Bankinter a închis cu succes plasarea pe piață a unei emisiuni de datorii senior în categoria sa preferată în doar trei ore pentru o sumă de 500 de milioane de euro, pe parcursul a cinci ani, la un Marja de 75 de puncte de bază pe midswap, ceea ce înseamnă o rentabilitate de 0,90%, un preț sub indicația inițială. Data emiterii și a plății este stabilită pentru următoarele câteva luni ale acestui an curent; și data rambursării acesteia, 5 martie 2024.
Emisiunea a înregistrat o cerere de peste 2.200 de milioane de euro, care este de peste patru ori suma oferită. De asemenea, plasarea a fost făcută în rândul a peste 160 de investitori instituționali, dintre care 60% sunt internaționali. Pe de altă parte, trebuie remarcat faptul că locuri bănciBankinter, Barclays, BBVA și Natixis au contribuit la această operațiune. În orice caz, acesta este unul dintre cele mai necunoscute produse de către investitorii mici și mijlocii și acest fapt poate duce la mai multe probleme în angajarea lor.
Emiterea de datorii senior „preferate” se caracterizează prin faptul că are o dată de lansare și o dată de scadență. Între unul și altul se întâmplă de obicei în jur de 6 sau 8 ani. Deci, în primul rând, este un produs destinat pe termen lung. Prin urmare, banii investiți trebuie să fie imobilizați pentru o perioadă destul de lungă de timp. Aceasta este una dintre principalele probleme pe care le are formalizarea sa și care duce la faptul că o bună parte a clienților nu sunt încurajați de acest produs special căruia îi dedicăm aceste informații în articol.
Emiterea de datorii: caracteristici
Această clasă de emisiuni funcționează sub o rentabilitate destul de comparabilă cu produsele derivate cu venit fix. Într-un ac de păr care se mișcă între 0,75% și 1,25%, în funcție de fiecare număr. Cu alte cuvinte, dobânda lor este mai mare decât în cazul depozitelor bancare la termen. În jur de câteva zecimi de procent mai sus. Fiind unul dintre stimulentele de a le angaja de acum înainte. În orice caz, este foarte complex faptul că acestea pot depăși nivelurile de profit peste 2% sau chiar 1,50%. Nu este surprinzător că câștigurile dvs. sunt mai limitate de la începutul operațiunilor.
Pe de altă parte, este logic să înțelegem, acesta este un produs care nu poate fi anulat, nici parțial, nici total. Până la punctul în care este un altul dintre cele mai relevante dezavantaje pe care îl au economisitorii în fața dilemei pe care o au de a opta sau nu pentru acest nou model de investiții. Deoarece nu generează o performanță care atrage atenția, chiar dacă este superioară diferitelor produse bancare (bilete la ordin, datorii sau conturi cu plăți mari). Principala sa diferență în comparație cu acestea este complexitatea modelului său și că nu toți utilizatorii pot contribui în aceste momente precise.
Destinat investitorilor profesioniști
În orice caz, trebuie avut în vedere faptul că, în acest moment, acesta este un produs de investiții care se adresează exclusiv investitorilor profesioniști și nu persoanelor fizice. Adică, pe termen scurt nu îl veți putea subscrie, deși este de așteptat cum va evolua pe piețe, astfel încât se poate adresa și acestui grup social. Deși în realitate nu este foarte bine cunoscut și pot apărea anumite probleme în plasarea acestuia, deoarece este un model cu siguranță nou în sectorul investițiilor private.
Pe de altă parte, trebuie amintit că datoria senioră de aceste caracteristici este un produs financiar foarte specific din care nu este încă disponibil pentru clienții băncii, nici măcar de la utilizatorii preferați. Până la punctul în care așteaptă momentul să fie ales pentru următoarea sa emisiune. Dacă în acest an curent sau dimpotrivă, va trebui să așteptăm anul viitor pentru a avea un alt produs nou care poate fi foarte interesant pentru interesele economisitorilor datorită caracteristicilor sale speciale și în special condițiilor sale de contractare.
Ar merita să vă abonați?
Una dintre îndoielile ridicate de o bună parte a economisitorilor mici și mijlocii este dacă acesta este un produs adecvat intereselor și intereselor lor. riscuri care pot fi suportate odată cu formalizarea acestuia. Ei bine, impactul său în sectorul investitorilor cu amănuntul rămâne de văzut deoarece este un model complet nou și nu știți impactul acestuia. În acest sens, merită să reamintim teribilele precedente care existau în trecut cu alte produse lansate de bănci, unele dintre ele considerate toxice.
