Decizia Băncii Centrale Europene (BCE) de a întârzia creșterea ratelor dobânzii în zona euro a evidențiat divergența în prețul valorilor mobiliare ale sectorului bancar și al companiilor de electricitate. Până la punctul pe care l-au marcat diferențe de peste 10% în conformitate cu prețurile lor și care pot face investițiile profitabile sau nu în anumite momente. În acest sens, vă poate spune că valorile acestor piețe bursiere sunt complet diferite și comportamentul său trebuie analizat pentru a efectua orice tip de operațiuni pe piețele de acțiuni.
Odată președintele Băncii Centrale Europene, Mario Draghi, a subliniat că nu vor exista modificări în politica monetară a Uniunii Europene, reacțiile fiecăruia dintre aceste sectoare fiind complet diferite. În timp ce băncile listate la bursă au scăzut între 4% și 7%, companiile de electricitate au apreciat în jur de 2%. Nu este surprinzător că au existat mulți investitori care au schimbat strategia în portofoliul lor de investiții. Așa cum a fost de mulți ani, nu a fost dezvăluit pe piețele naționale de acțiuni.
În cadrul acestui scenariu general, unul dintre motivele pentru a explica aceste mișcări pe piețele financiare este că valorile sectorului electricității au acționat ca valori de refugiu confruntat cu acest nou scenariu monetar. Fiind un segment care este considerat unul dintre cele mai defensive dintre toate. Acolo unde este foarte frecvent ca înainte de scăderea indicilor bursieri acțiunile sale să se aprecieze semnificativ. Deoarece generează o liniște mai mare în rândul investitorilor mici și mijlocii datorită caracteristicilor speciale ale acestor companii listate.
Sectorul bancar: mai puțin profitabil
Prăbușirea pieței bursiere a băncilor în ultima săptămână s-a datorat în principal faptului că, cu un scenariu global cu rate de dobândă foarte mici, precum cele actuale, profiturile lor încetinesc. Adică, nu își pot îmbunătăți profiturile din afaceri, deoarece câștigă mai puțini bani prin contractarea oricărei linii de credit: personal, pentru consum și, desigur, și ipoteci. Beneficiile sale suferă din cauza prețului mai mic al banilor. În acest sens, nu poate fi uitat că în acest moment rata dobânzii în zona euro este de 0%, adică fără nicio valoare.
Ca o consecință a acestui scenariu, o creștere a ratei de către Banca Centrală Europeană ar însemna că instituțiile financiare ar putea îmbunătățiți-vă marjele de intermediere și, prin urmare, extindeți-vă beneficiile anuale. Ei bine, acest lucru nu a fost realizat din cauza slăbiciunii economiei de pe vechiul continent, așa cum a afirmat șeful BCE, italianul Mario Draghi. Va aștepta, pentru moment, până anul viitor, primele mișcări care vor fi generate pe piața monetară. Cu o întârziere a ceea ce s-a gândit de câteva luni și acest lucru a afectat negativ băncile.
Companiile de electricitate au beneficiat
Un prim efect care a avut după cuvintele președintelui Băncii Centrale Europene este că o bună parte din capitalul care a fost poziționat în grupuri financiare a fost deviat către companiile electrice. Cu o intensitate pe care nu o detectase de mulți ani și care s-a reflectat printr-un volum foarte mare de negocieri și care conferă o mai mare veridicitate schimbării portofoliilor de investiții. Acum rămâne de văzut dacă această mișcare este doar pe termen scurt sau dimpotrivă se extinde în termenul său de permanență. În orice caz, este momentul potrivit pentru a varia strategiile de investiții, deoarece nu există nicio îndoială că sunt în joc mulți bani în timpul acestor sesiuni de tranzacționare.
Companiile de electricitate se caracterizează fundamental prin volatilitate mai mică. Adică prezintă o diferență între prețurile lor maxime și minime, care sunt foarte izbitoare. Cu divergențe care pot varia între 2% și 3%, ceea ce face ca aceste valori să fie foarte favorabile pentru cele mai conservatoare sau portofolii defensive pe termen scurt, mediu și lung. Acolo unde există multe fonduri care își rotesc pozițiile în fața acestui nou scenariu care a fost generat după decizia Băncii Centrale Europene. Pentru o bună parte din analiștii de pe piețele de capitaluri proprii, ca neașteptat.
