Ce este pârghia

pârghie

Cuvântul pârghie, este un cuvânt care este folosit în mod normal pentru a explica un concept care are legătură cu datoria, cu toate acestea mulți oameni cred că acest cuvânt se referă la un proces de furt fizic datorat ignoranței. Pentru a evita acest lucru, astăzi vă vom vorbi despre ce înseamnă acest cuvânt și despre cum poate fi folosit în economie, pe lângă faptul că vă spunem care sunt cele mai populare avantaje și dezavantaje.

Acesta sau nu în lumea financiară, este un termen pe care trebuie să-l cunoașteți, deoarece îl veți auzi de mai multe ori.

Ce este pârghia

Când vorbim apreciere financiarăVorbim despre un cuvânt care definește un proces de datorie pentru a finanța orice alt tip de operațiune. Să explicăm acest lucru puțin mai bine: când vom efectua un operațiune financiară dar nu dorim sau nu putem utiliza fondurile proprii în totalitate, acest lucru se face cu fondurile proprii plus un împrumut.

Acest proces oferă beneficii

acest tipul proceselor de levier financiar oferă multe beneficii persoanei sau companiei care dorește să o realizeze; Dintre acestea, cea care va multiplica profitabilitatea, deoarece oferă o investiție mai mare decât cea pe care o avem; Cu toate acestea, s-ar putea să meargă greșit și, în loc să vă așteptați la rentabilitate, ajungeți fără rentabilitate în acea operațiune, dar este un risc care este administrat în orice operațiune financiară.

Vom da un exemplu, astfel încât să fie perfect înțeles

apreciere financiară

Să ne imaginăm pentru o secundă că vom efectua o tranzacție pe bursă care ne va costa 1 milion de euro. Suntem conștienți că, sperăm, după un an, aceste acțiuni vor costa 1,5 milioane de euro și apoi vom decide să le vindem. În acest caz, am obținut 50% din randamentul total.

Dacă în aceeași operație, efectuăm levier financiar. În acest caz, am pune doar 200 de mii, iar banca ne-ar lăsa 800 de mii (1: 3). Știm, de asemenea, rata dobânzii, care este de 10% pe an.

An, acțiunile valorează 1,5 milioane de euro și decideți să le vindeți.

Le vindeți și trebuie să plătiți ceea ce datorați. Primul fără 80.000 de euro către bancă a dobânzii pe care a generat-o creditul dvs. și apoi returnează cei 800 de mii pe care i-a împrumutat-o ​​banca. Să ne amintim că am câștigat 1,5 milioane și facem calculele în acest sens. Scoatem din acest beneficiu 880 de mii care se îndatorează și 100 de mii inițiale care nu sunt profit, deoarece deja îl aveam. Profitul rămas care ne-a rămas este de 420 mii.

În acest moment, vă gândiți că investind singur, ați câștigat 500 de mii și acum ați câștigat doar 420 de mii, dar trebuie să vă dați seama că în acele 500 de mii erau 200 inițiale, deci rentabilitatea reală a fost de doar 300 și nu de 420. este motivul pentru care Pârghia financiară funcționează și funcționează foarte bine.

Riscurile de pârghie financiară

Acum trecem la a doua parte, deoarece tot ceea ce v-am explicat este foarte pozitiv și cu o rentabilitate foarte mare, dar nu este ceea ce se întâmplă întotdeauna.

Mergem în același caz, dar cu un scenariu diferit. Să ne imaginăm că în loc de crește profitabilitatea la 1,5 milioane, a scăzut semnificativ și a fost plasat la 900. Aici, de la început, știm că am pierdut 100.000 de euro dacă nu am făcut pârghie și dacă am făcut acest lucru am pierdut deja 180.000 de euro.

Aici vine partea proastă a pârghiei, întrucât, în primul caz, am pierdut doar banii noștri și nu se întâmplă nimic; Cu toate acestea, în cel de-al doilea caz, am pierdut bani și datorăm și bani băncii, trebuie să restituim băncii întreaga sumă pe care o cerem plus dobânzi, ceea ce ne poate tripla datoriile.

În acest caz, efectul de levier nu este profitabil, dar este ceva aleatoriu, deoarece nu este posibil să se știe cu siguranță dacă acțiunile vor crește sau vor scădea într-un an, deși, în unele cazuri, puteți avea prognoze.

Există mai multe scenarii catastrofale în care stocurile scad și mai mult. De exemplu, până la 700. În acest moment am pierdut tot ce am investit și, de asemenea, am rămas cu o datorie imensă cu banca pe care cu siguranță nu o vom putea rezolva.

A fi într-un zona de confort Cu acest tip de proces, trebuie întotdeauna luat în considerare faptul că trebuie făcută o investiție inițială, dar în care știm că venitul (atunci când este cazul unei companii) va fi mult mai mare. Acesta este singurul mod în care, chiar dacă un efect de levier merge prost, puteți fi într-o zonă sigură, deoarece veți începe să aveți solvabilitate pe măsură ce compania câștigă.