Pe de altă parte, trebuie menționat că cu siguranță nu este un produs care se remarcă prin rentabilitatea sa generoasă. Dacă nu, dimpotrivă, acest lucru este destul de rar, deoarece rareori depășește 1,50%. Ca și în cazul diferitelor produse cu venit fix și mai ales cu depozitele bancare la termen. Cu alte cuvinte, nu prezintă un randament care poate fi considerat ca fiind foarte atractiv, ci mai degrabă opusul, iar acesta este un factor care funcționează împotriva a ceea ce este de fapt emisiunea „preferată” de datorii senior. Deși, dimpotrivă, se remarcă prin noutatea momentului în care au fost emise aceste produse financiare.
Evoluția performanței economiilor
Desigur, nu sunt momente bune pentru economisire ca urmare a prețului mai mic al banilor. În urma deciziei Băncii Centrale Europene (BCE) de a aduce dobândă până la 0% minime din toate timpurile pentru a încerca să stimuleze economia și productivitatea din zona euro. Acest fapt a însemnat că toate produsele cu venituri fixe și-au redus rata dobânzii, cu aproape nicio rentabilitate a capitalului depus. Și acest lucru a dus, de exemplu, la dobânda medie pentru un depozit bancar pe 12 luni la niveluri nu mai mari de 0,35%.
Ca și în cazul produselor financiare cu caracteristici similare care nu fac obiectul interesului economisitorilor mici și mijlocii. Cel puțin până se răzgândesc în politica monetară care se desfășoară în acest moment precis. Acolo unde nu este ușor să faceți economii profitabile și să le generați, nu există altă opțiune decât asumarea mai multor riscuri în investiții. Adică, va fi necesar să se abordeze cumpărarea și vânzarea de acțiuni pe piața de valori sau alte produse legate de piețele de capitaluri proprii. Unde sunt oportunitățile de afaceri în acest moment, chiar cu prețul implicării mult mai multor riscuri în operațiunile efectuate.
Mai ieftin în prețul banilor
În orice caz, totul va depinde de ceea ce evoluția ratelor dobânzii în următoarele câteva luni sau chiar ani. Atât pe o parte a Atlanticului, cât și pe cealaltă, deoarece impactul său va fi resimțit atât în zonele economice, cât și în cele monetare. Deoarece în momentul creșterii acestui activ financiar, nu există nicio îndoială că va exista o creștere a profitabilității acestor produse financiare legate de venitul fix.
Într-una sau alta intensitate și aceasta va fi determinată de nivelul creșterilor prețului banilor. Dincolo de alte considerații tehnice care pot influența și determinarea acestei variabile importante pentru economii. Și unde, desigur, își va influența și ceea ce este „preferat” de acum înainte emiterea de datorii senior. Unde previzibil ar tinde să fie un remunerație mai generoasă decât de la nivelurile actuale.
Datori senior pe 7 ani
O altă entitate care a optat pentru acest produs financiar până acum necunoscută de o bună parte a economisitorilor mici și mijlocii a fost caixabank. Pentru că, de fapt, a decis să emită o nouă emisiune de datorii preferențiale în acest an, oferind în acest caz o perioadă de scadență de șapte ani pentru o sumă care nu a fost încă confirmată de bancă. În orice caz, ceea ce se știe este că prețul inițial al obligațiunilor este de 115 puncte de bază pe intermediar. Unde este destinat în special investitorilor profesioniști și nu persoanelor fizice.
Banca catalană a decis că entitățile Barclays, CaixaBank, JP Morgan, Natixis și Natwest Markets vor fi responsabile de comercializarea acestui produs ca entități de plasament. Deși încă nu se știe care a fost răspunsul real cu privire la acceptarea acestui nou model de investiții. Cu un termen foarte lung de permanență în comparație cu alte serii de produse financiare disponibile în prezent pe piață. Dincolo de alte considerații tehnice ale acesteia. În cazul în care investitorii mici și mijlocii nu vor putea să-l subscrie, deși nu este exclus ca aceștia să poată efectua în viitoarele emisiuni ale acestei clase de datorii senior. Dincolo de alte considerații tehnice.