Prețul petrolului Brent a funcționat la 54,78 dolari pe baril, pierzând - 1,62% față de 55,68 la închiderea zilei precedente pe piața financiară din Londra. Dar ceea ce este cu adevărat important la acest preț este faptul că a dezvoltat o raliu urcător, deoarece acest activ financiar era de aproximativ 70 de dolari pe baril. Adică, cu o depreciere de puțin peste 20%. În ceea ce constituie una dintre cele mai puternice scăderi de țiței din ultimii ani. În acest caz, cauzat de efectele asupra economiei internaționale a virus în China și asta duce la prăbușirea acestei importante materii prime
Dar un aspect colateral în scădere de țiței este modul în care este afectată piețele de acțiuni în general. Deoarece, de fapt, tentaculele sale ajung, de asemenea, pe piața de valori, într-un sens sau altul și care pot fi utilizate în operațiunile investitorilor mici și mijlocii pentru a-și ajusta portofoliile. În acest sens, este foarte clar că există câțiva mari pierzători și beneficiari ai acestui nou scenariu care a cauzat pierderea evaluării petrolului.
Din acest scenariu general, nu există nicio îndoială că victimele majore ale companiilor petroliere care își văd evaluarea pe piața de valori în aceste zile sunt mai mici decât în urmă cu câteva săptămâni. Cu deprecieri care interval între 2% și 8% și sunt supuși unei mari presiuni de vânzare în aceste zile. Până la punctul în care o bună parte din capitalul companiilor de management internaționale se îndreaptă către alte sectoare de piață bursiere mai sigure. De preferință, companiile de electricitate care oferă o rentabilitate mai satisfăcătoare a economiilor în interesul comercianților cu amănuntul și cu o rentabilitate medie anuală de 6%.
Picătură de țiței: cea mai afectată
Toate companiile petroliere au lăsat o mulțime de euro pe drum în aceste zile. În cadrul venitului variabil național cel mai mare exponent este Repsol care a lăsat aproape 5% pentru a ajunge foarte aproape de nivelurile de 12 euro pentru fiecare acțiune. Când în urmă cu câteva luni era peste 14 euro și ca una dintre valorile emergente ale indicelui selectiv al pieței de valori din țara noastră, Ibex 35. În acest sens a trecut de la a arăta un aspect tehnic excelent la o deteriorare a evoluției sale pe piețele financiare. Până la punctul în care o parte foarte importantă a analiștilor financiari a optat pentru anularea pozițiilor în această valoare. Având în vedere riscurile reale pe care le poate continua să scadă în următoarele săptămâni sau luni.
În plus, nu trebuie uitat că are loc o corecție de o anumită intensitate care poate duce această materie primă la niveluri chiar mai mici decât cele actuale. Cu alte cuvinte, aveți mult mai mult de pierdut decât câștig acum și, prin urmare, nu merită să vă riscați pozițiile pe piețele de acțiuni. Din această abordare a investițiilor, este mai bine să optați pentru alte sectoare de acțiuni care au un aspect mai bun în analiza lor tehnică și care vă permit să faceți economii profitabile cu o securitate mai mare și garantează că aceste rentabilități la capital sunt îndeplinite.
Repsol în ținta coborârilor
Compania petrolieră Ibex 35 a trecut în câteva zile de la a fi una dintre cele mai recomandate valori ale acțiunilor țării noastre la a fi într-o poziție de vânzare după ce a rupt suporturi de mare importanță în analiza sa tehnică. Când se detectează că riscurile sunt mai mari decât beneficiile care pot fi obținute în deschiderea pozițiilor lor. Și acest lucru a fost îmbunătățit în ultimele zile de efectele coronavirusului în China. Fără pentru moment nu și-au remis efectele asupra piețelor financiare. Nu este surprinzător că este unul dintre cele mai multe valori bearish pe bursa spaniolă. Cu o pierdere în evaluarea bursieră până în acest an de puțin peste 5%, în echipa celor mai urcători din primele luni ale anului.
Toate acestea și în ciuda faptului că Repsol a obținut un profit net de 1.466 milioane de euro în primele nouă luni ale anului, comparativ cu 2.171 milioane în aceeași perioadă a anului precedent. În cazul în care profitul net ajustat, care măsoară în mod specific progresul afacerii companiei, s-a ridicat la 1.637 milioane de euro, comparativ cu 1.720 de milioane realizate în perioada ianuarie-septembrie 2018. Puterea rezultatelor companiei și capacitatea sa de a genera numerar au condus la consiliul de administrație Directorilor de acord să propună următoarei adunări generale o îmbunătățire suplimentară a remunerației acționarilor prin amortizarea a 5% din capitalul social.
