O Banco Central Europeu (BCE) demonstrou mais uma vez que está pronto a ajudar as economias da Comunidade em momentos tão decisivos como hoje. Pois, efetivamente, o órgão monetário aprovou um novo programa de empréstimos aos bancos com o objetivo de garantir a liquidez necessária. A ponto de sua medida mais marcante ter sido a redução das taxas de juros dos empréstimos de longo prazo da TLTRO III para -1%. Um fato que pode animar os mercados de ações a partir de agora e que em particular pode levar o Ibex 35 aos níveis de 8000 pontos, que é sua próxima meta a atingir.
A preços correntes na bolsa espanhola, não há dúvida de que o próximo objetivo do Ibex 35 é atingir o nível de 8000 pontos. Mas esse nível é realmente viável no índice seletivo de ações espanholas? Chegar a esse ponto significaria uma valorização adicional de cerca de 10% e, portanto, exigiria muito otimismo entre os pequenos e médios investidores. Embora seja muito complexo de se conseguir a curto prazo, não é rebuscado a médio e especialmente a longo prazo. Não é de surpreender que seja um dos suportes mais notáveis que o índice tem em referência no momento. Portanto, é um nível que deve ser monitorado com atenção a partir de agora.
Por outro lado, não se pode esquecer que a fragilidade das mulheres europeias é um denominador comum para sua explicação. Onde, este movimento deve vir acompanhado de dados positivos que consideramos muito complexos nas circunstâncias atuais. Claro, um bom gatilho para atingir esses objetivos será a descoberta de uma vacina ou medicamento para o tratamento do coronavírus. Neste caso, as bolsas podem ter uma recuperação muito importante e isso no caso das acções no nosso país pode levar a 8000 pontos ou mesmo a níveis mais exigentes. E esse fato pode acontecer a qualquer momento e de forma imprevista por pequenos e médios investidores.
Requisitos para 8000 pontos
Um dos requisitos para atingir esses níveis de preços na bolsa espanhola, como mencionamos, é que haja a descoberta de uma vacina ou medicamento para o tratamento do coronavírus. Este é um requisito que deve ser atendido na maioria das variáveis que os analistas tratam no mercado de ações. Embora seja um elemento exógeno ao qual os diversos agentes financeiros frequentemente se fixam. Portanto, é muito difícil para os pequenos e médios investidores preverem no desenvolvimento de suas operações a rentabilidade de suas economias. Sem poder usar muitas estratégias de investimento, pelo menos no curto prazo de seus níveis atuais.
Por outro lado, não se pode esquecer que outro dos requisitos para este cenário é a retomada da atividade econômica em nosso país. Um cenário que pode ser colocado em prática no próximo mês de junho, conforme analisou o governo do nosso país. Por outro lado, há que se ver qual é a resposta do consumidor em relação aos usuários e que isso pode ter um grande impacto na evolução do índice seletivo de ações em nosso país. Em particular, para atingir os níveis de 8000 pontos, que é a primeira fase da recuperação do mercado acionário nacional em análises técnicas.
Setores que vão subir
Uma vez que o Ibex 35 pode atingir o patamar de 8000 pontos, será necessário analisar quais são os setores do mercado de ações que melhor podem responder a este cenário nos mercados de renda variável. Pois bem, em princípio, os mais castigados até agora são os que melhor o podem fazer neste novo e hipotético cenário que se apresenta no Ibex 35. Títulos, como os cíclicos, bancários e principalmente os do setor de lazer e turismo. A ponto de poderem traçar um pouco suas posições a partir daquele momento. Nesse sentido, deve-se ressaltar que podem realizar aumentos nos pregões de mais de 10% e, portanto, mais fáceis de lucrar nestes períodos de análise.
Por outro lado, é preciso destacar também que outro dos valores que pode melhorar nas próximas semanas é o representado pelas construtoras. Onde existem valores como o ACS que passaram de valer pouco menos de 40 euros para 12 euros em poucos dias. Embora neste caso particular, já tenha recuperado para níveis ainda muito insatisfatórios para os interesses dos pequenos e médios investidores quando as suas ações estão cotadas a pouco mais de 20 euros. Algo muito parecido com o que tem acontecido hoje em dia com outras empresas integradas em um dos setores de renda variável mais representativos de nosso país.
