În perioadele de instabilitate pe piețele financiare, există multe opțiuni pe care investitorii le pot alege pentru a-și face profitabil capitalul disponibil. Una dintre cele mai relevante în acest moment este cea reprezentată de materiile prime, deoarece, în unele cazuri, ele pot acționa ca o valoare de refugiu în fața fluctuațiilor piețelor de acțiuni din întreaga lume. Unele dintre aceste propuneri pot avea un potențial de apreciere care poate aborda niveluri foarte apropiate de 40%. Trebuie doar să știi momentul pentru a lua poziții pentru a muta banii.
Materiile prime sunt, desigur, un activ financiar foarte divers și în care intră în joc multe produse. La sfârșitul zilei este un bun care se transformă în timpul unui proces de producție până la să devină un bun de consum. Există unele bunuri materiale care nu pot fi utilizate direct de către consumatori, deoarece acestea trebuie transformate (petrol, de exemplu). Materiile prime sunt prima verigă dintr-un lanț de producție, iar în diferitele faze ale procesului vor fi transformate până vor deveni un produs adecvat consumului.
Pe de altă parte, trebuie să subliniem faptul că lumea investițiilor este cunoscută și ca marfă. Acesta este numele prin care este cel mai bine cunoscut de către investitorii mici și mijlocii și care într-un fel indică o modalitate de a investi bani în aceste active financiare. Până la punctul în care mărfurile sunt unul dintre activele financiare cu cea mai lungă tradiție din lumea investițiilor. Cu o relevanță care se reflectă în faptul că acestea sunt listate pe propriile piețe financiare. În cazul în care provin de la alimente, cum ar fi grâul, cafeaua sau soia, la unul dintre cele mai importante active financiare din acest moment, cum ar fi petrolul. În acest sens, se poate spune că este un fel de pungă mixtă.
Materii prime: profiluri de investit
Desigur, diferitele materii prime pot fi considerate în acest moment ca una dintre cele mai relevante alternative la investițiile pe piața de valori. Dar oferă o serie de caracteristici proprii pentru a deschide poziții în bunurile sau produsele lor. Pentru început, este necesar ca investitorii să aibă o mai bună învățare în ceea ce privește operațiunile acestor active financiare. Ceva care, pe de altă parte, nu apare întotdeauna în această clasă de active financiare și, prin urmare, pozițiile lor sunt limitate prin faptul că nu pot opera în siguranță. Printre alte motive, deoarece cu materiile prime puteți pierde mulți bani în fiecare dintre operațiuni dacă nu știți foarte bine unde vă aflați sau pe ce piață mergem.
Pe de altă parte, pentru a considera materiile prime ca o alternativă reală la investițiile pe piața de valori, este necesar să aveți o cunoaștere foarte profundă a piețelor lor. Unde joacă un rol foarte relevant să cunoască evoluția analizei sale tehnice pentru a putea intra și ieși de pe piețele financiare cu garanții de succes. Pentru aceasta, este esențial să știm cum să folosim graficele care vor determina momentul cotării lor, deoarece aceste active financiare se caracterizează prin volatilitatea lor ridicată în configurația prețurilor lor. Cu divergențe într-o sesiune de până la 20% sau chiar mai mult în unele cazuri foarte specifice. Trebuie să știți cum să operați cu ei, deoarece riscul prezentat de materiile prime este foarte mare și mai mult decât în cumpărarea și vânzarea acțiunilor pe piața de valori.
Mecanici pentru a opera cu aceste active
Dacă acceptăm că materiile prime sunt o alternativă la investițiile în piața de valori, trebuie să fim clari cu privire la o serie de considerații de acum înainte. Una dintre ele este faptul că aceste active financiare sunt foarte diverse și unele nu au nicio legătură cu altele. Investiția în grâu nu este același lucru cu investiția în țiței. Până la punctul în care mecanica este foarte diferită pentru a opera cu una sau alta. Aici stă cheia în operațiunile pe care investitorii mici și mijlocii urmează să le desfășoare de acum înainte. Ar putea fi una dintre cele mai profitabile opțiuni din acest moment într-un an foarte, foarte complex.
Pe de altă parte, nu putem uita în acest moment că materiile prime sunt în mai multe moduri și de natură diversă, în care investitorii mici și mijlocii pot lua poziții în acest activ financiar foarte special. Cum investiți în mărfuri? Investiția în mărfuri este foarte diferită de tranzacționarea altor tipuri de investiții. Cea mai mare provocare cu materiile prime este că acestea sunt bunuri fizice. Există patru modalități de a investi în mărfuri:
Investiția directă în materia primă se poate face din următoarele abordări de investiții pe care le vom expune mai jos:
Utilizarea contractelor futures pe mărfuri pentru a investi.
Cumpărarea de acțiuni din fonduri tranzacționate la bursă, specializate în mărfuri.
Achiziționarea de acțiuni în companii producătoare de mărfuri.