Beneficiați de scăderea țițeiului
Dimpotrivă, există un alt grup de valori care sunt consolidate de scăderea prețului la țiței. Una dintre ele este liniile aeriene care beneficiază de acest nou scenariu în această materie primă. Dar, cu contradicția că este, de asemenea, un altul dintre cei mari afectați de apariția coronavirusului în China. Cu un sentiment foarte rar că pleacă în rândul investitorilor mici și mijlocii care nu știu ce să facă cu această clasă de valori mobiliare, ca de exemplu în caz specific IAG. Întrucât, pe de o parte, combustibilul le costă mai puțini bani, dar în același timp, văd câte zboruri sunt anulate, în special cele îndreptate spre Orientul Îndepărtat.
Pe de altă parte, altul dintre sectoarele care ies foarte bine din această situație este electricitatea. Așezându-se ca refugiu în astfel de scenarii, așa cum sa întâmplat istoric de mulți ani. Acolo unde investitorii caută adăpost pentru a-și economisi economiile și în acest sens nu este nimic mai bun decât companiile care oferă rentabilitate recurentă aproape în fiecare an. În plus, distribuie unul dintre cele mai mari dividende în acțiuni din țara noastră, cu o dobândă anuală runda 6%. Mult mai mult decât ceea ce oferă toate produsele bancare sau instrumentele derivate de pe piețele cu venit fix.
Alte valori mobiliare care nu sunt legate de țiței
Unul dintre datele care reflectă evoluția principalilor indici de capital europeni este că Ibex 35 este lovit mai puternic decât alți indici europeni. Dar, chiar și așa, stocurile din sectorul alimentar depășesc restul. Cu un rol la fel de adăpost de scenarii nedorite pe piețele de acțiuni. Acolo unde capitalul investit poate fi păstrat mult mai sigur decât o altă serie de propuneri mai agresive pe piața bursieră, cum se întâmplă de exemplu cu companiile petroliere sau legate de prețul țițeiului.
Pe de altă parte, nu se poate uita că această clasă de valori mobiliare nu este atât de volatilă și generează, de asemenea, o rentabilitate mai mică, deși prezintă riscuri mult mai limitate decât în rest. În plus, au în general un randament din dividende care poate fi foarte interesant pentru investitorii mici și mijlocii. În jur de 4% sau 5%, în funcție de valorile stocurilor alese de comercianții cu amănuntul. Pe de altă parte, poate fi o opțiune de investiție mai potrivită pentru investitorii cu un profil sau o reducere mai defensivă și în care păstrarea investiției lor prevalează asupra altor tipuri de considerații. Presupunând că nu veți obține câștiguri de capital mari în majoritatea cazurilor. Cu o diversificare importantă prin diferite linii de activitate: alimente, distribuție etc. unde pot fi luate poziții de acum înainte.
Exxon sub așteptări
La Exxon Mobil Corp, planul CEO-ului Darren Woods de a revitaliza profiturile celei mai mari companii de petrol și gaze din America este abandonat de către cele două afaceri pe care le cunoaște cel mai bine: produse chimice și rafinare. Potrivit analiștilor din industrie, încă un an de câștiguri lente ar putea forța Exxon să o facă regândiți-vă planurile ambițioase de cheltuieli sau își slăbește capacitatea de a suporta o scădere suplimentară a prețurilor la petrol. În acest sens, trebuie remarcat faptul că Exxon trebuie deja să împrumute sau să vândă active pentru a plăti o parte din plata dividendului acționarilor.
Compania petrolieră a fost mult timp considerată una dintre cele mai bine gestionate companii și mai capabilă să facă față volatilității prețurilor datorită dimensiunii sale. Cu toate acestea, aceste beneficii au scăzut în ultimii ani, ca urmare a scăderii profiturilor stabile anterior din produse chimice. Randamentul total către acționari a fost negativ (-13%) în ultimii 5 ani (până în această lună), comparativ cu un câștig de + 25% în Chevron Corp și + 82% în BP, potrivit ultimelor rapoarte din sector.
Oricum ar fi, este unul dintre cele mai volatile sectoare în acest moment și, prin urmare, cea mai bună decizie este să te îndepărtezi de valorile sale. Cel puțin pe durata acestui proces de depreciere brută.