A volta das férias trará uma série de nuvens aos pequenos e médios investidores que vão encontrar alguns preços mais baratos em ações. Porque os pontos críticos dos quais os mercados de ações dependem foram reacendidos. A ponto de levarem o índice seletivo de ações a negociar em níveis baixos nos últimos anos. Numa situação muito preocupante que o convida a desfazer posições para evitar males maiores.
A tudo isso deve ser adicionado que todos indicadores econômicos alertam para um cenário de crise econômica que também não joga a favor dos interesses dos pequenos e médios investidores. Onde todos os analistas financeiros apontam que se deve agir com mais cautela nas operações com ações do que antes. Porque, de fato, é verdade que nesses níveis temos mais a perder do que a ganhar. E sob essa premissa devemos canalizar nossas estratégias de investimento.
É claro que as perspectivas para os mercados de ações não são muito positivas nos próximos anos. Porque nós podemos entre em uma tendência de baixa que dificultará a atuação no mercado financeiro. Embora a questão que neste momento os pequenos e médios investidores se colocam é quanto tempo irá durar este período recessivo. Pelo menos tudo parece indicar que o próximo ano será imerso em um cenário recessivo para o mercado de ações. Com muitas dúvidas pela frente, como você poderá verificar a partir de agora.
Maus presságios nas férias
O primeiro evento que está perturbando os mercados de ações é a guerra comercial entre a China e os Estados Unidos. Desta vez, parece que ele está falando sério e entrou em uma guerra entre as respectivas moedas, o que pode aprofundar a crise econômica que está para começar, sim, já o fez. A ponto de derrubar as malas em todo o mundo no me de agosto e as perspectivas certamente não são favoráveis para tomar posições. Apesar de o preço de algumas ações estar em níveis bastante competitivos, como abrir posições para rentabilizar a poupança.
Por outro lado, o guerra comercial entre a China e os Estados Unidos pode se enraizar ou, pior ainda, o que continua em sua espiral protecionista. Porque, na verdade, desta vez as coisas estão ficando muito feias e é assim que os pequenos e médios investidores entenderam. Onde as posições de venda são claramente impostas aos compradores. Com baixas crescentes nos fechamentos semanais e desta forma não sobe. Uma tendência que pode, sem dúvida, estourar após as férias.
Pare na economia europeia
É fato que a recessão econômica já é um fato verificável no velho continente. Onde o mais preocupante é o que está acontecendo na locomotiva europeia, Alemanha, que já se encontra em fase recessiva de sua economia. As revisões em baixa dos relatórios mostram que esta pode ser uma situação muito difícil para os mercados de ações e onde os lucros das empresas cotadas podem sofrer doravante. Com o conseqüente ajuste no preço das ações que pode causar mais uma debandada por parte de pequenos e médios investidores.
Neste contexto geral e preocupante, a melhor opção é ausentar-se de qualquer tipo de operação no mercado financeiro. Pelo menos até que haja sinais de reativação que o convidem a mudar sua estratégia de investimento. Mas não parece que isso vai acontecer nos próximos meses, muito menos no ano que vem. Em outras palavras, pode haver uma tendência de queda nos mercados de ações. Embora, claro, irá gerar oportunidades comerciais como conseqüência desse ajuste de preços.
Um Brexit difícil e traumático
Outro fato que pode derrubar as bolsas internacionais é a saída da Grã-Bretanha da União Europeia após o A chegada de Boris Johnson em Downing Street. Pode ser o gatilho final para o surgimento de uma tendência de baixa acentuada nas ações. Com colapsos previsíveis em alguns dos valores mais relevantes dos parques nacionais e fora de nossas fronteiras. É uma realidade que os pequenos e médios investidores devem ter a partir de agora. Para além de outras considerações de ordem técnica e talvez também do ponto de vista dos seus fundamentos.