Níveis de recessão
Não há dúvida de que outro dos fatores que influenciarão a evolução do índice seletivo de ações nacionais, o Ibex 35, é a derivada dos níveis de recessão na economia do nosso país. Porque com efeito, a sua actividade será pouco menos que essencial a partir deste preciso momento e por isso pode ser uma das grandes beneficiárias deste novo panorama económico que nos é apresentado nos próximos meses. E desse ponto de vista, não há dúvida de que suas ações podem se revalorizar no mercado acionário nos próximos meses ou mesmo no melhor dos casos nos próximos anos. Ser um dos setores a ter em conta para integrá-lo na nossa próxima carteira de investimentos. De qualquer tipo de perfil em pequenos e médios investidores, dos mais moderados aos mais agressivos e praticamente sem exceções de qualquer natureza.
Por outro lado, não se pode esquecer que, para ficar mais calmas a partir de agora, empresas com este perfil de negócio não devem faltar à carteira de ações. Existem alguns que têm algumas linhas de negócios altamente diversificadas que ajudam a proteger as posições de aquisições por usuários de ações. Com a possibilidade real de no final partirmos desses movimentos nas malas. Pois é ela que afinal está envolvida com esse tipo de operação em momentos muito complexos para o mercado acionário em geral. Com um risco maior do que em outros tempos históricos porque no curto prazo não há tendência claramente diferenciada de qualquer tipo de abordagem neste tipo de relação com o sempre complicado mundo do dinheiro.
De volta ao normal
Claro, será mais um dos aspectos mais relevantes para que o Ibex 35 alcance o importante patamar de 8000 pontos. Para que desta forma possam ser considerados níveis mais exigentes desde os meses de verão e esse é um dos objetivos mais imediatos para os pequenos e médios investidores. Nesse contexto geral, será preciso pensar nos dias em que será muito importante voltar à situação anterior à expansão do coronavírus. Em um momento em que os mercados de ações podem sentir agora que os investidores aproveitaram a alta para vender suas posições na bolsa de valores. Na parte superior do canal que se desenvolveu depois da recuperação que levou o índice seletivo do mercado de ações em nosso país a níveis de 6000 pontos.
Nesse cenário geral, para que os aumentos sejam mais confiáveis, não haverá melhor cenário para a normalização das coisas, pelo menos no que diz respeito à volta ao trabalho e à produção econômica. Do contrário, as altas da bolsa não serão consistentes o suficiente para que a tendência de queda iniciada nas primeiras semanas de março tenha sido superada. Pois muito que os rebotes foram gerados com grande intensidade. Onde não se pode esquecer que a recessão global, europeia e, claro, espanhola, entra plenamente no panorama das empresas cotadas nos mercados.
E o que é preciso é que a normalidade no trabalho seja uma realidade e, dessa forma, o Ibex 35 pode pegar esse cenário na conformação de seus preços. Com a possibilidade de ser direcionado para níveis superiores aos levantados neste artigo. Afinal, é um dos objetivos mais imediatos dos pequenos e médios investidores daqui para frente.
O sistema de classificação de linha de valor
A Value Line Investment Survey é provavelmente mais famosa por seu comprovado sistema de classificação de Timeliness, que classifica aproximadamente 1.700 ações entre si para desempenho de preço nos próximos seis a 12 meses, e Safety ™. A Classificação Técnica da Linha de Valor foi projetada para prever os movimentos dos preços das ações em um período de três a seis meses. Em cada caso, as ações são classificadas de 1 a 5, sendo 1 a classificação mais alta.
O intervalo da Linha de valor da oportunidade. Nessa perspectiva, deve-se notar que a classificação da linha de valor em termos de oportunidade mede o provável desempenho relativo dos preços das aproximadamente 1.700 ações durante os próximos seis a 12 meses em uma escala facilmente compreensível que vai de 1 (máximo ) a 5 (mínimo). Os componentes do sistema de classificação da linha de valor para pontualidade incluem fatores como a tendência de ganhos e preços relativos de 10 anos, ganhos recentes e mudanças de preços e surpresas de ganhos.
Todos os dados são reais e conhecidos. Um programa de computador combina esses elementos em uma previsão da variação do preço de cada ação, em relação a todas as outras ações classificadas para os próximos seis a 12 meses. O universo Value Line de 1.700 ações representa aproximadamente 90% da capitalização de mercado de todas as ações negociadas nas bolsas dos Estados Unidos.
