A tesouraria é conhecida como a parte fundamental dos ativos de uma entidade empresarial. Também se refere à área de qualquer empresa em que a função principal é organizar e gerenciar todas e cada uma das ações que estão relacionadas às operações do fluxo monetário ou também pode ser o fluxo de caixa.
O rácio de tesouraria é reconhecido como a relação quantificada que existe entre duas magnitudes e que nos permite vislumbrar a sua proporção. Em economia, a razão é conhecida como a relação quantitativa entre quaisquer dois fenômenos que você deseja e que nos permite vislumbrar um evento específico de nível de investimento, lucratividade, etc.
Para o conceito de relação de caixa Já recebeu várias definições, mas para entender o que é e como funciona, é necessário um conceito básico para começar, o índice de tesouraria é uma relação que nos permite medir a capacidade de uma empresa de enfrentar um pagamento ou uma série de pagamentos cuja expiração é geralmente de curto prazo. Este rácio específico mostra-nos a capacidade da nossa entidade empresarial em pagar as dívidas que se estabelecem com vencimento inferior a um exercício, isto com as dívidas e o montante disponível a favor da empresa.
O índice de caixa é um dos índices de liquidez que são os mais utilizados para conhecer a situação de liquidez de uma entidade empresarial, isto significa que é; as possibilidades que a empresa tem de fazer pagamentos de curto prazo, como já mencionamos, os índices de liquidez são três que citaremos a seguir:
Rácio de caixa imediato ou "rácio de disponibilidade".
É definido por diferentes advogados da teoria econômica e da teoria contábil como o quociente da divisão dos dois valores: "disponível" e "passivo circulante".
Passivo circulante disponível = índice de disponibilidade.
Esse índice indica que a empresa pode ou não ter capacidade de fazer frente às dívidas de curto prazo, apenas com a sua disponibilidade ou em tesouraria.
Rácio de solvabilidade técnica ou "rácio de liquidez".
Também é definido pelos diferentes advogados da teoria econômica e contábil como o quociente resultante da divisão de ambas as quantidades:
“Ativo circulante” e “Passivo circulante”.
Ativo circulante ÷ passivo circulante = índice de liquidez. Este rácio representa a capacidade que uma empresa tem para fazer face aos pagamentos derivados da exigibilidade do passivo circulante, isto devido às cobranças que foram geradas pelo ativo circulante. A empresa é considerada sem problemas de liquidez quando o valor do rácio de liquidez é aproximadamente superior ou igual a 1,5 (? A 1,5), ou inferior ou igual a 2 (? A 2).
Caso o rácio de liquidez indique ser inferior a 1,5 (? A 1,5), a empresa tem maior probabilidade de efetuar uma suspensão de pagamentos, o que indica uma liquidez muito baixa para cobrir pagamentos inferiores a um exercício contabilístico.
É comum cair no erro de acreditar ou estimar que com um índice de liquidez igual a 1 as dívidas de curto prazo seriam atendidas e pagas sem problemas, porém isso é um equívoco, visto que a dificuldade de vender todas as ações de curto prazo, em além da inadimplência por parte dos clientes, indicam que o capital de giro torna-se positivo e que, por esse mesmo motivo, o ativo circulante é superior ao passivo circulante, isso do ponto de vista conservador pode ser suficiente.
Caso ocorra uma situação em que o índice de liquidez seja maior que 2, pode ser que haja "Ativos circulantes ociosos" o que pode afetar diretamente a lucratividade e gerar perdas.
Rácio de tesouraria. Também é definido por conhecedores de teoria econômica e contábil como a soma do disponível mais o realizável, dividido pelo passivo circulante.
(“Disponível” + “realizável”) ÷ (passivo circulante).
Este é um indicador da capacidade da entidade empresarial para fazer face a dívidas de curto prazo ou menos de um exercício, por isso, contando com o ativo circulante, deve-se também ter em consideração que não estão incluídos os estoques de estoques. Deve-se levar em consideração que para se considerar que uma empresa não tem problemas de liquidez, o valor do índice de caixa deve ser 1, sendo este, naturalmente, uma aproximação do que é ótimo para o funcionamento da empresa.
