MEFF, o mercado de derivados da BME, participou na criação do European Corporate Actions Committee (ECAC) em conjunto com os restantes grandes mercados europeus de derivados regulamentados que cumprem a MiFID II ou com regulamentações semelhantes fora da UE. O objetivo desse grupo de trabalho é harmonizar os ajustes relativos a eventos societários que afetam os contratos de derivativos, como Ofertas Públicas de Aquisição (OPAs) ou fusões, por exemplo.
Nesse sentido, os membros do Comitê consideram fundamental que não haja desestabilização do mercado devido ao tratamento diferenciado das ações societárias entre os mercados de derivativos. Além do mercado de derivativos da BME, a Bolsa de Valores Italiana, Eurex, Euronext, ICE e Nasdaq Stockholm fazem parte da ECAC. A partir de agora, todos manterão contato contínuo e se reunirão periodicamente para se alinhar no tratamento dos eventos corporativos e assim garantir um mercado eficiente, justo e ordenado.
Mas, em todo caso, é preciso saber que operar derivativos por meio de seus diversos produtos financeiros não é um processo fácil para pequenos e médios investidores. Do contrário, acarreta uma série de riscos que convém destacar para que não haja surpresas de última hora como tem acontecido nos últimos anos. Porque, na verdade, é um produto de investimento muito especial que nem todos os perfis de usuário podem assumir devido às diferentes circunstâncias. Além de alta volatilidade em suas posições e que podem levar a situações excepcionais, de uma forma ou de outra.
O que são derivados?
Para começar, deve-se notar que os derivativos são produtos financeiros que se caracterizam sobretudo por sua alavancagem excessiva e o que o diferencia, por exemplo, da compra e venda de ações em bolsa. Não é de surpreender que os produtos derivados são instrumentos financeiros cujo valor deriva da evolução dos preços de outro ativo, denominado “ativo subjacente”. Onde a maior complexidade reside em seus modelos de investimento. Porque não podemos esquecer que não estamos olhando para um produto para usar ou convencional. Do contrário, é algo diferente, como você verá a seguir.
Uma das características dos produtos derivados é que podem ser negociados em mercados organizados e não organizados. Assim, há uma complexidade maior para contratá-los, pois os canais pelos quais são comercializados não são muito conhecidos. A título de exemplo, convém referir que no nosso país o mercado oficial de futuros e opções financeiras é o MEFF, onde são transaccionados futuros e opções no Ibex 35. Mas também se materializam em outros ativos financeiros menos convencionais que podem ser objeto de nossas operações.
Características nas negociações
Relativamente a esta secção, importa referir que uma das suas características mais especiais reside no facto de basear o seu investimento no que é um activo subjacente e não no preço de algumas acções como na compra e venda de acções. na bolsa. Por outro lado, é baseado em um contrato que pode ser comprado ou vendido a qualquer momento durante o pregão. Quer dizer, sem esperar pela data de validade como já é de praxe em boa parte dos produtos bancários e financeiros. É altamente recomendável que as operações sejam realizadas por meio de um intermediário autorizado.
Por outro lado, eles também se distinguem porque em alguns casos não há escolha a não ser realizar um depósito de segurança. Isso é algo que você vê muito nas operações de futuros e que pode ser transferido para outros modelos de investimento. Quanto às comissões e despesas na sua gestão e manutenção, importa referir que são geralmente mais expansivas, embora existam diferenças muito grandes entre um ou outro formato. Em qualquer caso, exigirá um esforço financeiro maior. Onde será você mesmo quem terá de decidir se vale a pena realizar ou não a partir de agora.
Classes de produtos derivados
Uma coisa que você precisa saber é que não existe apenas um subproduto, mas vários e de diferentes naturezas e condições. Nesse sentido, não há dúvida de que podemos encontrar os seguintes tipos de produtos derivados. Variando de alguns muito populares entre os investidores especulativos, como garantias, até outros mais desconhecidos, como certificados. Mas se você deseja uma lista desses produtos financeiros aqui nós mostramos para você para que você a tenha presente em seus investimentos a qualquer momento de sua vida.