Dacă doriți să investiți direct în marfa în sine, trebuie să vă dați seama de unde să o obțineți și cum să o păstrați. Când doriți să vindeți marfa, trebuie să găsiți un cumpărător și să vă ocupați de logistica de livrare. Cu unele mărfuri, cum ar fi metalele prețioase, poate fi relativ ușor să găsiți un distribuitor de monede pe internet sau local de unde puteți cumpăra un bar sau o monedă care poate fi păstrată în siguranță și vândută liber. Dar, în cazul porumbului sau al butoaielor de țiței, este mult mai dificil să se investească direct în bunuri și de obicei necesită mai mult efort decât sunt dispuși să facă majoritatea investitorilor individuali.
Din fericire, există și alte modalități de a investi în mărfuri. Contractele futures pe mărfuri oferă expunere directă la modificările prețurilor mărfurilor. Anumite fonduri tranzacționate la bursă sunt adaptate pentru a oferi expunere la mărfuri. Și dacă doriți să rămâneți pe piața de valori, vă puteți concentra întotdeauna pe companiile care produc o anumită marfă.
Avantajele operațiunilor
Avantajul deținerii unui bun fizic constă în faptul că nu există un om de mijloc implicat în proprietatea dvs. De obicei, puteți face o căutare simplă pe internet pentru a găsi un comerciant care vă vinde un anumit bun și, atunci când nu îl mai doriți, acel comerciant îl va cumpăra de multe ori.
Cele mai bune produse pentru a investi direct sunt cele în care logistica este mai ușor de manevrat. Aurul este unul dintre cele mai bune exemple, deoarece puteți face o investiție semnificativă în aur fără ca acesta să fie prea voluminos pentru a fi transportat sau depozitat eficient. Comercianții vor vinde monede de aur sau bare investitorilor și vor cumpăra acele mărfuri atunci când investitorul dorește să le vândă. Comercianții locali pot fi găsiți din gură în gură sau prin căutări pe internet, iar unii sunt evaluați de Better Business Bureau sau de alte servicii de rating pentru fiabilitate și încredere. Dealerii exclusivi pot fi găsiți și online prin căutări pe internet și au adesea mărturii sau recenzii care vă pot ajuta să evaluați dacă sunt de încredere.
Dezavantajul proprietății directe este că costurile tranzacțiilor tind să fie ridicate. De exemplu, un dealer de monede de aur poate percepe o marjă de profit de 2% sau mai mult pentru vânzarea unei monede, dar apoi poate oferi un preț egal sau mai mic decât valoarea de piață pentru a o răscumpăra. Acest lucru face ca proprietatea directă să fie mai bună pentru mărfurile care se așteaptă să fie păstrate pentru perioade de ani, mai degrabă decât luni sau zile, deoarece costurile totale de tranzacție sunt reduse la minimum prin efectuarea de operațiuni relativ puține.
Ca investiție diversificată
În urma crizei financiare, așa-numitul „super ciclu al mărfurilor”, condus de creșterea enormă a economiei chineze, a însemnat că o investiție într-un coș diversificat de mărfuri ar fi dat rezultate excelente. Cu toate acestea, această performanță pe termen lung include perioade de volatilitate extremă pe termen scurt care pot afecta diferite mărfuri.
Investitorii ar trebui să fie precauți atunci când investesc în mărfuri individuale, în special pe termen scurt. Poate fi tentant să cumpărați un produs tranzacționat public care oferă expunere la, de exemplu, prețurile cuprului, deoarece s-a auzit că cererea ar putea crește. Pregătește-te însă pentru o plimbare volatilă.
În 2002, un administrator de fonduri speculative din Londra a câștigat porecla de „Chocfinger” după ce a stocat 15% din oferta mondială de cacao și a generat un profit uriaș (Figura 3). El a încercat din nou în 2010 folosind aceeași abordare, iar elementele fundamentale erau de partea sa: recoltele recente au suferit de vreme rea și stocurile mondiale au scăzut. Cu toate acestea, se crede că acest comerciant experimentat de mărfuri moi ar fi putut pierde bani a doua oară din cauza factorilor tehnici de piață și a reacției altor investitori.
Deși extremă, această poveste evidențiază provocările de a investi pe piețele de mărfuri. Acest lucru este complicat și mai mult de faptul că, cu excepția cazului în care aveți acces la facilități de depozitare și puteți accepta livrarea fizică, cel mai simplu mod de a vă expune este prin intermediul unui vehicul de investiții, cum ar fi un produs tranzacționat în geantă sau un bilet la ordin structurat. Multe sunt ieftine și lichide, dar este important să înțelegeți ce cumpărați.
De exemplu, unele fonduri tranzacționate la bursă de aur urmăresc îndeaproape prețul spot, deoarece sunt susținute de bare reale de aur, care sunt stocate în seifuri sigure. Alte produse utilizează instrumente derivate sintetice, cum ar fi contractele futures. Cu toate acestea, deoarece piețele de mărfuri sunt complicate, investiția dvs. poate scădea în valoare chiar dacă prețul mărfii de bază a crescut.