Por outro lado, um Brexit difícil e traumático pode levar o Ibex 35 até abaixo dos níveis de 8.000 pontos e, assim, atingir seus mínimos históricos. Ou seja, você perderia muito dinheiro se abrir posições nesses momentos precisos. Nesse sentido, é importante destacar que a mudança de tendência pode ser muito intensa para fazer você repensar qualquer estratégia de investimento neste momento. Numa situação que certamente não convida ao otimismo nos investimentos na bolsa.
Análise técnica muito deteriorada
A tudo isso deve ser adicionado o complicação técnica pelos principais índices bolsistas. Em muitos dos casos, eles passaram de alta para baixa em alguns dias e antecipam que o preço das ações pode continuar a cair nos próximos meses. Mesmo com grande intensidade em consequência da virulência desses movimentos. Onde o mais sensato é estar em plena liquidez e não fazer operações em bolsa.
Porque um corrente de venda de uma certa intensidade e que pode prejudicá-lo na carteira de títulos que você formou até agora. Todos os números alertam para isso e, para além disso, foram ultrapassados apoios de vital importância, onde os valores apresentam potenciais de descida muito relevantes. Mesmo com grande intensidade em consequência da virulência desses movimentos. Onde o mais sensato é estar em plena liquidez e não fazer operações em bolsa.
Taxas de juros mais baixas
O Fed prepara o caminho para baixar as taxas e prolongar a fase expansionista do ciclo, aponta o departamento de análises do Bankinter. Onde é mostrado que o mudança para uma política mais acomodativa vai travar a valorização do dólar no segundo semestre. Em sua última reunião, o Fed divulgou uma mensagem dovish (suave): revisou para baixo sua avaliação da atividade econômica de sólida para moderada. Ele reconheceu que as incertezas estão crescendo e que não há pressões inflacionárias; retirou do enunciado a palavra "paciente", indicando que estava preparado para agir para manter o ciclo em expansão.
Por outro lado, o departamento de análise do Bankinter aponta que o diagrama pontilhado mostrou que 8 em 17 membros viram cortes nas taxas de juros este ano (8 inalterados e um contemplando um aumento). Além disso, ele destacou que os membros que não veem cortes neste ano reconhecem que as condições para uma política monetária mais acomodatícia se fortaleceram nas últimas semanas. Nosso cenário básico inclui dois cortes nas taxas este ano para a faixa de 1,75% e 2,0%. O Fed não quer arriscar agir tarde demais. A pesar de que la tasa de paro está en mínimos de los últimos 50 años (3,6 %), la creación de empleo se ha enfriado, el sector manufacturero se encuentra débil, el crecimiento global se debilita y la inflación persiste por debajo de seu objetivo.
Dólar como moeda de refúgio seguro
O relatório do banco comercial também alude que o retorno a um tom mais construtivo nas negociações comerciais torna o dólar menos atraente como moeda porto-seguro. Esses motivos podem travar a tendência de ligeiramente valorização do dólar contra o euro que vimos no primeiro semestre (+ 1,8%). No entanto, não esperamos que esta grande fraqueza seja muito acentuada. O menor crescimento econômico da UEM e a possibilidade de estímulo adicional do BCE (corte de juros, novo programa de compra de dívida) deprimirão o euro. Esperamos um intervalo para o EURUSD de 1,11 e 1,17 no final de 2019 e entre 1,14 e 1,20 no final de 2020.
Por outro lado, o total admitido à negociação no mercado primário de renda fixa Em julho ascendeu a 26.811 milhões de euros, o que implica um crescimento de 14,6% face ao mês anterior e de 11,2% no acumulado do ano. O saldo devedor cresceu 2,4% em relação ao final de dezembro de 2018 e atingiu 1,55 trilhões de euros. Onde também se revelou que o mercado de derivados financeiros aumentou 9,6% a negociação até julho face ao mesmo período do ano anterior. A negociação subiu 3,7% nos contratos futuros do Ibex 35 e 5,2% nos futuros do Ibex 55 Mini. A negociação de opções no Ibex 35 cresceu 40,5% no mês.