Sim, o Brexit triunfou, ou seja, a saída da Grã-Bretanha da União Europeia (UE). E nem o mais velho do lugar se lembrava de tão grande derrocada da bolsa de valores. O índice de ações espanhol um pouco mais de 12% foi deixado na estrada na sexta-feira, sendo a pior praça do velho continente. O restante variou entre os 10% deixados pelas ações francesas e 3%, curiosamente, as inglesas. Uma sessão de pânico genuíno que raramente se esquece por muito tempo.
Para verificar a magnitude do queda do mercado de acções, você só precisa indicar que é o maior registrado desde que existe o Ibex 35. Nem o ataque às Torres Gêmeas em Nova York, nem a crise econômica que começou com a falência do Lehman Brothers, nem a tentativa de golpe na Rússia no início dos anos 90 levaram a esses níveis. As vendas não pararam de parar durante a já denominada Black Friday das bolsas.
Muitos são os milhões perdidos por pequenos investidores durante este dia negro em ações em todo o mundo. Porém, mais importante do que isso ainda é o que você pode fazer de agora em diante nos mercados financeiros. Não à toa, vem uma tempestade com tempestades, na opinião de alguns analistas financeiros que deram seu depoimento sobre o pânico vivido neste dia das ações
Brexit: o que os mercados estão descontando?
Os mercados estão descontando o processo de indefinição que a União Europeia pode atravessar. Mesmo com esse processo eleitoral pode ser estendido a outros países membros da UE: França, Holanda, Dinamarca e até a própria Alemanha. Quem está vivenciando as sacolas não será um processo de curto prazo, pelo menos até que as muitas dúvidas que assolam os órgãos comunitários sejam esclarecidas. E isso, na opinião dos mais conceituados analistas de investimentos, pode durar várias semanas, até meses.
Outro fator para explicar essas enormes quedas é devido a a surpresa dos resultados. Como era de se esperar, na véspera, todos os ativos financeiros aumentaram com força especial, na esperança de que a permanência fosse imposta à União Europeia. Mas isso não aconteceu, e os mercados pós-Brexit despencaram. Tendo um efeito devastador na psicologia dos mercados de ações.
Quais são os setores mais afetados?
As depreciações foram generalizadas, nem mesmo um único título foi salvo desse ralo que se materializou na venda massiva de títulos. Mas não há dúvida de que há uma série de empresas listadas que fizeram muito pior, até com depreciações que atingiram 30% em valores contínuos de mercado. Em muitos casos, níveis baixos em títulos listados muito amplos. E em todos os casos rompendo com todos os apoios que tinham em seu caminho, e sem qualquer contenção.
Em qualquer caso, os setores da bolsa de valores mais sensíveis a essas quedas são alguns dos mais importantes da economia espanhola. E que é conveniente que você leve em consideração diante das estratégias de investimento que vai desenvolver a partir de agora. E quais são os seguintes.
bancos: o setor financeiro é um dos mais atingidos pelo Brexit, com quedas de mais de 20%. Eles são justamente o Banco Santander e Sabadell os mais afetados devido à sua exposição excessiva à banca inglesa. Liderando, em todo caso, as empresas que deixaram parte de seu valor. Não só no mercado nacional, mas também no internacional. É um segmento que deve ser mantido longe de qualquer tentação de compra. O normal seria continuar com essa tendência nos próximos meses, até atingir patamares pouco menos do que incomuns nas instituições financeiras.
IAG: tem a honra de ser o valor que mais sobrou na bolsa de Madrid, quase 30%. A razão para este colapso é devido ao seu aliança com a companhia aérea British Airways, e que está pesando sua evolução em ações com essa decisão. E o que é pior, com poucas perspectivas de que sua situação mude durante os próximos pregões.
Empresa com interesses em GB: Existem também várias empresas com muitos interesses na área, com uma presença muito ativa nas suas linhas de negócio. Empresas como Ferrovial, Telefónica ou Iberdrola eles são os melhores expoentes desse cenário apresentado pelas bolsas de valores. A ponto de seus rendimentos nesta Black Friday após o Brexit ficarem abaixo da média geral.
Onde você pode guardar suas economias?
O panorama que você é um pequeno investidor é realmente desolador. Praticamente todos os ativos financeiros despencaram e parece que sua tendência será a mesma a partir desta semana. Então é hora de se perguntar onde você pode abrir posições para tornar suas economias lucrativas. Em muito poucos mercados, é claro, mas mesmo nos piores cenários, surgem novas oportunidades de negócios. E entre eles se destacam os seguintes.
