Randamentul mediu al depozitelor bancare la douăsprezece luni este de aproximativ 0,16%, potrivit celor mai recente date furnizate de Banca Spaniei. Cu un interes foarte redus ca o consecință a deciziei organelor monetare ale Uniunii Europene de a scade prețul banilor în zona euro. Această strategie a însemnat că acest produs financiar nu a fost foarte profitabil în ultimii ani. Pentru a-l ridica, nu va exista altă opțiune decât să căutăm un model de impuneri care să permită depășirea marjelor actuale de intermediere.
Una dintre aceste propuneri se concretizează prin depozite în valută străină, care sunt cele care sunt contractate în altă parte valute non-euro. Printre acestea, dolarul SUA, francul elvețian, coroana daneză sau chiar yenul japonez. Deși își poate permite rentabilitatea, riscurile implicate în această operațiune sunt, de asemenea, mai mari. Printre alte motive, deoarece depinde de schimbul de cotație între moneda selectată și euro. Iar rezultatul nu este întotdeauna cel mai favorabil pentru interesele investitorilor mici și mijlocii.
Aceste produse pentru economii personale pot fi formalizate la sume foarte accesibile pentru toate gospodăriile. De la 1.000 de euro și mai departe, fără nicio restricție cu privire la această cerință. Cu termene de permanență variind de la câteva zile la 36 de luni, la fel ca cele mai convenționale depozite bancare. Pe de altă parte, mecanica abonamentului său este exact aceeași pentru celelalte formate.
Depozite valutare: condiții
Diferența sa față de depozitele contractate în euro este că în aceste modele implică o comision mic ca o consecință a operațiunii de schimb valutar. În general, băncile percep între 0,10% și 0,15% din valoarea totală a investiției. În afară de această plată fixă, nu include niciun comision sau cheltuieli în gestionarea sau întreținerea sa. Odată cu colectarea dobânzii la momentul scadenței, oricare ar fi termenul de permanență către care sunt direcționate aceste produse bancare.
Unul dintre aspectele pe care utilizatorii le consideră este dacă sunt mai profitabili. A priori acest factor nu poate fi cunoscut deoarece depinde de cotația monedei alese pe piețele financiare. În orice caz, nu va fi întotdeauna pozitiv din acest motiv și în cel mai rău caz poate genera interes negativ. Acesta este principalul motiv pentru care această operațiune monetară este considerată riscantă. Mai ales dacă evoluția acestor active financiare este necunoscută.
Merită să le formalizăm?
Pe de altă parte, se poate întâmpla ca îmbunătățirea rentabilității să nu fie compensa cu cheltuieli în schimbul valutar. Unde poate exista o altă surpriză în momentul lichidării sale. Cu toate acestea, marele său avantaj este că puteți utiliza o gamă largă de valute internaționale. Și sigur că unele dintre ele vor avea o fluctuație excelentă pe piețele valutare.
De asemenea, trebuie să evaluăm faptul că depozitele în valută sunt un instrument instabil pentru construirea unui stoc de economii pe termen scurt și mediu. Deoarece este mai asemănător cu produsele derivate din acțiuni decât cu venit fix. Nu este surprinzător, rentabilitatea sa reală depinde de prețurile de pe piețele valutare. În cazul în care volatilitatea este una dintre cele mai relevante caracteristici ale sale, deoarece există diferențe mari între prețurile sale maxime și minime. Până la punctul în care această clasă de depozite la termen poate fi foarte dăunătoare intereselor economisitorilor. La nivelul oricărui produs financiar care nu are un randament fix sau garantat.
Vătămat și beneficiat
Zona euro este pregătită să înceapă o creștere a ratei dobânzii începând cu 2020, așa cum a avertizat Banca Centrală Europeană (BCE) într-o declarație în care exprimă „o normalizare viitoare a politicii monetare”. În prezent, prețul banilor în această zonă geografică este de 0%, deoarece aceste niveluri au fost atinse în 2015 ca măsură de activare a economiei țărilor Uniunii Europene. Acest factor monetar a generat faptul că unele produse bancare sunt mai favorabile contractului decât altele. Acolo unde investitorii și persoanele care caută finanțare au fost încurajați în detrimentul intereselor economisitorilor. Fiecare dintre ei a primit un tratament diferit cu ratele dobânzii la niveluri istorice scăzute.
