Todos os sinais para o novo rumo do mercado de ações em 2019 certamente não são muito animadores e indicam, pelo menos, que a volatilidade estará presente nos mercados de ações, em maior ou menor grau. Apesar de o departamento de análise do Bankinter apontar que durante este novo ano a tendência de queda da bolsa vai abrandar e as suas previsões são no sentido de que haverá uma subida da bolsa. rentabilidade em torno de 5% pois acreditam que o índice seletivo de ações espanholas, o Ibex 35, chegará a 9.200 pontos até o final do ano.
Num ambiente geral em que não faltam analistas financeiros que entendem que as bolsas de valores estão neste momento excessivamente penalizado e não se pode descartar que haverá uma retomada da valorização deste importante mercado financeiro. Além de outras considerações técnicas e talvez até do ponto de vista de seus fundamentos. Em qualquer caso, não haverá escolha a não ser ser muito mais cauteloso nas operações que devem ser realizadas a partir de agora.
Não se pode esquecer que também no final de 2017 os especialistas do mercado acionário passaram a prever que o novo ano seria muito favorável para as posições nos mercados financeiros. E no fim das contas foi um dos piores anos para pequenos e médios investidores. Com uma desvalorização do Ibex 35 que tem estado em patamares muito próximos em 15%. Ou seja, falharam estrondosamente em suas previsões de investimento e isso leva os investidores a se perguntarem se o mesmo não poderá acontecer neste período.
Valores defensivos: o que são?
Uma das medidas que todos os investidores devem importar é levar mais em consideração os títulos denominados como defensivos ou conservadores. É uma estratégia muito eficaz para proteja-se de instabilidades nos mercados de ações. Esta classe de títulos caracteriza-se basicamente porque seu comportamento é melhor que o restante nos piores momentos do mercado de ações. Quando a bolsa sobe não o fazem com tanta intensidade, mas quando as ações se desvalorizam não o faz com tanta violência na queda desses valores.
Outra de suas principais marcas se baseia no fato de serem valores muito menos volátil que os outros. Em outras palavras, as diferenças entre seus preços máximos e mínimos não são tão altas e, portanto, os riscos para pequenos e médios investidores são menores. Mesmo correndo o risco de não poder tirar proveito das subidas dos mercados acionários. Mas como estamos falando de um cenário negativo para as bolsas em geral, pode-se dizer que são valores mais interessantes de se ter em seu portfólio. Afinal, eles fornecem mais estabilidade.
Seu comportamento nos mercados
Ações defensivas ou conservadoras são ainda mais distinguidas por seu alto potencial para gerar economia mais ou menos estável a médio e longo prazo. Isso se deve ao fato de geralmente apresentar um retorno fixo, embora muito pequeno, a cada ano. Como consequência desta particularidade, estes valores bem definidos são altamente aconselháveis para longos períodos de permanência onde se pretende criar uma bolsa de poupança estável sem a volatilidade de outras empresas que estão cotadas na bolsa.
Por outro lado, boa parte desses valores distribuem dividendos entre seus acionistas. Com uma rentabilidade anual fixa que varia entre 4% e 7% dependendo das propostas selecionadas pelos utilizadores. Valor que irá para a conta poupança desses investidores nas respectivas datas de pagamento desta remuneração. Em qualquer caso, pode ser usado como uma estratégia muito original e inovadora para criar ou construir uma carteira de renda fixa dentro da variável. Para que desta forma, os pequenos e médios investidores tenham uma renda fixa anual para fazer frente às suas principais despesas.
Setores muito consolidados
Essa classe de títulos de ações, por outro lado, é bastante reconhecível porque provém de empresas que possuem linhas de negócios muito tradicionais e, sobretudo, estabelecidas. Não dependem de ciclos econômicos e fornecem um valor geralmente demandado por grande parte dos cidadãos. Por exemplo, eles podem ser o serviços de fornecimento de eletricidade ou a concessão de rodovias, entre algumas das mais relevantes. Nesse sentido, não há dúvida de que oferecem maior segurança aos pequenos e médios investidores. Ao contrário dos chamados títulos especulativos, que não oferecem valor agregado.
