Os fundos mútuos não são um produto financeiro que atravessa os melhores tempos. Caso contrário, e de acordo com os dados mais recentes disponibilizados pela Associação das Instituições de Investimento Coletivo e Fundos de Pensões (Inverco), evidenciam que o restituição que estão dando ordem às suas manchetes está alcançando níveis nunca vistos nos últimos anos. Onde a saída progressiva destes ativos financeiros é um dos denominadores comuns deste mercado tão especial.
Não se pode esquecer que, ao longo deste ano, que se aproxima do fim, boa parte desses fundos de investimento se encontra em uma situação que poderia ser classificada de muito delicada. Com quedas significativas em sua avaliação e, em alguns casos, em percentagens de dois dígitos. Mas esse cenário foi agravado pelo fato de que eles não afetam apenas os fundos baseados em ações, como se poderia pensar desde o início. Do contrário, também são vítimas as de renda fixa ou mesmo dos chamados modelos alternativos.
Este fato tem levado muitos pequenos e médios investidores a se preocuparem com seus investimentos e, em alguns casos, eles não tiveram escolha senão feche suas posições sobre alguns desses ativos financeiros. Em alguns casos, para aproveitar seus lucros (com uma compra de cinco ou mais anos) e em outros para não influenciar ainda mais suas perdas. É justamente esse último cenário o mais perigoso para os detentores de fundos de investimento e eles não tiveram melhor solução do que fechar posições para destinar liquidez a outros produtos financeiros que agora geram maior segurança.
Fundos de investimento mais punidos
Na seção negativa desta classe de produtos destinados a investimento estão aqueles da Emerging International Equities e Euro Equities (excluindo Espanha) são as categorias que mais diminuíram nos últimos meses do ano, com rentabilidades mensais negativas superiores a 5%. A primeira também é a categoria com maior reajuste no ano (-8%). A tal ponto que o número de contas de participantes em fundos de investimento nacionais diminuiu no último mês (quase 140.000 mil face ao mês anterior), e o seu número ficou muito próximo dos dez milhões de participantes.
Por outro lado, durante o último mês, as bolsas europeias sofreram correções (por exemplo, o índice seletivo de ações espanholas, o Ibex 35, face ao final de julho em -4,8% e o EuroStoxx 50 em -3,8%), enquanto os principais índices bolsistas dos Estados Unidos mantiveram a tendência ascendente dos meses anteriores. Embora nos últimos dois meses correções tenham sido impostas a esses índices de ações. Além de outras considerações técnicas e até do ponto de vista fundamental.
Se bem que, pelo contrário, tendo o rendimento fixo como fonte de referência, a sua evolução nos mercados financeiros também tem sido muito decepcionante para os pequenos e médios investidores. Porque, de fato, a TIR do título alemão de 10 anos caiu no mês para 0,34% de 0,45% no final do ano anterior, enquanto, por outro lado, o rendimento do título espanhol de 10 anos aumentou ligeiramente para 1,42% de 1,38%. Onde, o prêmio de risco na Espanha fechou em 114 pontos base para os 98 que apresentava no final de julho.
Falta de interesse das partes interessadas
Todos esses dados surtiram efeito conclusivo sobre a atenção dos pequenos e médios investidores nessa classe de produtos financeiros. Muitos dos indivíduos decidiram reembolsar suas ações em cerca de níveis que não tinham sido vistos nos últimos anos. Para dar conta desta situação tão especial em que se encontram os fundos de investimento, é necessário mostrar que o número de contas participantes em fundos de investimento rondará com toda a probabilidade cerca de 11.000.000 milhões de unidades.
Esses dados na prática significam que eles são algo mais de 200.000 contas menos do que o recorde histórico alcançado em junho passado. Como referência histórica, recorde-se que nos anos mais profundos da crise económica, entre 2007 e 2009, o total de capitais próprios em instituições de investimento colectivo desceu para 200.000 milhões de euros. Enquanto no meio deste ano o número de investidores dobrou de mínimos, mas nos últimos dois meses caiu. A ponto que boa parte dos analistas financeiros é de opinião que se trata de um setor de investimentos que dá sinais de esgotamento.
