Fondurile naționale de investiții au înregistrat cel mai bun început de an din seria istorică, cu un profitabilitate acumulată de 3,3% în primele două luni ale anului, conform ultimului raport al Asociației instituțiilor de investiții colective și fondurilor de pensii (Inverco). În cazul în care se arată că activele comune ale investiției colective (fonduri și companii) au cunoscut o creștere de 3.478 milioane euro în februarie și s-au situat la 463.352 milioane, ceea ce reprezintă o creștere de 0,6% față de ianuarie.
Conform acestui studiu, în primele două luni ale anului, volumul activelor a crescut cu 1,8%. Numărul conturilor de participanți în această perioadă a fost de 14.836.455, ceea ce înseamnă o reducere de 0,4% comparativ cu decembrie 2018. Februarie a continuat cu tendința pozitivă a lunii ianuarie și au existat reevaluări pe piețele de acțiuni, care au permis fondurilor naționale de investiții să înregistreze cel mai bun început de an în profitabilitatea seriei istorice.
Astfel, volumul activelor a cunoscut o creștere în februarie de 2.373 milioane de euro (cu 0,8% mai mult decât luna precedentă) și s-a situat la 264.491 milioane de euro. Creșterea volumului de active se datorează bunei performanțe a piețelor din această perioadă, ajutată de comportament de curgere, care după câteva luni de rambursări au inversat tendința lunilor precedente, arătând un rezultat ușor pozitiv la 49 de milioane de euro de abonamente nete în luna respectivă.
Sold pozitiv al fondurilor
Toate categoriile din fondurile de investiții au înregistrat creșteri ale capitalurilor proprii de o magnitudine mai mare sau mai mică, cu excepția acțiuni naționale și rentabilitate absolută, care au fost îngreunate de rambursările înregistrate în categoriile lor, deoarece performanța lor din cauza randamentelor a fost, de asemenea, pozitivă în această perioadă. Evoluția capitalului propriu al fondurilor mixte a fost, de asemenea, pozitivă în perioada respectivă. Astfel, acțiunile mixte au crescut cu 263 milioane de euro, iar veniturile fixe mixte au făcut acest lucru cu 269 milioane de euro.
În orice caz, și având în vedere sosirea viitoare a lunilor de vară, este un moment bun pentru a reordona portofoliul de fonduri de investiții de către deponenți. În acest sens, strategia se bazează pe oferi o securitate mai mare la pozițiile participanților la această clasă de produse financiare. În special, având în vedere creșterile produse pe piețele de acțiuni naționale și internaționale și în așteptarea unor corecții importante în conformarea prețurilor acestora în a doua jumătate a anului. Ele pot apărea chiar cu o intensitate remarcabilă în funcție de evenimente.
Diversificați activele financiare
Una dintre cheile pentru protejarea economiilor noastre de posibile instabilități pe piețele financiare se bazează pe diversificați-vă conținutul. Adică, în combinarea diferitelor active financiare, astfel încât să putem ieși din volatilitatea investițiilor. Cea mai simplă modalitate de formalizare a acestor operațiuni este combinarea activelor financiare din acțiuni cu venituri fixe. Este o modalitate foarte eficientă de a minimiza riscurile pe lângă o serie de alte considerații. În proporția care este ajustată la profilul pe care îl prezentăm ca investitori mici și mijlocii: conservator, agresiv sau moderat.
Pe de altă parte, adoptarea acestui sistem de gestionare în fondurile de investiții ne permite să profităm de toate scenariile posibile de pe piețele financiare. Dincolo de alte considerații de natură tehnică și poate și din punctul de vedere al fundamentelor sale. Adevărul este că poate fi o idee excelentă să înfrunți ultima treaptă a acestui an complicat. Unde nu vom avea de ales decât transferă unele fonduri altora mai recomandabil pentru această nouă perioadă pe care am început-o din această vară.
Profită de oportunități
Nu trebuie să ratăm ocazia de a lua poziții în fonduri de investiții al căror portofoliu de investiții este format din active financiare alternative care se află într-un moment bun de tranzacționare. Ne referim în mod specific la piețele din materii prime și metale prețioase. În ambele cazuri, cu o tendință ascendentă de câteva luni și cu un potențial de reevaluare mai mare decât în alte active financiare mai tradiționale sau convenționale. În măsura în care poate valorifica mai bine pozițiile noastre în această clasă de produse financiare.