De exemplu, poate apărea o problemă dacă există o diferență mare între prețurile spot și prețul futures, când vine momentul reînnoirii contractului de instrumente financiare derivate. Acest lucru se datorează faptului că piețele mărfurilor tind să existe într-unul din cele două state. Se spune că sunt în preț atunci când prețul la termen al unui contract futures este mai mare decât numerarul așteptat sau prețul viitor invers, ceea ce este în esență opusul.
Companii de mărfuri
Principala modalitate de a câștiga expunerea la mărfuri este prin bursă prin cumpărarea de acțiuni în companii miniere sau energetice. Cu toate acestea, pot exista probleme de guvernanță corporativă și regimuri politice instabile în țările în care operează multe dintre aceste companii. Numai companiile de mărfuri pot genera profituri uriașe, dar de cele mai multe ori produc pierderi spectaculoase; este natura industriei.
Chiar și în cazul companiilor miniere diversificate la nivel global, investiția dvs. poate fi subminată de o problemă neprevăzută pe o anumită piață minieră sau de mărfuri, precum și de riscuri mai generale, precum calitatea managementului și condițiile de piață pentru valori.
Investitorii privați ar trebui, de asemenea, să se gândească cu atenție la tratamentul fiscal al oricărui fond de mărfuri. De exemplu, investiția printr-un vehicul offshore va duce probabil la obligația de a plăti impozitul pe venit pentru orice profit, care ar fi de până la 40% sau 45% pentru contribuabilii cu rate mai mari și, prin urmare, este ineficient.
Cu ratele dobânzilor britanice ancorate ferm sub 1% și puțin probabil să crească în viitorul apropiat, atenția s-a îndreptat către găsirea unor modalități de a bate inflația. Investițiile speculative pe piețele de mărfuri pot părea atractive, dar credem că o abordare pacientă cu mai multe active este cel mai bun mod de a crește și a proteja bogăția pe termen lung.
Investiți în activul real
Cea mai directă metodă de a investi în mărfuri ar fi achiziționarea mărfii în sine. Evident, această metodă funcționează numai cu anumite mărfuri, cum ar fi metalele prețioase, dar este totuși o modalitate de a câștiga expunere pe aceste piețe.
Dacă ați dori să investiți în aur, de exemplu, ați putea cumpăra o lingură de aur. Este o cantitate de aur rafinat care îndeplinește condițiile standard de fabricație, etichetare și înregistrare.
Cu toate acestea, există multe probleme cu această formă de investiții. Aveți problema imediată de a fi nevoit să stocați activul. Acest tip de investiție este, de asemenea, relativ mai puțin lichid decât altele, deci este mai târziu mai scump de schimbat. În mod similar, deoarece o bară de aur nu este divizibilă, lichiditatea sa crește.
Investiția într-un fond tranzacționat public
Pe de altă parte, mulți oameni care investesc în mărfuri fac acest lucru investind în fonduri tranzacționate la bursă (ETF). Un ETF este un fond tranzacționat la bursă. Un ETF poate fi alcătuit din mai multe clase de active diferite de acțiuni, mărfuri sau obligațiuni. Unele ETF își propun să urmărească prețul mărfii de bază în sine, cum ar fi ETF-urile fizice din aur. Pe de altă parte, unii vor încerca să urmărească o marfă prin compoziția unui ETF care poate avea acțiuni ale unor companii care extrag sau exploatează marfa respectivă. Se poate cunoaște că ultimul tip de ETF are un preț mai divergent decât marfa de bază.
Investiția într-un contract futures
Viitoarele mărfuri sunt contracte de cumpărare sau vânzare a unei cantități specificate dintr-o marfă la un preț specificat și la o dată specificată în viitor. Un comerciant câștigă bani dacă marfa apreciază sau se depreciază față de prețul fixat, în funcție de faptul că el ia o poziție lungă sau respectiv scurtă.
Futures-ul este un produs derivat, deci nu dețineți marfa în sine. Cumpărătorii pot utiliza contractele futures pentru a se acoperi de riscurile asociate fluctuațiilor de preț (în special pe piețele mai volatile ale mărfurilor soft), iar vânzătorii pot folosi contractele futures pentru a „bloca” câștigurile din produs.
Investiția în CFD-uri de mărfuri
Investitorii pot tranzacționa CFD-uri pe mărfuri ca mijloc de a câștiga expunere pe piețele de mărfuri. Un contract pentru diferență (CFD) este un produs derivat, în care există un acord (de obicei între un broker și un investitor) de a plăti diferența de preț a unui activ subiacent între începutul și sfârșitul acelui contract. Tranzacționați CFD-uri la marjă, ceea ce înseamnă că trebuie doar să introduceți o fracțiune din valoarea tranzacției dvs. Tranzacționarea cu levier permite traderilor să câștige mai multă expunere cu un depozit inițial mai mic.