Se o índice de caixa for inferior a 1 (? Para 1), a empresa corre riscos financeiros, como suspender pagamentos por posse insuficiente de ativos líquidos para custear a dívida e / ou seus pagamentos. Caso ocorra o contrário do anterior, em que o índice de caixa é superior ou muito superior a 1, é um indicador de que existe a possibilidade de haver excesso de ativos líquidos, o que ocasionaria uma perda de rentabilidade de os mesmos ativos.
O índice de solvência e o índice de caixa
Ambos os rácios têm a função de nos mostrar o nível de solvência que uma empresa tem para pagar as suas dívidas, para simplificar; como é fácil para a empresa pagar o que deve em dia e, assim, não gerar juros, tudo em um prazo curto. Há uma diferença fundamental para entender que ambos cumprem uma função semelhante, mas de forma diferente. En cuanto se refiere al significado de “ratio de tesorería” se contemplan únicamente las deudas a corto plazo (menores a un año), esto se compara con los recursos que posee la empresa, recursos líquidos, o que incluso pueden serlo dentro de un periodo a curto prazo. Com isso podemos perceber que o índice de tesouraria é o responsável por medir a solvência da empresa para pagar suas dívidas em um prazo mais imediato.
A diferença fundamental entre os dois é realçada no rácio de solvabilidade, com a sua comparação de todos os ativos da empresa com os passivos, fazendo-se assim uma demonstração da proporção que implica todos os ativos e direitos da empresa, contrastando com as dívidas e obrigações deste. O rácio de solvabilidade é, por si só, um indicador que não se refere às distinções de dívidas a curto ou longo prazo, nem distingue entre ativos líquidos e não líquidos, é um rácio mais geral e menos específico do que o rácio de tesouraria, a sua função é semelhante, mas a sua eficiência é diferente.
Como calcular a relação de caixa corretamente?
Claro, para realizar uma operação como esta é simplesmente uma questão de conhecimento aritmético, porém, não devemos deixar de levar em conta o conhecimento que temos em teoria econômica e contábil, muitos dados são necessários para chegar a esta operação simples. .
A fórmula que usaríamos para calcular o índice de caixa é a mostrada abaixo:
Disponível + realizável ÷ Passivo circulante = Razão de caixa.
Você não entende esses conceitos ou termos?
Como mencionamos antes, mesmo que você tenha conhecimento da teoria econômica e contábil, os conceitos são facilmente esquecidos, por isso deixamos aqui o significado simplificado de cada um dos conceitos presentes no balanço da empresa:
- É dinheiro, o que conhecemos e chamamos de “líquido” da empresa.
- São os bens e direitos que se transformam rapidamente em dinheiro, entende-se por isto que falamos de devedores, investimentos e clientes, tudo a curto prazo.
- Passivo circulante. São obrigações e dívidas com vencimento no curto prazo.
Um dos principais problemas que uma entidade empresarial pode ter é a falta de solvência para fazer face às dívidas, uma empresa que não consegue manter a estabilidade financeira é a mesma que deve e deixa de pagar e por isso deve cada vez mais em juros, esta A empresa dificilmente sairá desta situação se o seu planejamento financeiro e contábil não for adequado, portanto, reconhecemos a importância de índices como o índice de caixa. Uma empresa que resolve, talvez não com rapidez, mas com eficiência e capacidade constantes, é uma empresa que fala bem de si na contabilidade, torna-se uma empresa que atrai parceiros e credores, pela sua confiança e fiabilidade, destaca empenho e planeamento que atualmente representam um ativo econômico muito forte para qualquer investidor e / ou credor. É importante marcar o rácio de tesouraria como uma ferramenta útil para conhecer o posicionamento da nossa empresa e quais as acções que podemos tomar o mais brevemente possível.
Considera-se que um índice de tesouraria marca uma empresa em sua solvência ótima quando está em torno de 1. Quando isso ocorre, a empresa se encontra em uma situação em que a relação entre liquidez e realizável, e os vencimentos das dívidas de curto prazo se aproximam ou se assemelham a 1 .