Schimbați portofoliul de investiții
Există mai multe strategii pe care investitorii mici și mijlocii le pot adopta atunci când se confruntă cu acest lucru situație nouă a ratelor dobânzii. Adică, acestea rămân la 0%, așa cum se întâmplă din 2013 pentru a încerca să revitalizeze economia în țările vechiului continent. În acest sens, un prim pas pe care trebuie să îl facă investitorii cu amănuntul este să-și deturneze o parte din investițiile lor din poziții deschise în instituțiile financiare către companiile de electricitate. Atât în ceea ce privește cumpărarea și vânzarea de acțiuni pe piețele de acțiuni, cât și în fondurile de investiții sau chiar în cele listate.
Această strategie poate fi realizată agresiv sau realizată cu moderare în funcție de profilul investitorilor mici și mijlocii. Din acest scenariu general, puteți aștepta să vedeți care este evoluția acestor sectoare stoc în această săptămână ia o decizie finală privind componența următorului portofoliu de valori mobiliare. Dincolo de alte considerații tehnice și poate și din punctul de vedere al fundamentelor sale. Cu singurul obiectiv de a nu face o greșeală în strategia pe care investitorii urmează să o desfășoare de acum înainte.
Evaluarea energiei electrice la maxime
Cea mai mare problemă în executarea acestei strategii de investiții constă în faptul că prețul în companiile de energie electrică este foarte mare și cu riscul de a suferi corecții serioase în lunile următoare. În acest sens, nu poate fi uitat că multe dintre aceste companii se află într-o situație de maximă istorică. Ca și în cazul creșterii libere, ceea ce înseamnă că nu mai au rezistențe cu o anumită relevanță în față. Dar, în orice moment, tendința se poate schimba, deoarece nimic nu crește sau scade pentru totdeauna pe piețele de acțiuni, întrucât investitorii cu mai multă experiență în operațiuni de monetizare a economiilor lor știu foarte bine.
Pe de altă parte, un sistem foarte eficient pentru a face economiile profitabile de acum înainte și pentru a opta pentru valorile sectorului electric în prima parte a acestui an. De asemenea, cu un randament dividend foarte ridicat, variind între 5% și 7% printr-o plată fixă și garantată în fiecare an. Una dintre cele mai relevante piețe naționale de acțiuni în acest moment. Dar pe termen mediu și lung aceasta poate fi o investiție mai puțin profitabilă decât cea bazată pe bănci. Nu este surprinzător că potențialul său de apreciere nu este atât de mare.
Portofoliu în al doilea trimestru
În a doua jumătate a acestui an va trebui să ne uităm înapoi la bănci. Sau cel puțin atunci când există semne despre un creșterea ratelor dobânzii de către Banca Centrală Europeană. Printre alte motive, pentru că, în ciuda tuturor, au un potențial în reevaluare foarte ridicat. În unele propuneri de piață bursieră, chiar și peste 30% ca urmare a scăderilor în configurația prețurilor lor care au avut loc în ultimele douăsprezece luni. Din această perspectivă, investițiile în sectorul bancar pot fi o operațiune foarte profitabilă dacă mișcările sunt direcționate pe termen lung.
Dimpotrivă, când BCE anunță o creștere a prețului banilor, nu există nicio îndoială că băncile vor crește cu mare forță și intensitate. Nu mai puțin important este că va trebui să fim pregătiți pentru când se vor întâmpla toate acestea și va avea loc în mod previzibil la mijlocul anului viitor, așa cum a arătat președintele Băncii Centrale Europene, Mario Draghi, în declarațiile sale. Acum întrebarea va fi fii pregătit pentru această schimbare majoră de tendință în politica monetară comunitară. Pentru ca investitorii să nu se regăsească cu piciorul schimbat, așa cum sa întâmplat în multe ocazii.
În orice caz, și după efectuarea acestei analize, divergența care există între valorile sectoarelor bancar și electricitate este foarte clară. Mult mai mult decât pot crede majoritatea investitorilor mici și mijlocii. Și o diferență care poate face mulți euro în contul de profit și pierdere realizat după mișcările de pe piețele de capitaluri proprii. Acolo unde nu va exista altă opțiune decât să fie în sectorul potrivit la momentul potrivit, ceea ce este, la urma urmei, dorința unei mari părți a utilizatorilor burselor. În acest fel, puteți continua să vă măriți soldul contului de economii din aceste momente precise. Mult mai mult decât pot crede majoritatea investitorilor mici și mijlocii.