Por outro lado, deve-se destacar também que essas propostas no mercado acionário fazem parte da carteira de investimentos de alguns fundos ou gestores internacionais com o objetivo de desenvolver a sua carteira de investimentos. Para os quais desenham os fundos de pensões e neste caso adquirem um privilégio maior devido à estabilidade nos preços que oferecem na maioria dos casos. São uma parte muito relevante destes produtos financeiros e, em todo o caso, superiores aos oferecidos pelos restantes valores mobiliários que integram os índices das bolsas de valores em todo o mundo.
Setor elétrico
Ao falar destes valores tão especiais, não podemos esquecer as empresas de eletricidade que são os valores defensivos por excelência. São de grande estabilidade na configuração de seus preços e também são os que pagam um dos dividendos mais altos no mercado financeiro. Com uma taxa média e anual de juros que pode chegar até 7%, bem acima daquela marcada por todos os produtos bancários. Por exemplo, depósitos a prazo fixo, notas promissórias bancárias ou contas de alto pagamento. Para onde, por outro lado, boa parte da poupança dos utentes dos bancos é canalizada devido à escassez de ofertas nesta classe de produtos financeiros.
O setor elétrico é um segmento bastante procurado por pequenos e médios investidores com perfil mais conservador. Onde a segurança do investimento prevalece sobre outras considerações, incluindo a lucratividade do próprio produto. Como consequência dessa tendência, a participação acionária dessas empresas é também muito estável e não há especulação sobre seus componentes. No longo prazo, é sempre mais fácil fazer economias lucrativas do que em outros títulos. Embora não estejam isentos de riscos e depreciações na valorização de seus preços.
Outros setores muito defensivos
Em todo caso, o setor elétrico não é o único defensivo no mercado de ações. Não muito menos, mas existem outros que atendem a esta importante característica. Porque outro dos mais relevantes é a dieta que tem um melhor comportamento nos cenários mais complexos para os mercados de ações. Isso se deve principalmente ao fato de eles oferecerem um produto que é necessário para a população e, portanto, precisa ser adquirido. Está em um período de recessão econômica ou, ao contrário, em outro de expansão. Porque de fato as necessidades permanecem as mesmas e por isso são muito interessantes para períodos de grande estabilidade nos mercados acionários.
Por outro lado, você não pode descartar o setor bancário embora ao custo de assumir mais riscos nas operações. En especial durante los últimos años como consecuencia de su mayor exposición a las crisis económicas, tal y como pasó en la desarrollada entre los años 2007 y 2008. Con un mejor comportamiento que en el resto de valores que componen los principales índices de la bolsa en todo o mundo. A ponto de terem obtido retornos muito interessantes nos últimos anos, em uma faixa que varia de 2% a 10% no melhor dos casos. Onde as empresas distribuidoras de alimentos também estão integradas.
Exceções que confirmam a regra
Justamente neste último grupo, o das distribuidoras de alimentos, está Dia o título com pior desempenho em 2018 e que esteve muito perto de negociar 0,20 euros por ação. Saindo neste exercício o índice seletivo de ações espanholas, o Ibex 35 e que há poucos anos passava a cotar 5 ou 6 euros. Para bater no preço desses momentos precisos. Este valor representa uma exceção à tendência geral desses representantes no mercado acionário.
Em qualquer caso, pelo menos ficará mais claro de agora em diante o que é um valor defensivo. Você pode ter que recorrer a um deles para enfrentar um ano tão complexo como será 2019. Onde não houver dúvida, você terá que ser muito mais seletivo para desenvolver um portfólio de investimentos verdadeiramente equilibrado e se proteger contra as flutuações do mercados financeiros Afinal, é isso que significa tornar as economias lucrativas de uma forma mais segura. Um dos desejos para este ano que acaba de decolar.