Economiile europene așteaptă o creștere a ratei care va fi făcută progresiv pentru a abandona definitiv tendința că banii nu au valoare. În orice caz, această modificare va varia relațiile pe care clienții le vor menține cu entitățile bancare, deoarece odată cu implementarea noilor rate ale dobânzii, condițiile de contractare a împrumuturilor personale, depozitelor la termen și conturilor cu venituri ridicate, printre altele, se vor modifica produsele financiare. Unde vor fi câștigători și învinși pe baza acestei variabile monetare. Dar, într-adevăr, cum vor afecta portofelul utilizatorilor băncii?
Afectat de creșterea ratei
Persoanele care au datorii și vor formaliza orice linie de credit din acest moment vor fi principalele victime ale acestei măsuri economice. În sensul că vor fi afectați de o creștere a dobânzii la împrumuturi și a căror sumă va depinde de intensitatea creșterii prețului banilor. În orice caz, proprietatea asupra unui Credit de consumator, cardul de credit sau ipoteca vor implica rate mai exigente din creșterea prețului banilor.
O persoană care are un credit ipotecar pentru o valoare de 100.000 de euro în termen de 25 de ani cu o creștere a ratei minime, cu un sfert de punct procentual, aceasta va însemna o creștere de aproximativ 20 de euro a plății dvs. lunare începând cu anul viitor. Pe de altă parte, acest scenariu va face ca marjele ipotecare să crească puțin câte puțin și va fi imposibil să le contractăm sub 1%, așa cum s-ar putea face prin oferta băncii până în vara anului trecut.
Economisirea va fi mai profitabilă
Dimpotriva, produse de economii (depozite la termen, bilete la ordin, conturi de verificare etc.) vor ieși din gaura în care au fost scufundați până acum datorită profitabilității lor scăzute. De îndată ce rata dobânzii este mai mare, remunerația acestora va crește, fără mișcări foarte intense, dar care, în orice caz, va fi observată în fiecare an în buzunarul utilizatorilor. În prezent, și având în vedere mișcările de pe piața monetară, un depozit bancar de 10.000 de euro pe 12 luni a trecut de la generarea unui randament de 0,14% la 0,20%. Desigur, nu este o sumă exorbitantă, dar cel puțin va permite ca randamentul să crească cu aproximativ 10 euro în fiecare an.
În cazul în care ratele dobânzii din zona euro ating un punct procentual și jumătate, efectele vor fi mai tangibile pentru deținătorii acestor produse bancare. În măsura în care, conform estimărilor Băncii Spaniei, dobânzile ar putea crește la foarte aproape de punctul procentual pentru bani păstrați în depozite sau în conturi bancare. Cu toate acestea, va fi mai bine să uităm de randamentele de peste 5%, care au apărut înainte de dezvoltarea crizei economice din 2007 și 2008. Acolo unde rata dobânzii era la cele mai înalte niveluri, iar băncile erau mai receptive la recompensarea clienților cu performanțe excepționale.
Impactul asupra acțiunilor
În acest scenariu, ratele scăzute ale dobânzii, precum cele actuale, sunt benefice pentru investitorii de pe piețele de acțiuni. Printre alte motive, deoarece nu există rentabilitate în alte produse financiare și singura soluție este cumpărarea și vânzarea acțiunilor de pe piața de valori ca o formulă de îmbunătățire a remunerației. Deși, desigur, își asumă mai multe riscuri în operațiuni, deoarece nu există o rată a dobânzii garantată. Dacă nu, dimpotrivă, este în detrimentul evoluției piețelor financiare și unde se poate întâmpla un lucru sau altul. Cu excepția distribuirea dividendelor care este o plată în cont care este fixă și garantată în fiecare an.
Pe de altă parte, prin anumite strategii de investiții, pot fi îndeplinite anumite obiective propuse de investitorii mici și mijlocii. De exemplu, cumpărarea când rezistența este depășită, formalizarea operațiunilor în tendințe ascendente sau profitarea mișcărilor de cumpărare. Cu rezultate care pot fi foarte satisfăcătoare pentru interesele minorităților. Pe de altă parte, există fonduri de investiții care permit o rentabilitate garantată, cu o rentabilitate a economiilor de până la 5%. Deși cu comisioane mai extinse decât la cumpărarea și vânzarea de acțiuni pe piața de valori. Cu o cheltuială care poate reprezenta 2% din investiția totală realizată de utilizatori. Pentru care va trebui să creșteți profitabilitatea fiecăreia dintre operațiuni pentru a amortiza aceste cheltuieli în management.