Claro, haverá muitas variáveis que determinarão a evolução das ações. durante este ano que acabamos de começar. Além disso, de natureza diversa. Mas certamente uma das estrelas virá do taxas de juros. Tanto de um lado como do outro do Atlântico. Que no momento eles estão mostrando um caminho muito divergente. A ponto de distorcer a tendência dos mercados acionários internacionais.
Diante desse cenário apresentado pelo mercado monetário, não há dúvida de que eles terão um papel determinante para que você possa rentabilizar sua poupança a partir de agora. Vamos dar-lhes algumas pistas sobre a origem dos movimentos. Qualquer surpresa seria saudada pelos mercados financeiros com grandes subidas ou descidas. Com base na tendência das variações das projeções oficiais.
Não será muito surpreendente que mais de um pequeno e médio investidor esteja pendente durante os próximos meses neste mercado. Não é de surpreender que tenha adquirido um papel de liderança por muitos anos. Acima de outros parâmetros econômicos. Como inflação, paridade da moeda ou crescimento econômico. A ponto de qualquer reunião dos órgãos sociais gerar grande expectativa entre todos os agentes de patrimônio. E como poderia ser menos, com certeza também é o seu caso.
Tipos: movimentos no FED
Claro, os olhos dos analistas nos mercados financeiros estão voltados para o próximo movimento ascendente do Federal Reserve (FED) dos Estados Unidos. É claro que vai aumentá-los durante os próximos doze meses do ano. Mas com que intensidade? Do Banco Santander são a favor de que a decisão seja tomada, pelo menos duas vezes por ano. Algo que outros especialistas concordam. Embora não esteja descartado que haverá uma terceira vez que as taxas de juros aumentam.
Para que essa situação ocorra, uma das premissas que deve ser atendida é que o crescimento da economia norte-americana continue com a mesma força de até agora. Em princípio, é uma boa notícia para todos os mercados financeiros. Portanto, não deve afetar o desempenho dos mercados de ações. Desde que este cenário não venha acompanhado de outras notícias de especial relevância. Na medida em que o serviço de análise do Santander estima que o crescimento econômico vai crescer a uma taxa entre 2,5% e 3%, a depender das medidas do novo presidente, Donald Trump.
Nessa perspectiva apresentada pelas taxas de juros, não vai influenciar excessivamente nas bolsas de valores. E muito menos nos do velho continente. Não é de surpreender que estejam preocupados com outros tipos de notícias ou eventos de natureza econômica. Nesse sentido, a reação dos mercados acionários tende a ser neutra. Com pouca decisão sobre seus interesses em tornar lucrativa a economia neste novo período.
Melhor cenário para malas
Não há dúvida de que a melhor situação para todos os investidores é que as taxas de juros nos EUA não subam e fiquem abaixo das margens atuais. Entre 0,50% e 0,75%. Seria muito bom para seus interesses em relação ao mundo do dinheiro por um motivo muito fácil de entender. Nada menos que o dinheiro muito barato continuaria. E isso sempre é bem recebido por todos os investidores do mundo. Entre outros motivos, porque beneficia as contas da empresa. Já que seu financiamento é muito mais barato do que com dinheiro caro.
No entanto, o problema desse cenário é que ele é causado pelo enfraquecimento da economia americana. Claro que você é, Isso é algo que assusta principalmente os agentes financeiros. Por ser um dos piores cenários que podem surgir durante este exercício. De qualquer forma, parece pouco provável que isso aconteça com base nos resultados dos principais indicadores econômicos. De qualquer forma, você tem que estar atento ao que acontece. No caso de surgir alguma surpresa negativa. Nada pode ser descartado, especialmente no momento.
Continuidade monetária europeia
Outro caso muito diferente é o que está acontecendo no velho continente e muito especificamente na zona do euro. Suas autoridades optaram por baixar o preço do dinheiro. Você deve se lembrar que está sempre baixo. Em 0%, o que significa que seu valor é inexistente. Mas, em vez disso, é uma notícia muito boa para os interesses dos investidores, como no seu caso.
