O prêmio de risco é um dado econômico, que há vários anos está presente em todos os meios de comunicação de informação econômica. Ele foi assimilado à inflação, ao crescimento econômico, ao petróleo e até aos índices de ações internacionais. E isso fez com que os países periféricos da União Europeia estivessem em uma situação econômica difícilAlguns deles foram até intervidos pelas autoridades comunitárias. Não surpreendentemente, eu os levei a ter seu prêmio de risco disparado para mais de 500 pontos, e muito mais nos pontos mais problemáticos.
No entanto, muitos setores da sociedade ainda não sabem o que significa prêmio de risco. Bem, este termo econômico é a margem de lucro entre um país (Espanha, Itália, Portugal, Irlanda, França ...) e a referência (Alemanha). Enquanto o título alemão (dique) aos 10 anos atualmente paga juros próximos a 1,537%, o espanhol está na faixa de 2%. O diferencial decorrente desta operação seria atualmente de cerca de 145 pontos base, que é o atual prêmio de risco da dívida pública espanhola.
Como o prêmio de risco é maior os problemas econômicos que tem são maiorese, sobretudo, as dificuldades de se financiar nos mercados, como se viu nos últimos anos na zona euro. Não é de surpreender que esse parâmetro econômico esteja em todas as manchetes da imprensa espanhola. E é claro que, ultrapassados os 600 pontos, corre-se o sério risco de intervenção do país.
Basta recordar que o prémio de risco para a Grécia e Portugal atingiu níveis superiores a 1.000 pontos. E no caso específico da Espanha em seus níveis máximos, em torno de 600, já em 2012. Portanto, estamos falando de um dado de grande importância para a economia dos países, e que é olhado com uma lupa pelas agências de classificação e intermediários financeiros de qualquer natureza.
O prêmio de risco pode ser usado para investimento?
No entanto, o prêmio de risco tornou-se um elemento, pouco menos que essencial para a realização de qualquer tipo de investimento, não apenas no renda variavel, mas especialmente os derivados do fixo. A evolução das bolsas de valores tem dependido muito dos pontos que o risco de um país marca a cada momento. Em um nível mais alto de seu prêmio, o declínio nas bolsas de valores acentuou-se consideravelmente e vice-versa.
Como consequência dessa tendência, essa estratégia única pode ser usada para tornar lucrativa a poupança de pequenos investidores.. Influenciando os mercados onde o risco aumenta ou diminui acima de outros mais estáveis. E isso pode ser usado com muita facilidade pelos usuários neste tipo de operação. Não surpreendentemente, durante os anos anteriores, ganhos de capital significativos foram obtidos por meio desta estratégia de investimento.
Um dos setores mais sensíveis ao prêmio de risco, e como poderia ser diferente, é o setor bancário e, por extensão, todo o setor financeiro em geral. Com flutuações muito notáveis em função da evolução deste importante parâmetro econômico. E que eles levaram a suas ações se desvalorizam e se valorizam em níveis próximos a 5%, mesmo acima em certas ocasiões. Em qualquer caso, superiores aos apresentados nos outros segmentos de ações. A bolsa espanhola tem sido a mais exposta a estas variações geradas nos mercados financeiros. Especialmente quando seu prêmio de risco excedeu a barreira de 400 pontos.
Como negociar com esses dados?
O prêmio de risco serve, não só negociar ações, mas em outros produtos financeiros, inclusive fundos de investimento. Também noutros mais específicos como os títulos públicos, que pode subscrever diretamente, sem qualquer tipo de intermediário. Para finalmente formar uma ampla carteira de investimentos com base no prêmio de risco como um elemento de seleção. E tudo isto, embora neste momento se encontre sob uma certa estabilidade aos níveis apresentados pelos principais países da UE, quando a volatilidade está presente nos mercados financeiros.
Como consequência dessa estratégia, o fato de que o diferencial de um país está se estreitando em relação à Alemanha é, sem dúvida, uma boa notícia econômica, que deve impulsionar os mercados de ações, ou pelo menos estabilizá-los. De qualquer forma, pode ser usado através de outros produtos destinados a investimento. E que talvez você possa se recompor para tentar valorizar o patrimônio. Com o único objetivo de tirar proveito dessa situação.
