mai mare de reevaluare în propunerile din portofoliul nostru de valori mobiliare. Acesta este un aspect foarte pozitiv pentru investitorii mici și mijlocii care sunt în afara pozițiilor de cumpărare și vă oferă posibilitatea de a profita de oportunitățile reale de afaceri generate de aceste momente. Și, prin urmare, este timpul să profităm de el, dacă acest scenariu pe care îl propunem apare de fapt.
Ajustați portofoliile de investiții
Un alt aspect care trebuie rezolvat de acum înainte este cel care are legătură cu oportunitatea oferită de piețele financiare de a ne schimba portofoliul de investiții. Cu o schimbare pe care o putem lua cu activele financiare care arată cea mai bună tendință în acest moment precis. Pentru a aborda altele care oferă un aspect tehnic mai bun și care oferă opțiuni mai bune pentru a face economiile profitabile dintr-o schimbare a strategiei de investiții. Este un sistem pe care toți investitorii ar trebui să îl facă din când în când pentru a oferi modelului lor de investiții mai multă prospețime și, prin urmare, să-l îmbunătățească din punctul de vedere al profitabilității lor. La fel și faptul că nu va oferi noi oportunități de abordare a altor active financiare alternative pe care nu le aveam până acum. Poate fi momentul să o realizăm dintr-o abordare inovatoare și să ne adaptăm la circumstanțele actuale ale economiei internaționale.
Promovează noi investiții
Pe de altă parte, ajustarea portofoliilor de investiții ne poate ajuta de acum înainte să promovăm noi investiții cu garanții mai mari de succes decât până acum. Din acest punct de vedere, este o sarcină nouă pe care investitorii mici și mijlocii trebuie să o facă acum. Ca o formulă pentru a îmbunătăți rezultatele investițiilor noastre și a fi prezenți pe piețe financiare de toate felurile și natura. La sfârșitul zilei, este o acțiune care poate fi foarte pozitivă pentru toți utilizatorii și care într-o măsură mai mare sau mai mică trebuie realizată cu o analiză riguroasă a activelor financiare pe care trebuie să le aleagă pentru a-și îmbunătăți investițiile, chiar și cu modele alternative.cu care nu aveam momentan.
De asemenea, trebuie să ne concentrăm pe un alt fapt foarte relevant, cum ar fi cel derivat din aspectul său purificator. Adică să ne concentrăm pe cele mai bune active financiare ale momentului și, prin urmare, să optimizăm capitalul disponibil pe care îl avem pentru acest tip de operațiuni în relațiile noastre cu lumea banilor. În acest sens, trebuie remarcat faptul că impactul comunității investitorilor se confruntă cu modul în care criza coronavirusului va afecta creșterea și modul în care vor merge antreprenorii care caută capital în țările cu venituri mici.
Investiții mai sigure
În ultimele săptămâni, au fost lansate câteva noi coaliții și eforturi pentru o mai bună colaborare. Unii văd o oportunitate pentru transformarea industriei financiare și integrarea efectelor, în timp ce alții își fac griji că banii pot fugi în căutarea a ceea ce unii investitori percep ca investiții mai sigure. Noul fond urmărește extinderea investițiilor de impact prin acțiuni colective. Fondul Tipping Points, lansat de un grup de fundații, își propune să contribuie la construirea domeniului investițiilor de impact. Iată cum va funcționa și pe ce vă veți concentra mai întâi.
Revoltarea economică a pandemiei COVID-19 a determinat majoritatea investitorilor să piardă bani, mulți să adopte un fel de tipar de retenție și un număr mare să se retragă din investiții în țările cu venituri mici. Conferința Națiunilor Unite pentru comerț și dezvoltare prezice că investițiile străine directe la nivel global ar putea scădea între 30% și 40% din 2020-2021, iar scăderi semnificative au fost deja observate în Africa subsahariană în câteva luni.
Accelerați ritmul investițiilor
Cu toate acestea, mulți investitori de impact încă investesc, au declarat experții și investitorii pentru Devex, încercând să ajute companiile cu care lucrează să se extindă ca răspuns la pandemie sau privind în viitor pentru a vedea ce investiții pot ajuta la redresare și pentru a construi rezistența în viitor.
