O patrimônio líquido É estabelecido como o valor total de uma empresa subtraindo seus passivos de seus ativos. Ou seja, somando o valor de todos os ativos circulantes e não circulantes e subtraindo seus passivos circulantes e não circulantes. É muito importante saber para ter em conta o funcionamento da empresa. Tanto para negócios quanto para investidores e próprios acionistas. Na verdade, é um dos valores fundamentais a que presto mais atenção ao avaliar uma empresa não tecnológica (principalmente), saber se estou pagando caro demais ou não.
Este artigo tentará definir bem do que se trata o Patrimônio Líquido, como calculá-lo e tudo o que pode estar financeiramente relacionado a ele. Também será explicada a importância de avaliá-la corretamente para analisar o estado de uma empresa. Por fim, podemos ver uma pequena correlação com as finanças familiares, que embora o termo não tenha sido inventado para esse uso, não é menos funcional por isso.
O que é Patrimônio Líquido e como ele é calculado?
Como comentamos anteriormente, o Patrimônio Líquido é o resultado da subtração do ativo de uma empresa de seu passivo (dívidas). O resultado representa o que poderia ser ganho se a empresa fosse vendida (transformada em liquidez, dinheiro) após o pagamento de suas dívidas. Também corresponde a um valor nocional residual, uma vez que algumas vezes certos direitos não podem ser liquidados em dinheiro devido a circunstâncias específicas.
Quais partes são consideradas para calculá-lo?
Dentro ativos e passivos, existem correntes e não correntes. Ativos e passivos circulantes são aqueles que se tornam efetivos em um período inferior a um ano, do não circulante a um prazo mais longo.
Entre ativos correntes encontramos o seguinte:
- Stocks. Tudo o que se relaciona com mercadorias, materiais de escritório, matérias-primas ou combustíveis. Todos os estoques que serão vendidos ou faturados e farão parte da parte do produto ou serviço vendido.
- Realizável. São aqueles relacionados a créditos com clientes ou devedores. Direitos de cobrança pelos clientes pelos produtos oferecidos ou serviços prestados.
- Disponível. É o dinheiro que a empresa tem em dinheiro ou em contas correntes.
Então nós temos ativos não circulantes:
- Ativos intangíveis. Tudo o que tem a ver com boa vontade, licenças, aplicativos de computador, patentes, etc.
- Propriedade de investimento. Qualquer prédio, terreno ou construção.
- Investimentos financeiros. Aplicações financeiras em caráter permanente.
- Imobilizado material. Nele encontramos a parte de móveis, máquinas e terrenos.
Finalmente temos os passivos, entre as correntes encontramos o seguinte:
- Todos os empréstimos e dívidas de curto prazo. Também deve incluir pagamentos à segurança social, impostos derivados da atividade, pagamentos a fornecedores, a credores ... Todas as despesas com vencimento de 1 ano ou menos.
Finalmente teríamos passivo não circulante:
- Qualquer empréstimo, dívida, quer com entidades financeiras quer com fornecedores com maturidade de longo prazo superior a um ano.
Como determinar se é um bom indicador de negócios?
O patrimônio líquido nos diz muito pouco, ou não! Tudo depende do objetivo que perseguimos. Ou seja, se o que queremos é ver o patrimônio líquido de uma empresa, é o melhor indicador. Vamos imaginar que queremos adquirir a transferência ou aquisição de uma empresa por € 500.000. Todos os seus ativos valem € 800.000, mas mesmo assim seus passivos chegam a € 450.000. Isso significaria que € 800.000 (ativos) menos € 450.000 (passivos) resultam em € 350.000 (seu patrimônio líquido). Pode-se considerar que não é um bom investimento, visto que estamos a oferecer € 500.000, um valor superior ao seu valor líquido de € 350.000. Porém, as circunstâncias podem ser ideais, principalmente se for uma empresa com competitividade e crescimento constante. Isso nos leva ao próximo ponto.
Saber o valor líquido de uma empresa ano após ano nos permite ver instantaneamente se ela cresceu ao longo dos anos. Se essas condições forem atendidas, essa sobretaxa pode ser justificada. O que mais, é importante ver se seus passivos estão equilibrados com seus ativos. Uma boa proporção seria ter o dobro de ativos do que passivos. Se essa proporção costuma ser mantida, acompanhada de um crescimento de seu patrimônio líquido, a empresa pode valer mais em alguns anos. É nesses casos que o patrimônio líquido nos dá uma boa referência para ver se algo pode ser interessante.
Como posso calcular o valor líquido das finanças da minha família?
Em primeiro lugar, você deve fazer um lista de tudo que você considera valioso e possui (os ativos). A primeira coisa que vem à mente é o imóvel, caso você tenha uma casa, sabendo o valor real que a sua venda teria no mercado. Você também pode incluir outras coisas, como um carro que você comprou. Você pode pagar € 24.000 pelo carro, mas com o passar dos anos e usá-lo perde valor, é melhor refletir o valor real que teria, não se deixe enganar, se esse valor fosse em torno de € 10.000, esse é o valor que você é após. Você também pode incluir tudo que considera importante, desde o computador, uma bicicleta, televisão, etc. Finalmente, some todos esses valores. Estes representariam seus ativos.
Em segundo lugar, some todas as suas responsabilidades. Faça um lista com tudo que você deve ou tem que pagar, incluindo dívidas de curto e longo prazos. Pode ser a hipoteca da sua casa se você ainda tiver despesas pendentes, a carta do carro, alguns cartões de crédito, empréstimos pessoais, etc. Finalmente, adicione todos os passivos e subtraia-os dos ativos adicionados anteriormente. Este será o seu patrimônio líquido.
As contas podem ser melhoradas com pagamentos futuros de impostos, como contribuições, impostos de circulação, bem como salários ou até mesmo se você for credor de algo ou alguém.
Os preços podem variar de acordo com a evolução da economia, então você não pode ter controle sobre eles. Às vezes eles vão subir e às vezes eles vão descer. Você pode ter muitos ativos, mas se suas dívidas forem grandes, pode ser que seu patrimônio líquido seja negativo. Cuidado com isso! Em última análise, nosso tratamento e nossas circunstâncias farão com que nosso patrimônio líquido flutue com o tempo.