É um crash total do mercado de ações. É assim que os analistas financeiros definem o cenário atual dos mercados de ações. Após a queda média nas bolsas internacionais é cerca de 30%. Com uma pressão de venda que não existia nem mesmo na última crise econômica de 2008. Porque uma das diferenças em relação a isso é que agora as depreciações ocorreram repentinamente. Ou seja, em poucas semanas e não em seis meses como aconteceu na primeira década do século XXI.
Nesse contexto geral em que se movem os mercados de ações, a pergunta que os pequenos e médios investidores se colocam atualmente é qual será a resposta dos mercados de ações daqui para frente. Porque numa época em que as vendas ainda não foram realizadas, não há escolha a não ser esperar e esperar. Com o objetivo de produzir um recuperação nos mercados financeiros. Embora sem saber quais serão os prazos em que tudo voltará ao normal, sempre lembrando que haverá vencedores e vencidos nesta crise econômica como conseqüências da expansão do coronavírus.
Neste aspecto, existem diferentes nuances que as análises que os intermediários financeiros estão a fazer nos dias de hoje revelam e que podem fornecer informações valiosas para os investidores tomarem uma decisão a partir deste momento. Onde eles concordam em todos os casos que a prudência deve ser o denominador comum de todas as suas estratégias de investimento. Depois que muito dinheiro foi perdido em poucos dias. Basta lembrar que, por exemplo, a companhia aérea IAG passou de quase 8 euros por ação para quase ultrapassar o nível de dois dígitos. Ou o que é o mesmo, quase um terço de sua avaliação nos mercados de ações.
O fechamento é descartado nas malas
De qualquer forma, um eventual fechamento da bolsa não é a solução para a situação de extrema volatilidade que a expansão do coronavírus gerou nos mercados. Esta é a opinião do supervisor do mercado de ações quanto à possibilidade de os mercados de ações em nosso país fecharem em decorrência da excepcional volatilidade sofrida pelos locais de negociação de ações. Do contrário, ao contrário, a CNMV destaca que a evolução dos mercados é acompanhada detalhadamente e que utilizará as ferramentas que a legislação disponibiliza, caso considere necessário.
Nesse sentido, a única medida escolhida é a suspensão das vendas a descoberto n onde possa estar a origem dessas quedas abruptas no mercado contínuo de nosso país. Deste ponto de vista, os investidores espanhóis não poderão mais especular no curto prazo com operações de caráter especulativo nos principais valores mobiliários do mercado acionário. Onde até agora eles puderam obter ganhos de capital milionário. De qualquer forma, essa medida não afeta os fundos de investimento que ainda estão em vigor e, portanto, podem ser contratados por investidores que acreditam que as ações em todo o mundo continuarão caindo a partir de agora.
Impacto na renda fixa
Outro derivado é aquele que afeta os mercados de renda fixa e que não saiu ileso desse novo cenário. Nesse sentido, é preciso lembrar que a dívida pública evitou inicialmente a derrocada sofrida pelas ações. Mas na última semana os investidores fugiram da renda fixa. O interesse do título espanhol, que evolui inversamente ao seu preço, quadruplicou passando de 0,23% da última quarta-feira para 1% que tocou na última quarta-feira. Onde a dívida periférica é a que mais tem sido afetada por este novo cenário na economia nacional e fora das nossas fronteiras. Com uma retirada maciça de fundos de investimento com essas características.
Por outro lado, os fundos de investimento baseados nesses ativos financeiros foram bastante afetados nesta semana. Com depreciação desses fundos com margens que variam de 3% a 10% aproximadamente e não se pode esquecer que esses produtos fazem parte das estratégias de muitos aposentados para melhorar suas pensões. Embora seja um produto financeiro cuja finalidade e prazo de permanência não visam o curto, senão pelo contrário a médio e principalmente a longo prazo. Com possibilidade de recuperação a partir do terceiro ou quarto trimestre do ano, conforme apontado por alguns gestores nacionais.