Pandemia este un "test pentru domeniul investițiilor de impact", a declarat Sean Hinton, CEO al Fondului de Dezvoltare Economică Soros, într-un comunicat. Amit Bouri, CEO al Global Impact Investing Network, a declarat că investițiile de impact sunt „mai importante ca niciodată” și a cerut investitorilor de impact să „se aplece în acest moment”.
Mediul de finanțare pentru antreprenorii sociali nu face lucrurile ușoare, dar investitorii de impact caută să colaboreze mai bine pentru a accelera ritmul investițiilor și a raționaliza măsurătorile și practicile. Unii cred chiar că acest lucru ar putea fi un punct de cotitură pentru sistemele financiare globale, au declarat experții și investitorii pentru Devex.
"Nu putem permite ca impactul să nu fie în centrul redresării, deoarece modul în care abordăm faza de redresare va determina dacă ne îndreptăm spre o nouă ordine economică cu impact la centru", a declarat Sebastián Welisiejko, director politic la Global Grupul director pentru investiții de impact.
Există investiția?
Șocurile economice, volatilitatea pieței și incertitudinea determină adesea investitorii să adopte o atitudine mai conservatoare și, deși acest lucru a fost adevărat, unii investitori de impact declară că continuă să facă noi investiții. În timp ce unii investitori au încetat să mai facă noi afaceri pe fondul incertitudinii, investitorii de impact sunt puțin mai oportuniști, a spus Meredith Shields, directorul de investiții de impact la Fundația Sorenson Impact, și încă caută modalități de lansare a capitalului dvs., în ciuda provocărilor.
Următorii doi ani vor reveni probabil la nivelurile de investiții pre-virus în Africa, sectoarele recuperându-se la ritmuri diferite, iar afacerile din turism, în special, vor avea de suferit o perioadă extinsă, a spus Yemi Lalude., TPG Growth Managing Partner for Africa , la un eveniment online recent. Deși este puțin probabil ca investitorii să se grăbească către piețele emergente atunci când se află într-o orientare „fără risc”, factorii fundamentali ai oportunității de investiții în Africa nu s-au schimbat, a menționat el.
Piețe alternative
Investitorii care lucrează în țări cu venituri mici pot juca, de asemenea, un rol mai important, în special în efectuarea diligenței. Alitheia Capital, cu sediul în Nigeria, a solicitat transformatorilor să solicite companiei să conducă activitățile de due diligence, a declarat Tokunboh Ishmael, cofondatorul și partenerul executiv al Alitheia.
Alitheia Capital și-a concentrat întotdeauna investițiile pe sectoare esențiale precum sănătatea, educația, serviciile financiare și energia și este „optimist” să continue investițiile în aceste domenii, care ar putea reveni după criză, a spus el. În timp ce unii investitori pot continua să desfășoare capital, modul în care fac acest lucru se schimbă pe măsură ce încorporează noi riscuri. Ca urmare, va fi mai dificil pentru antreprenori să obțină evaluări mari, deoarece investitorii vor căuta protecții, cum ar fi preferințele de decontare pentru acele tranzacții.
Dar companiile nu ar trebui să-și facă griji cu privire la evaluările și condițiile lor - dacă pot primi bani acum, ar trebui, a declarat Justin Stanford, partener general cofondator al 4Di Capital. Ishmael a făcut ecou acelui sfat, adăugând că companiile trebuie să fie mai proactive în strângerea de capital și în a afla cum să facă ceea ce au să dureze mai mult.
Noul impact asupra investițiilor
Investitorii de impact se alătură într-o serie de eforturi de colaborare pentru a coordona și accelera mai bine răspunsul industriei la pandemie și, în unele cazuri, se angajează să împărtășească informații despre conducte sau procese de due diligence într-un mod care nu a făcut-o până acum.
Rețeaua globală de investiții cu impact a lansat recent Coaliția de investiții pentru răspuns, redresare și rezistență pentru a eficientiza eforturile de investiții de impact pentru a aborda consecințele sociale și economice ale pandemiei. Coaliția va conecta investitorii și va căuta să evidențieze oportunitățile de investiții, să contribuie la umplerea lacunelor de finanțare și să implementeze rapid capital.