În orice caz, nu avem de ales fii mai selectiv de acum înainte datorită faptului că oferta în aceste fonduri de investiții este mai mică. Nu există multe produse care să fie comercializate sub aceste caracteristici foarte speciale și au, de asemenea, comisioane ceva mai extinse decât în rest. Criteriile de selecție trebuie să fie mult mai riguroase și analizate în profunzime pentru a arăta dacă se potrivesc nevoilor noastre de investiții. Nu este surprinzător că nu suntem atât de obișnuiți să operăm cu ei și, prin urmare, această operațiune necesită mai mult timp și dedicare. Este o cerință de optimizare a operațiunilor.
În fonduri monetare
Fondurile de investiții monetare sunt desigur mai sigure și nimeni nu se îndoiește de asta. Ceea ce se întâmplă este că profitabilitatea pe care o oferă în acest moment este aproape zero sau ușor negativă și, prin urmare, nu este profitabil să le angajați în acest moment. Deoarece prețul banilor este la valori minime istorice în zona euro și se pare că această tendință nu se va schimba într-o perioadă de timp, cel puțin între unul sau doi ani. Din această perspectivă, pozițiile noastre în fondurile de investiții monetare va fi cu adevărat minim, cu o idee de a ne proteja de prețul celorlalte active financiare care alcătuiesc fondurile reprezentate în portofoliul de investiții.
Pe de altă parte, fondurile monetare ar trebui să fie configurate ca o completare a investiției și niciodată ca o investiție principală. Acesta este un lucru pe care nu ar trebui să-l neglijăm dacă nu dorim să avem alte surprize negative de acum înainte. Cu riscul evident pe care îl ai angajați-le într-o altă monedă altele decât euro. Printre alte motive, pentru că până la urmă rentabilitatea poate fi chiar negativă. Adică, avem pierderi în fondul de investiții de aceste caracteristici, așa cum se întâmplă în acest moment.
Management activ sau pasiv?
Fondurile de management pasiv au avut încă o dată subscrieri pozitive în februarie (134 milioane euro) și au acumulat aproape 327 milioane euro de intrări nete în anul. Prin urmare, este momentul să analizăm dacă de acum înainte este convenabil ca fondurile noastre de investiții să aibă un management pasiv sau, dimpotrivă, un management activ este mai benefic. În acest din urmă are marele avantaj că poate fi adaptat la toate scenariile pieței financiare, chiar și în cele mai nefavorabile situații pentru ei. În acest sens, există unii analiști ai pieței monetare care sunt mai favorabili pentru un anumit tip de management al fondurilor de investiții decât alții.
În cadrul fiecărui model de management există o gamă largă de fonduri de investiții cu caracteristici foarte diferite, care se pot potrivi profilului nostru de investitor mic și mediu. Este timpul să le căutăm și dacă este posibil ca aceasta să implice o nivelul comisioanelor pe care le putem suporta mai bine la bugetul personal. Pe de altă parte, tipul de management va fi determinat și de starea reală a piețelor financiare în momentul formalizării acestui produs de economisire. Acestea variază de la fonduri de capitaluri proprii la formate alternative, cu o varietate care a atras atenția în ultimii ani.
Bazat pe piețele europene
Un alt aspect care va trebui luat în considerare este poziționarea sa geografică, întrucât în perioada analizată, fondurile globale au evoluat pozitiv și în februarie și și-au mărit activele cu 525 milioane de euro. Poate fi o opțiune reală pentru a minimiza riscurile prin acest produs financiar. În loc să se concentreze pe o piață unică, cum ar fi indicele selectiv al acțiunilor spaniole, Ibex 35. Nu este convenabil să puneți economiile în același coș, dar este de preferat să le diversificați. Cu venituri fixe, modele alternative și chiar cu unele componente imobiliare, dacă este posibil. Toate cu scopul de a realiza o diversificare mai mare a portofoliului de investiții.
Pe de altă parte, este mai bine să efectuați operațiuni pe piețele europene mai devreme decât în Statele Unite, deoarece acestea au crescut mai puțin în ultimii ani. Prin urmare, corecțiile sale vor fi previzibil mai puțin intense și, de asemenea, are un potențial ceva mai mare de reevaluare a acțiunilor sale. Din acest punct de vedere, este de preferat să se opteze pentru aceste piețe în configurația fondurilor de investiții legate de acțiuni. Unde pot fi susținute de alte active financiare de natură și stare diferite. Deși în toate cazurile, nu va exista altă opțiune decât să fim foarte selectivi atunci când alegem valorile mobiliare care vor constitui coșul de acțiuni al fondurilor de investiții.