- ouro: sem dúvida, o grande beneficiário deste novo cenário econômico. Na verdade, foi um dos poucos ativos financeiros que subiram neste dia dramático para todos os investidores. E tem feito isso com força especial, porque tem servido como refúgio para as grandes capitais. E recuperando um papel muito tradicional de atrair dinheiro nos momentos de maior incerteza da economia global.
- Mercado Forex: pode se tornar mais uma das alternativas que você tem para melhorar sua demonstração de resultados, e na ausência de oportunidades de investimento. Nesse sentido, o comportamento de algumas moedas: Dólar americano, franco suíço ou iene japonês Pode ser mais do que interessante defender seus interesses. Eles estão agindo como um refúgio contra a fuga de capitais de outros ativos financeiros importantes. Em qualquer caso, tenha muito cuidado na tomada de posições, pois é um mercado altamente volátil para o qual nem todos os perfis de investimento estão preparados.
- Títulos alemães: a tendência das grandes capitais não é outra senão refugiar-se nos bens que lhes oferecem maior segurança. E, nesse sentido, a dívida alemã é uma das que melhor cumprem esse papel. Baseia-se na segurança e confiabilidade geradas por seu sistema econômico. E, como consequência, eles estão visando esse produto financeiro. Pode ser contratado diretamente, mas é sempre mais cômodo e fácil de formalizar de fundos de investimento com base neste modelo para tornar a economia rentável. Não gera um retorno espetacular, mas pelo menos recompensa seu interesse em momentos tão turbulentos como hoje.
O que fazer com suas posições de estoque?
Se você ainda não fechou suas posições nas bolsas de valores, tem uma estratégia dupla. Por um lado, continue comprando esperando que a tendência de baixa termine o mais rápido possível. Esta estratégia será dirigida a investidores que vão para o médio e, principalmente, longo prazo. E por outro lado, venda suas ações em qualquer salto que o mercado detém. Dessa forma, você evitará mais perdas e poderá até comprar as ações mais baratas em algumas semanas ou meses.
Em qualquer caso, a prudência deve ser o denominador comum de suas ações. Não tomando decisões quentes, mas gerando uma reflexão profunda sobre quais são seus reais objetivos. E principalmente o prazo para o qual as contribuições monetárias são direcionadas: curto, médio ou longo. Depois de dissipadas as principais dúvidas, chegará o momento de executar a decisão, que em todo caso será muito difícil de tomar dada a gravidade deste novo cenário que se instala no velho continente.
E se você estiver com liquidez completa?
Outro cenário muito diferente é aquele que surge de sua distância dos mercados financeiros. Se você não investiu, parabéns, porque você não terá perdido um único euro nestes dias após o Brexit. E além disso, abre-se a possibilidade de abrir posições nos valores da bolsa espanhola, com preços muito sugestivos, em alguns casos oportunidades de compra reais. Mas você não deve formalizar as operações neste momento. Você terá que esperar pelo menos algumas semanas para retornar aos parques, já que o risco de que as quedas severas continuem é mais do que notável.
Em todo caso, o que você vai encontrar é duvidoso é com os preços das ações pouco menos do que inimagináveis até algumas datas atrás. Não surpreendentemente, existem empresas de primeira linha que, durante as últimas sessões de negociação perderam até a metade de seu valor. Para aproveitar esse cenário é muito conveniente, mesmo que você não tenha posições de compra, que esteja ciente de tudo o que está acontecendo no mercado de ações durante esses dias.
Certamente, se você olhar para o longo prazo, os preços estão começando a ser mais do que interessantes, independentemente de continuarem abaixo da tendência de baixa dos mercados. E onde a liquidez será o ativo mais importante que você possui neste momento. Uma vez que vai permitir que você execute compras seletivas em qualquer índice europeu.
Se você analisar os preços das principais ações espanholas, verá que algumas delas estiveram em torno de 50% nos primeiros seis meses do ano. Nessa perspectiva, não é necessário ser totalmente negativo, mas positivo para entender que os novos canais estão se abrindo agora. Com preços mais ajustados e com níveis de sobrevenda acima do usual. Claro, se você não foi afetado por este tsunami do mercado de ações que se originou do Brexit.