Ibex 35 empresas são blindadas
Também é muito importante notar que uma das medidas mais relevantes que o executivo espanhol introduziu é a blindagem das empresas que estão listadas no índice seletivo de renda variável do nosso país antes. possível OPAS por investidores estrangeiros. Neste sentido, importa referir que foi anunciado que se procederá à reforma do regulamento do investimento estrangeiro “para evitar que empresas estrangeiras adquiram empresas espanholas devido à quebra da bolsa. É uma medida que faz parte do decreto-lei real aprovado nesta terça-feira pelo Conselho de Ministros com medidas econômicas para enfrentar a crise do coronavírus.
Em qualquer dos casos, estas medidas postas em prática não têm precedentes na história democrática do nosso país. A ponto de afetar as relações dos investidores com o sempre complicado mundo do dinheiro, pelo menos no curto prazo. Um movimento dessas características nunca se desenvolveu nos mercados de ações ao redor do mundo e, portanto, a originalidade em alguns dos casos desses planos de emergência que afetarão muitos pequenos e médios investidores. Em qualquer caso, eles permitiram que os mercados de ações em todo o mundo se recuperassem em uma sessão de ida e volta e, acima de tudo, com o máximo de volatilidade. Onde a seletiva espanhola somou 6,41% para ficar em 6.498,50 pontos.
Três cenários para contemplar
Nesse sentido, a Link Securities está atualmente considerando três cenários possíveis que os mercados de ações podem desenvolver a partir de agora:
- A recuperação económica em “V”, que vemos cada vez menos provável e que, caso ocorra, favoreceria uma forte retoma das bolsas no curto / médio prazo.
- A recuperação em “U”, por ora o cenário mais provável, que levaria a uma recuperação mais lenta e seletiva das bolsas.
- A recuperação em “L”, o cenário mais negativo para as bolsas de valores uma vez que, se concretizada, implicaria muitos problemas para muitas empresas cotadas, especialmente aquelas que têm uma atividade mais ligada ao ciclo económico.
Deste intermediário financeiro revela-se que "os dados divulgados na passada segunda-feira na China, correspondentes aos meses de janeiro e fevereiro, mostram fortes quedas em termos homólogos, algo previsível e que muito provavelmente se repetirá no Oeste economias, pelo menos nos próximos trimestres ”.
Medidas para acalmar bolsas
A Autoridade Europeia do Mercado de Valores Mobiliários (ESMA) reduziu temporariamente para 0,1% do capital emitido, em comparação com os habituais 0,2%, o limite mínimo acima do qual os investidores devem informar as autoridades nacionais relevantes sobre as suas posições curtas em valores mobiliários cotados na União Europeia ( UE) devido às circunstâncias excepcionais relacionadas à pandemia Covid-19.
Neste sentido, a Comissão Nacional do Mercado de Valores Mobiliários (CNMV) considera que a redução deste limiar de notificação é uma medida de precaução que, em circunstâncias excepcionais associadas à atual pandemia Covid-19, é essencial para as autoridades fiscalizarem a evolução do mercado. Por outro lado, o supervisor dos mercados europeus salienta que a medida pode apoiar ações mais rigorosas, se necessário, para garantir o funcionamento ordenado dos mercados da UE, a estabilidade financeira e a proteção dos investidores.
Desta forma, a medida é imediatamente aplicada e insta os detentores de posições líquidas curtas a notificá-los às autoridades nacionais competentes no encerramento da sessão de segunda-feira. Normalmente, os regulamentos da UE obrigam a notificar as autoridades nacionais competentes de posições curtas equivalentes a pelo menos 0,2% do capital emitido de um valor mobiliário, embora o limite que obriga a comunicar publicamente essa posição bearish seja de 0,5%.
Esta obrigação temporária aplica-se a qualquer pessoa singular ou coletiva, independentemente do seu local de residência, embora não se aplique às ações admitidas à negociação em mercados regulamentados em que o principal local de negociação das ações seja num país terceiro. criação de mercado ou atividades de estabilização. Depois que o mercado de ações nacional subiu para cerca de 7%.