După pauza din august, piețele au recuperat în septembrie tendința pozitivă a lunilor precedente, permițând fondurilor de investiții să își crească activele la 270.153 milioane de euro, ceea ce reprezintă o creștere în septembrie de aproape 1.500 de milioane de euro (Cu 0,6% mai mult decât luna precedentă), conform celor mai recente date de la Asociația instituțiilor de investiții colective și a fondurilor de pensii (Inverco). Unde se arată că în primele nouă luni din 2019, fondurile de investiții au acumulat o creștere de 4,9% (cu 12.638 milioane mai mult decât în ​​decembrie 2018).

Atunci este momentul oportun pentru investitori să ia în considerare cum să realizeze un portofoliu de fonduri de investiții ajustat și echilibrat în care să fie luată în considerare realitatea economică a momentului. Adică recesiunea economică, ratele dobânzilor la niveluri negative și ieșirea Marii Britanii din Uniunea Europeană și este cunoscut sub numele de Brexit. Desigur, acestea sunt variabile noi care vor determina că vom selecta fonduri de investiții mai potrivite decât altele.

Obiectivul acestei strategii de investiții nu este altul decât acela de a putea menține o rentabilitate în anumite momente complexe pentru interesele investitorilor mici și mijlocii. Unde siguranța trebuie să vină pe primul loc deasupra altor serii de evaluări mai agresive care trebuie eliminate de acum înainte pentru a evita situațiile nedorite. În acest context, există multe combinații care pot fi făcute cu fonduri de investiții. Dar, în orice caz, vom oferi cele mai bune idei, astfel încât să putem obține o rentabilitate mai interesantă a economiilor.

Portofolii de fonduri

Activele de capitaluri proprii nu pot lipsi la pregătirea următorului nostru portofoliu de investiții. Dar, în toate cazurile, fiind foarte selectivi în alegerea lor și aceasta va fi cheia că putem avea un pic mai multă rentabilitate de acum înainte. În acest sens, acțiunile reprezintă partea fondurilor care ne pot oferi cea mai mare rentabilitate, deși implică anumite riscuri în operațiuni. Abordarea strategiei noastre de investiții ar trebui să vizeze contractarea fonduri care se diversifică  oferta de burse naționale și internaționale ca formulă pentru păstrarea capitalului nostru investit.

În acest sens, una dintre cele mai bune propuneri în acest moment se concretizează printr-un portofoliu echilibrat în care Genți americane și europene destul de. Fără prezența piețelor emergente, care, deși cu un mare potențial de creștere, sunt piețele financiare care ar putea suferi cel mai mult într-un scenariu recesiv, precum cel care apare de acum înainte. Astfel, în acest fel, riscurile pot fi eliminate pe piețele de acțiuni, în unele cazuri în mod clar inutile.

Cu valori defensive

O altă strategie de investiții pe care trebuie să o abordăm este legată de valorile mobiliare care alcătuiesc aceste portofolii. Va fi foarte important ca. provin din sectoare defensive care se pot comporta mai bine în cele mai nefavorabile scenarii pentru piețele financiare de acțiuni. Ca de exemplu, cele de la electricitate, bunuri de larg consum, autostrăzi și, în unele cazuri, companii de distribuție. Nu există nicio îndoială că această compoziție va reduce semnificativ riscurile pe care investitorii mici și mijlocii le pot suporta. Astfel, dobânda pe care o avem la sfârșitul anului poate fi mai mare în comparație cu alte modele de investiții din fonduri.

O altă idee foarte interesantă pentru investitorii cu amănuntul este să opteze pentru fonduri care țin cont de distribuirea dividendelor de către companii listate. Va fi o altă garanție pentru a evita situațiile mai mult decât complicate în lunile sau anul următor. Nu este surprinzător că comportamentul său poate fi mai bun decât în ​​restul valorilor bursiere și, prin urmare, nu putem respinge această propunere care ne poate oferi mai multe beneficii de acum înainte. În măsura în care există fonduri de investiții care se bazează exclusiv pe această caracteristică a valorilor mobiliare. Atât în ​​domeniul piețelor naționale de acțiuni, cât și în afara granițelor noastre.

Mai atent la venitul fix

În ciuda a ceea ce ar putea crede unele investiții mici și mijlocii în acest moment, investițiile în venit fix nu sunt deloc sigure. Dacă nu, dimpotrivă și în contextul actual, ne poate complica și mai mult situația în ceea ce privește lumea complicată a banilor. Cu un risc mai mare decât cel al acțiunilor, ceva ce nu s-a întâmplat cu alte ocazii, dar acum și în fața acumularea de datorii Poate să ne ofere mai multe surprize negative în orice moment. Nu vom avea de ales decât să fim foarte proactivi cu acest activ financiar în cadrul fondurilor de investiții.