Como evitar perdas de fundos?
Não é muito incomum pensar que alguns investidores nessa classe de produtos financeiros estão no vermelho. Ou, para entender melhor, que seu balanço é de algumas perdas no patrimônio investido até agora. Diante desse cenário indesejado, existem várias estratégias que pequenos e médios investidores podem utilizar. O primeiro é fazer reembolsos diretamente para evitar mais perdas de capital. Enfrentando mais um ano que se espera continuará a ser muito complexo para os mercados financeiros.
Outro dos sistemas de ação que podem ser importados a partir de agora é aquele derivado por continue como até agora. Ou seja, ficar em fundos de investimento de médio prazo e principalmente de longo prazo. Não é de surpreender que seja o estado natural dos fundos de investimento, conforme aconselham todos os analistas financeiros. Um fundo mútuo não pode ser como comprar e vender ações no mercado de ações que podem durar alguns meses. Nesse produto analisado para obter os retornos esperados, deverão ser gastos pelo menos três ou quatro anos. Não é de surpreender que seja o período mais lucrativo até que as contribuições monetárias sejam recuperadas.
Avaliações em carteiras de investimentos
Uma terceira estratégia de investimento consiste em rever a carteira do fundo de investimento a cada certo período de tempo. Como por exemplo, todos os anos e este é o momento de se dedicar totalmente a esta tarefa, pois o final do ano está certamente muito próximo. Baseia-se em algo tão simples, mas ao mesmo tempo difícil de realizar, como substituir fundos de investimento menos rentáveis por aqueles com maior potencial de crescimento nos próximos anos. Inclusive girando as carreiras de renda variável para renda fixa ou vice-versa, dependendo do estado real dos mercados financeiros.
Por outro lado, você deve ter em mente que a transferência de fundos de investimento é uma operação muito benéfica para seus interesses pessoais. Entre outras razões porque não vai te custar um único euro nem haverá qualquer tipo de comissão para desenvolver este movimento tão especial. Com a única condição de fazê-lo dentro do mesmo banco ou instituição financeira. Além disso, é uma operação que você pode realizar quantas vezes quiser, não há limites, nem mesmo restrições quanto ao número de transferências que você vai realizar a partir de agora.
Vantagens fiscais das transferências
Não se esqueça que as transferências de fundos de investimento também proporcionam benefícios fiscais que podem gerar mais de uma alegria em algum momento. Por uma razão que você entenderá muito facilmente, é que você não terá que declarar os benefícios em sua próxima demonstração de resultados. Enquanto você continua a guardar suas economias em fundos mútuos, como sempre fez. Você pode até esperar que as taxas de imposto diminuam para economizar nessa operação. Claro que não é o mesmo faça isso com 18% do que com 15%, para citar apenas um exemplo.
Como última alternativa para melhorar a demonstração de resultados do seu património pessoal ou familiar, haverá sempre o recurso de abandonar os fundos de investimento para ir para outros produtos bancários mais seguros. Como por exemplo, depósitos a prazo fixo, notas promissórias corporativas ou mesmo contas de alto pagamento. No entanto, a taxa de juros que esses modelos de poupança vão oferecer não será muito neste exato momento. Com margens comerciais que mal ultrapassam 1%. Embora pelo menos você tenha a garantia de que não perderá dinheiro e receberá uma renda fixa e garantida todos os anos.
Com esta alternativa de investimento, é claro que você não ficará milionário, mas pelo menos o ajudará a dormir melhor em cenários muito complicados e voláteis para todos os mercados financeiros. Como está acontecendo agora com um bom número de pequenos e médios investidores que optaram por esta opção. Para tentar salvar um ano ruim, tanto em ações quanto em renda fixa, como foi o ano de 2018, que está prestes a terminar em um espaço de tempo muito curto. Com margens comerciais que mal ultrapassam 1%. Porém, pelo menos, você terá a garantia de que não perderá dinheiro e receberá uma renda fixa e garantida todos os anos.