- Futuros.
- Certificados.
- Opções.
- Mandados.
- Contrato de opções
- CFD.
Cada um dos produtos com características próprias, mas com um denominador comum e que são derivados. Com o qual você pode fazer economias lucrativas a partir de outra estratégia de investimento que acarrete mais riscos nas operações.
Vantagens dos derivados
Não há dúvida de que um dos grandes benefícios dessa classe de produtos financeiros é que você não precisa se limitar a comprar e vender ações em bolsa. Do contrário, você tem novas oportunidades de negócios abertas, mesmo que a situação do mercado acionário não seja a melhor das desejadas. Quer dizer, permite que você sempre seja investido ou manter o dinheiro ativo para obter retornos elevados, que é, afinal, o objetivo desse setor. Por outro lado, são produtos cada vez mais comercializados por entidades financeiras.
Quando falamos das vantagens desta classe de produtos de investimento muito especiais, não podemos esquecer em nenhum momento que são mais conhecidos por um segmento muito relevante de pequenos e médios investidores. A ponto de concentrarem parte de suas estratégias de investimento em alguns desses modelos de investimento. É o caso dos warrants, que já é um dos clássicos para se aplicar dinheiro fora da compra e venda de ações na bolsa de valores. Ao contrário de alguns anos atrás, quando era um produto financeiro novo e emergente que foi rejeitado por grande parte dos usuários.
Desvantagens dos derivados
O principal deles é o risco que pode ser gerado em suas operações devido à alta alavancagem e que pode levar a situações muito indesejadas por parte dos investidores. É verdade que com produtos derivados você pode ganhar muito dinheiro, mas também deixar muitos euros pelo caminho. Por outro lado, os derivados requerem um maior conhecimento da sua mecânica, pois não são produtos de fácil compreensão, mas sim o contrário. Nesse sentido, você exigirá um maior nível de aprendizagem em operações, se você não quiser que sejam mais um problema do que uma solução para suas necessidades no mundo dos investimentos.
Por outro lado, existe também o elemento informativo, uma vez que são mais difíceis de seguir do que os modelos convencionais ou mais tradicionais no setor de investimentos. Também não se pode esquecer que estes formatos de investimento não são a melhor estratégia para criar uma poupança estável e equilibrada no médio e longo prazo. Se não, pelo contrário, visa os prazos mais curtos em sua permanência. Onde não é o usuário que domina os espaços de tempo como acontece nos fundos de investimento e nas operações do mercado de ações.
É conveniente ou não contratá-los?
É a pergunta de um milhão de dólares, mas tem muitas nuances em sua resposta. Principalmente pelo nível de adaptação a esse tipo de operação complexa por parte de pequenos e médios investidores. Mas em todos os casos, para valores monetários que não sejam muito elevados e desta forma se protejam melhor dos movimentos que são gerados nos mercados financeiros. Outro aspecto a ser avaliado é saber ajustar preços, tanto a entrada quanto a saída nas posições de produtos derivados. O sucesso às vezes pode depender desse pequeno detalhe.
Também é muito relevante se temos necessidade de investir nosso dinheiro em produtos tão sofisticados como esses. Se não houver urgência desse tipo, não opte por esses modelos de investimento. A compra e venda de ações na bolsa de valores servirá para atender às nossas necessidades de rentabilizar a economia até então disponível. Bem como dependendo do perfil que oferecemos como pequeno e médio investidor: agressivo, intermediário ou defensivo. Apenas as primeiras estão habilitadas a realizar e realizar essas operações nos mercados financeiros. Além disso, são eles os que mais estão habituados a este tipo de movimento com os ativos subjacentes e que podem determinar se a operação irá para o sucesso ou o fracasso. Claro que é simples assim.