Bătăile în finanțe.

levier financiar

În lumea finanțelor, oricine definește efectul de levier ca un raport între capitalul pe care îl are o persoană și creditul pe care îl are.

Cât oferă de obicei banca într-un proces de pârghie

Pentru a vă face o mică idee, pentru fiecare euro pe care îl aveți din propriul dvs. credit, banca va pune până la 4 euro. Este foarte puțin probabil ca o bancă să vă ofere mai mult, deoarece, în cazul în care nu merge bine, banca ar putea să vă recupereze banii, dar cu un procent mai mare, pierderile pentru persoană vor fi prea mari și, în consecință, și pentru bancă.

De unde vine pârghia financiară?

Acest sistem a fost dat pentru prima dată în 2007, când balonul imobiliar a fost generat în Statele Unite și Spania. În acest caz, s-a crezut că prețurile locuințelor vor fi întotdeauna în creștere, dar într-o zi au început să scadă și trebuiau luate măsuri extreme.

Când să pârghie financiar

Condiția pentru apariția pârghiei financiare este aceea randamentul trebuie să fie întotdeauna mai mare decât rata dobânzii dă-ne în datorii.

De ce ar trebui să fie utilizat în efectul de levier folosind o datorie sau un împrumut

Când folosim această metodă, acest lucru mărește capitalul final pe care urmează să îl câștigăm, deoarece este utilizat pentru extinderea operațiunilor fără a rămâne fără credite.

Cine poate folosi efectul de levier financiar

Deși orice sector poate utiliza efectul de levier, sectorul financiar este cel care exploatează cel mai mult această metodă, deoarece sectorul este cel care are cea mai mare rentabilitate.

Nu toate companiile îndrăznesc să facă pârghie financiară.

În majoritatea pârghiilor, există riscul ca lucrurile să nu funcționeze bine, ceea ce poate provoca compania poate da faliment. În multe cazuri, dobânda pe creditul acordat de aceștia și creditul în sine generează pierderi care nu vor putea fi acoperite și își dau seama că ar fi fost mai bine să nu fi folosit acest tip de metodă.

Ce ar trebui să știe companiile înainte de realizarea acesteia

pârghie

În orice tip de levierCheia este să investești mai mulți bani decât ai pentru a obține o rentabilitate excelentă, dar ar trebui să ai întotdeauna o solvabilitate suplimentară în afara acelei pârghii, în cazul în care lucrurile nu merg bine. Când spunem că o tranzacție este pârghiată, înseamnă că de fapt o tranzacție are o datorie la mijloc (datoria pe care o avem cu banca).

Când folosim sume mari de bani în datorii, de obicei trebuie să facem acest lucru plătiți dobânzi mai mari despre ele, care pe termen lung ne pot face să avem probleme la returnarea banilor la bancă sau să nu câștigăm atât cât am crezut inițial.

Apoi, trebuie să cunoașteți și gradul de pârghie pe care ni-l oferă. De exemplu, atunci când o bancă ne spune că ne va oferi un efect de levier 1: 2, ne spune că pentru fiecare euro pe care îl punem, ne vor acorda 2 euro de credit. Când ne vor spune 1: 3, vor fi 3 euro de la bancă pentru fiecare euro pe care l-am băgat.

Dacă l-am pune la 1: 4 cu o sumă foarte mare de bani, dobânda pe care ar trebui să o plătim entității ar crește.

Pârghie externă sau internă

Când vorbești despre un pârghie externăVorbim despre efectul de levier acordat de o companie care emite o datorie și pe baza veniturilor din datorie, pot fi efectuate operațiuni care au fost deja planificate anterior.

Când vorbești despre pârghie internăSe spune că un acționar acordă un împrumut personal pentru a îmbunătăți efectul de pârghie al companiei menționate și, în acest fel, banii ar fi datorați cuiva din companie și nu terților din afara acesteia. În acest caz, pentru acționar, ceea ce se face este reducerea efectului de levier printr-o creștere a obligațiunilor de capital.


Conținutul articolului respectă principiile noastre de etică editorială. Pentru a raporta o eroare, faceți clic pe aici.

2 comentarii, lasă-le pe ale tale

Lasă comentariul tău

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *

*

*

  1. Responsabil pentru date: Miguel Ángel Gatón
  2. Scopul datelor: Control SPAM, gestionarea comentariilor.
  3. Legitimare: consimțământul dvs.
  4. Comunicarea datelor: datele nu vor fi comunicate terților decât prin obligație legală.
  5. Stocarea datelor: bază de date găzduită de Occentus Networks (UE)
  6. Drepturi: în orice moment vă puteți limita, recupera și șterge informațiile.

  1.   Andres Cisneros el a spus

    Excelent articol Susana, felicitări

  2.   Darlina el a spus

    Ai putea să-mi trimiți exemple de pârghie către extern și extern Am nevoie de ele pentru o explicație, te rog, ajutor, mulțumesc