Pentru a evita situațiile care sunt foarte nedorite pentru investitori, cea mai bună propunere este de a alege active fiabile care pot acționa ca un refugiu în aceste situații. Una dintre cele mai recomandate sunt obligațiunile americane, care ar putea fi cele mai stabile în această nouă perspectivă economică care ne așteaptă de acum înainte. Unde puteți genera un randament anual de aproximativ 2% sau 3%. În orice caz, ar trebui inclus în următorul portofoliu de investiții pe care îl vom dezvolta în lunile următoare. La fel ca obligațiunile germane, deși într-o măsură mai mică, deoarece pot rezista mai bine acestei situații economice cu perspective mai bune de creștere.

Active alternative

Investitorii mai agresivi pot include fonduri mutuale alternative care se pot descurca mai bine decât restul pieței. În special, în cele bazate pe unele materii prime precum petrol, aur, argint sau gaz. Deși este, de asemenea, foarte adevărat că riscurile sale sunt semnificativ mai mari decât în ​​alte active financiare. Dar cu avantajul că unele dintre ele sunt scufundate într-o tendință clar ascendentă, ca în cazul specific al metalului galben. Pe de altă parte, acționează și ca o valoare de refugiu sigur în cele mai slabe scenarii pentru piețele de acțiuni.

Pe de altă parte, poate fi o opțiune foarte interesantă pentru a îmbunătăți marjele de intermediere a fondurilor de investiții. Ca o cheie pentru a explica un comportament mai bun a unor portofolii de investiții față de altele și care la urma urmei ar trebui să fie unul dintre obiectivele noastre principale în următorii ani. De asemenea, trebuie remarcat faptul că activele financiare alternative se caracterizează prin volatilitatea lor ridicată și acest lucru ne poate face dificilă investiția în termenele cele mai scurte de permanență.

Portofele tăiate defensiv

Dar, în orice caz, poate fi o soluție excelentă să încercăm ca puterea noastră de cumpărare să nu scadă în lunile următoare ca urmare a instabilitate pe piețele bursiere internaționale. Dar niciodată în portofoliul pe care investitorii mici și mijlocii dintr-o reducere mai conservatoare sau defensivă nu îl vor dezvolta. Printre alte motive, deoarece poate crea mai multe probleme în următoarele luni din cauza fluctuațiilor de preț. Ceea ce nu ar trebui să facă niciodată este să se bazeze pe o strategie care se bazează pe speculații pe piețele financiare de acțiuni.

În aceste cazuri, este mai bine să mergeți la un alt fond monetar, dar știind că nu ne va oferi rentabilitate sau, în cazul dvs., va fi cu adevărat minim. Dar va servi cel puțin pentru ca investitorii mici și mijlocii să nu piardă bani în pozițiile lor, aspect care trebuie cu siguranță valorizat în cele mai defensive strategii de investiții în care siguranța și păstrarea economiilor prevalează mai presus de toate. Acesta este singurul obiectiv care trebuie să subscrie un fond de investiții cu aceste caracteristici și care, pe de altă parte, este acela care are un comision mai mic, precum și în cheltuielile pentru gestionarea sau întreținerea acestuia. Dar cu o recrutare minimă în ultimii ani ca lipsă de interes din partea utilizatorilor.

Rentabilitatea fondului

După îndoieli generate în luna august, piețele financiare au recuperat în septembrie tendința pozitivă a lunilor precedente și au închis trimestrul cu randamente pozitive la principalii indici bursieri, conform celor mai recente date de la Asociația instituțiilor de investiții colective și a fondurilor de pensii (Inverco). cazul, s-a remarcat indicele de referință spaniol Ibex 35, care în septembrie a înregistrat o rentabilitate pozitivă de peste 4%, deși și ceilalți indici au înregistrat randamente pozitive.

Într-un mediu de stabilitate mai mare, IRR-ul obligațiunii germane pe 10 ani a crescut la -0,57% de la -0,70% luna precedentă, iar randamentul obligațiunii spaniole pe 10 ani a crescut ușor la 0,13%. Prima de risc în Spania a fost redusă și a închis luna la 73 bps (83 bps în august). Cursul de schimb al euro față de dolar s-a închis la 1,09, ceea ce înseamnă că, pentru a treia lună consecutivă, moneda americană a cunoscut o reevaluare de aproape 1% față de euro. Ca una dintre opțiunile de a lua poziții în următorii ani.