-Rank 1 (mais alto): essas ações, como um grupo, deverão ter o melhor desempenho em relação ao universo Value Line nos próximos seis a 12 meses (100 ações).
-Rank 2 (acima da média): Essas ações, como um grupo, devem ter um preço relativo melhor do que a média (300 ações).
-Rank 3 (Average): Espera-se que essas ações, como um grupo, tenham desempenho de preço relativo em linha com o universo Value Line (aproximadamente 900 ações).
-Rank 4 (Abaixo da Média): Espera-se que essas ações, como um grupo, tenham um desempenho de preço relativo abaixo da média (aproximadamente 300 ações).
-Rank 5 (mínimo): Essas ações, como um grupo, devem ter o pior desempenho em preços relativos (100 ações).
As alterações no intervalo de oportunidades podem ser causadas por:
-Novos relatórios de ganhos ou previsões da empresa.
-Mudanças no movimento do preço de uma ação em relação às aproximadamente 1.700 ações restantes da publicação.
-Variações nas posições relativas de outras ações.
A faixa de segurança da linha de valor
Um segundo critério de investimento é a classificação do título atribuída pela Linha de Valor a cada uma das aproximadamente 1.700 ações. Essa faixa mede o risco total de uma ação em relação às aproximadamente 1.700 ações restantes. É derivado do Índice de Estabilidade de Preços de uma ação e da classificação de Força Financeira de uma empresa, ambos exibidos no canto inferior direito de cada página nas classificações e relatórios da Linha de Valor. As classificações de segurança também são dadas em uma escala de 1 (mais alta) a 5 (mais baixa) da seguinte forma:
-Classificação 1 (Máxima): Essas ações, como um grupo, são os investimentos mais seguros, estáveis e de menor risco em relação ao universo Value Line.
-Rank 2 (acima da média): essas ações, como um grupo, são mais seguras e menos arriscadas do que a maioria.
-Classificação 3 (Média): Essas ações, como um grupo, são de risco e segurança médios.
-Rank 4 (Abaixo da Média): Essas ações, como um grupo, são mais arriscadas e menos seguras do que a maioria.
-Rank 5 (mais baixa): essas ações, como um grupo, são as mais arriscadas e menos seguras.
Ações com altos níveis de segurança costumam estar associadas a grandes empresas financeiramente sólidas; Essas mesmas empresas também tendem a ter perspectivas de crescimento um pouco abaixo da média porque seus mercados primários tendem a crescer lentamente ou não crescer. Ações com faixas de segurança baixas são frequentemente associadas a empresas menores e / ou mais fracas do que a média das finanças; por outro lado, essas empresas menores às vezes têm perspectivas de crescimento acima da média porque começam com uma renda e uma base de lucro mais baixas.
Vinculado a períodos de recessão
A segurança é especialmente importante em tempos de recessão do mercado de ações, quando muitos investidores querem tentar limitar suas perdas. Tal como acontece com a oportunidade, o histórico de segurança ao longo dos anos é impressionante. Quando os dados são estudados, verifica-se que as ações com altos níveis de segurança geralmente caem menos do que o mercado como um todo quando os preços das ações caem. A tabela a seguir mostra como as faixas de segurança se comportaram em todas as principais retrações do mercado entre 1966 e o presente.
A lição é clara. Se você acha que o mercado está caindo, mas prefere manter uma posição totalmente investida em ações, concentre-se nas ações de Segurança de Classificação 1 ou 2. Além disso, ao mesmo tempo, tente manter seu portfólio o mais alto possível para o Opportunity. Você pode não conseguir encontrar ações com uma classificação elevada em ambos os casos. Em seguida, você deve decidir o que é mais importante: desempenho do preço nos próximos seis a 12 meses ou segurança. Um acordo que envolve a seleção de ações com classificação 1 ou 2 para pontualidade e 1 ou 2 para segurança pode valer a pena ser considerado.
Em todos os casos, é necessário ressaltar o fato de que o universo denominado Value Line de 1.700 ações representa aproximadamente 90% do valor de mercado de todas as ações negociadas nas bolsas norte-americanas. Como uma das opções de investimento, por exemplo, no índice seletivo de ações em nosso país.