Fundos de inversão
Essas movimentações podem ser arrecadadas por esses produtos, em suas modalidades de renda fixa. De que maneira? Bem, basicamente usando duas estratégias diferentes, mas ao mesmo tempo complementares. Por um lado, refugiar-se no título alemão quando há um aumento no rendimento dos títulos periféricos (Espanha, Portugal, Itália, etc.). Nesse sentido, configuraria-se como um porto seguro nos mercados financeiros. Dos poucos que permanecem com essas características.
E por outro lado, aproveitando os altos rendimentos que eles oferecem, e isso se reflete em sua estabilidade. Presumindo, em muitos casos, oportunidades reais de negócios nesta área de investimento. Existem muitos fundos de investimento que importam essa tendência, e que podem ser muito favoráveis aos seus interesses em determinadas épocas do ano.
Não muito estranho que fornecem um retorno anual que pode se aproximar de dois dígitos. Embora também seja muito importante retirar-se a tempo, ou seja, desfazer posições, quando os objetivos forem cumpridos. É que quando esses níveis são atingidos já é muito difícil continuar gerando retornos nos fundos, e sim correções muito severas que podem afetar a carteira de investimentos que você constituiu.
A melhor maneira de evitar esses problemas é diversificar o investimento em vários fundos de natureza diversa, mesmo que venha de ações ou outras modalidades alternativas. Será a melhor forma de proteger seus interesses, e mesmo com retornos muito interessantes, e acima de outras estratégias mais sofisticadas no seu desenvolvimento.
Fundos mistos
Outra opção que os mercados oferecem é a contratação de produtos com essas características. Também serve como complemento à diversificação. Mas neste caso, combinando renda fixa com renda variável. A dívida pública dos países periféricos (Espanha, Itália, França, Grécia e Portugal) não deve faltar na sua composição, permitindo-lhe complementar as suas propostas sobre os principais ativos financeiros. E cujo nível de risco dependerá do perfil do investidor que você apresentar: moderado, intermediário ou agressivo. E talvez até o nível de risco que você pode assumir nas operações.
Boa parte desses produtos financeiros inclui em seus formatos os chamados bônus periféricos, para que o cliente possa aproveitar a elevação do prêmio de risco nesses países. E em uma proporção que vai depender do fundo selecionado. Nem sempre é o mesmo, nem é a natureza dele. Portanto, você não terá outra escolha a não ser estudar a oferta oferecida pelas sociedades gestoras.
Comprando títulos
O último recurso será sempre a compra direta desses ativos financeiros nos mercados. Será uma ação mais contundente e exposta a maiores riscos na contratação. A melhor estratégia para formalizar essa tomada de posições em títulos periféricos residirá no melhor caminho que eles têm e, portanto, mais amplas as opções para rentabilizar a poupança. Você pode escolher uma grande variedade de dívida pública, tanto a nível nacional como de outros países da União Europeia, mesmo através de compras bastante expansivas.
Não obstante, os riscos são maiores, e você pode até ter que apressar prazos excessivamente longos, nos quais a situação pode mudar a qualquer momento. Em contrapartida, o desempenho será garantido desde o momento da contratação. Não será espetacular, longe disso, mas será uma arma para lhe proporcionar uma melhor rentabilidade do que através de outros produtos bancários.
E onde, em qualquer caso, eles serão ativos financeiros muito acessíveis aos seus interesses como cliente, ser capaz de fazer as contribuições que você considerar necessárias a qualquer momento. Do mais conservador ao mais agressivo, embora o último não seja recomendado nas circunstâncias atuais. Mas será mais uma opção que você terá para investir suas economias com base no prêmio de risco dos países da UE. Com uma vasta gama de propostas, que pode aceitar a partir de agora.
Investimentos em refúgios seguros
Sob esta denominação estão registrados os títulos que podem servir para se proteger de cenários de grande volatilidade, e também imersos em uma notável incerteza econômica. Por um lado, o Título alemão com valor de refúgio seguro permanente nestas situações. Principalmente pela credibilidade de sua política econômica. E, por outro lado, os países periféricos, que podem gerar movimentos de alta significativos em seus títulos, e como consequência das flutuações contínuas em seu prêmio de risco.
Diante desse cenário que lhe expusemos, não há dúvida de que você tem outra alternativa, talvez aquela que você não tinha, para obter um maior benefício dos mercados. E isso de uma forma ou de outra está vinculado ao prêmio de risco. Eles podem até não ser capazes de imaginar esta oportunidade que está aberta para suas reivindicações como um poupador médio. Não à toa, pode em qualquer momento utilizá-lo, ou complementá-lo em conjunto com outros ativos financeiros de outra natureza.