A perspectiva é de que o cenário atual se mantenha nos próximos meses. Mas até quando? Muitos pequenos investidores se perguntam. Não é de surpreender que precisem de um ou outro para orientar seus investimentos durante esse complicado exercício em que estão imersos. Todas as previsões sugerem que nem no primeiro semestre tudo permanecerá igual. Outra coisa muito diferente é o que vai acontecer a partir do mês de julho. Onde não está excluído que o Banco Central Europeu (BCE) possa alterar a sua estratégia monetária. Por meio de um aumento tímido das taxas de juros.
A classe parece que vai ser, não na medida em que aumenta as taxas de juros. Do contrário, com que intensidade será realizada. É o que mais aguardam os agentes das ações no velho continente. Porque será o elemento mais decisivo para os mercados financeiros pegue um ou outro caminho. Qualquer alteração abrupta da política monetária da Comunidade implicaria uma queda de alguma relevância em todos os índices das bolsas. Praticamente sem exceção. A ponto de ser muito benéfico para você estar fora dos mercados. Ou seja, com liquidez total em sua conta corrente.
Efeitos de um aumento na taxa
O aumento das percentagens das taxas de juro, sobretudo se formalizado de forma mais agressiva, terá uma série de repercussões sobre todos os capitais próprios das áreas geográficas afectadas. Você quer saber quais serão alguns dos efeitos? Pois bem, fiquem atentos porque podem ser de grande ajuda para as operações que vocês vão realizar a partir de agora. Você pode até antecipar as decisões que você deve tomar com este novo cenário econômico que pode surgir neste novo ano.
- As bolsas com certeza vão cair, mesmo com mais virulência do que o normal. Embora seja possível que eles possam se estabilizar depois de algumas semanas com os preços das empresas listadas em queda.
- Será muito importante que você preste atenção, quando essa mudança nas taxas de juros se desenvolver, a tendência geral dos mercados financeiros. Isso pode lhe dar um sinal estranho sobre a intensidade dos movimentos no mercado de ações. Não é a mesma coisa que é alta do que baixa.
- Não só a decisão de aumentar as taxas será importante. Mas também, e ainda mais importante, o que dizem as autoridades monetárias sobre suas estratégias para os próximos anos. Suas comunicações terão que ser lidas nas entrelinhas. Como está acontecendo nas últimas reuniões.
- Este cenário monetário pode ser com desconto em relação ao mercado de ações dos Estados Unidos. Mas não é o caso das bolsas europeias. Que pode até reagir muito pior do que o esperado. Ou como desculpa para iniciar uma grande correção nos preços da empresa. Até atingir bons níveis de compra.
- Isso afetará, não apenas os mercados de ações, mas uma ampla gama de ativos financeiros onde você pode investir suas economias. Entre eles, o mercado de câmbio, matérias-primas ou metais preciosos. Os movimentos, portanto, serão globalizados. Praticamente sem exceções.
- Se você tornar os movimentos lucrativos, você não terá escolha a não ser antecipar decisões que as autoridades monetárias tomam. Por meio de informações mais especializadas, você terá mais de uma pista para finalmente tomar uma decisão de acordo com seus próprios critérios.
Cenários planejados para 2017
De qualquer forma, no momento existem algumas previsões sobre o que pode acontecer em aproximadamente XNUMX meses a partir de agora. Quanto aos Estados Unidos, parece muito claro que os novos aumentos são iminentes. Talvez mais de um e também por uma pequena quantia. Cerca de um quarto ou meio ponto percentual para cada aumento nas taxas de juros. Este é o cenário mais frequentemente considerado pelos intermediários financeiros. Com o desconhecido da nova presidência do país.
No que diz respeito à zona do euro, as coisas são bem diferentes. Existem mais dúvidas sobre o que pode acontecer. Uma vez que as taxas permanecem as mesmas depois de não tocá-las até que uma mudança na política monetária possa ser iniciada. Se for nesse sentido, o mais esperado pelos mercados é que seja feito aos poucos. Sem movimentos violentos. Mas, pelo contrário, com um aumento mínimo do preço do dinheiro. Certamente, não se esperam grandes surpresas que possam abalar as ações como um todo.
Se fosse como as previsões apontam, não haveria uma reação relevante por parte dos mercados financeiros. Eles seriam levados por outras variáveis mais decisivas em sua evolução. Portanto, isso não afetaria você no momento de formar seu portfólio. Nem positivamente nem negativamente. Em vez disso, teria um efeito completamente neutro em suas operações no mercado de ações.