O FTSE 100 é um índice composto pelas 100 maiores empresas (por capitalização de mercado) listadas na London Stock Exchange (LSE). Freqüentemente, são chamadas de empresas de linha de frente, e o índice é visto como um bom indicador do desempenho das principais empresas listadas no Reino Unido.
O que significa FTSE? O nome FTSE 100 teve origem quando era detido a 50% pelo Financial Times e pela London Stock Exchange (LSE), pelo que FT e SE tornaram-se FTSE. Também se refere à sua composição de 100 empresas.
Outros índices FTSE. No mercado do Reino Unido, os outros índices FTSE do Reino Unido incluem o FTSE 250 (as próximas 250 maiores empresas depois do FTSE 100) e o FTSE SmallCap (as menores empresas do que essas). O FTSE 100 e o FTSE 250 juntos formam o FTSE 350 - adicione o FTSE SmallCap e você terá o FTSE All-Share.
História do FTSE 100
O FTSE 100 foi lançado em 3 de janeiro de 1984 e tinha valor inicial de 1.000,00. Desde então, a composição do índice mudou quase irreconhecível, com fusões, aquisições e desaparecimentos de empresas, reforçando o propósito do índice de atuar como um barômetro da atividade do mercado. Ele é alterado a cada trimestre para garantir que continue a refletir as 100 maiores empresas.
Como é calculado? O nível do FTSE 100 é calculado usando a capitalização de mercado total das empresas que o compõem (e o valor do índice) para produzir o único valor que é cotado.
Porque a capitalização total do mercado é afetada pelos preços das ações individuais das empresas, à medida que os preços das ações mudam ao longo do dia, o valor do índice também muda. Quando o FTSE 100 está "para cima" ou "para baixo", a bolsa está sendo negociada contra o fechamento do dia anterior.
O valor que você vê no noticiário da noite é o valor de fechamento do FTSE 100 daquele dia. Na realidade, o índice é calculado continuamente todos os dias da semana (exceto feriados no Reino Unido), das 8h00 (abertura do mercado) às 16h30 (fechamento do mercado).
Como o FTSE 100 afeta você
O nível do FTSE 100 afeta a maioria das pessoas no Reino Unido, mesmo que elas não invistam diretamente para si mesmas - como detentores de fundos de pensão, cujos investimentos provavelmente serão investidos em ações do Reino Unido, o desempenho do índice afeta diretamente a lucratividade eles vão receber.
O FTSE 100 também é um bom reflexo dos eventos econômicos e internacionais - ele freqüentemente cairá em resposta à queda dos mercados ao redor do mundo.
Como as empresas do índice são medidas? O tamanho é medido pela capitalização de mercado (ou "capitalização de mercado" como a indústria prefere chamá-la), que é um termo sofisticado para o que na verdade é apenas o valor de mercado de uma empresa.
Para quem deseja obter os detalhes, isso é encontrado multiplicando o preço atual das ações de uma empresa pelo número de ações emitidas ou "ações emitidas" (o número vendido e detido por investidores), antes de multiplicar este número pelo " fator de free float "(o fator de free float indica a quantidade de ações que estão disponíveis para negociação no mercado). Isso resulta em um valor que indica quanto vale a empresa com base no mercado.
As 100 melhores, incluindo algumas multinacionais e também empresas britânicas, são então incluídas no FTSE 100 e são conhecidas como empresas "blue chip" (como no mundo do pôquer, onde uma "blue chip" representa o valor mais alto). Blue chips são empresas maduras.
O que significa quando sobe ou desce?
Você vai ler ou ouvir "FTSE 100 abriu 20 pontos a mais em 7.301" ou "FTSE 100 caiu 1,5% no dia." Esses comentários são frequentemente seguidos pela menção de uma ação ou setor específico que causou o lucro ou prejuízo.
À medida que o preço das ações de uma empresa muda, também muda sua capitalização de mercado, o que significa que o índice geral mudará de valor, flutuando para cima e para baixo conforme os preços das ações das empresas. O quanto ela se movimenta depende do peso da empresa no índice.
Ao calcular o índice usando valores de mercado, o índice é "ponderado pelo mercado", o que significa que as empresas no FTSE 100 são ponderadas de acordo com seu tamanho. Portanto, as mudanças no preço das ações da Rio Tinto (uma das maiores empresas no FTSE 100) terão um efeito maior no índice geral do que uma empresa como a Tesco, cuja capitalização de mercado (e, portanto, peso no índice) é muito menor .
Portanto, se houver notícias muito boas sobre uma determinada empresa ou setor de peso (talvez o preço do minério de ferro suba e, portanto, as mineradoras, incluindo a Rio Tinto, vejam os preços de suas ações subirem), isso terá um efeito no índice geral. Provavelmente, esse tipo de notícia levará o índice para cima, desde que não haja notícias terríveis de outra empresa ou setor para compensar esse ganho.
Para esclarecer por que a alta ou queda do FTSE às vezes é citada em pontos, o índice foi lançado originalmente em 1984 e recebeu um valor inicial arbitrário de 1.000 pontos. Hoje vale menos de 7.500 pontos, o que significa que as 100 maiores empresas cresceram quase 7,5 vezes nos últimos 35 anos (mais ou menos).
O que tudo isso tem a ver comigo?
Bem, se você está investido em um fundo, seu gerente pode estar usando algo como o FTSE como referência. Em um fundo passivo, o gestor compra os componentes listados no índice e visa igualar o desempenho desse índice para você. Em um fundo ativo, o gestor usa o índice como um guia para o que comprar e tem como objetivo superar esse índice. Isso permite que você avalie o desempenho do seu fundo em comparação com o que ele teria alcançado se você tivesse investido no índice.
Além disso, como proprietário de um fundo de pensão do Reino Unido, alguns de seus investimentos em pensão provavelmente também serão investidos em ações do Reino Unido listadas nos índices FTSE. Portanto, o desempenho do índice terá um impacto em seus investimentos, como aconteceria se você investisse em ações e ações da Isa.
O FTSE 100 também é considerado um bom indicador da saúde do Reino Unido e da economia internacional (porque abrange empresas nacionais e internacionais). Freqüentemente, ocorre em resposta a eventos políticos ou econômicos em todo o mundo, à medida que as pessoas se tornam mais ou menos confiantes (e, portanto, desejam investir ou desinvestir) com base nessas notícias. Pode dar uma boa ideia de como os investidores geralmente se sentem, otimistas ou nervosos, o que, por sua vez, pode informar sua própria decisão sobre investir ou não e onde colocar ou retirar seu dinheiro.
Portanto, embora o FTSE 100 possa não fazer seu coração disparar tanto quanto a atenção amorosa do outro lado da mesa, entender seu propósito o ajudará a navegar muito melhor nos mercados financeiros (muito mais do que uma tecla discreta provavelmente o fará). tropeçar de qualquer maneira).
Embora o FTSE 100 seja um índice particularmente popular, especialmente no Reino Unido, há vários outros índices importantes. Por exemplo, há também o FTSE 250 (as próximas 250 maiores empresas, muitas vezes mais orientadas para o mercado doméstico do que o FTSE 100) e o FTSE 350 (que é uma agregação do FTSE 100 e do FTSE 250). Outras empresas também administram seus próprios índices, como o Standard & Poor's, que administra o S&P 500 Index (as 500 maiores empresas listadas na Bolsa de Valores de Nova York).
No entanto, os índices não são apenas listas de empresas. Os instrumentos de renda fixa (títulos, por exemplo) possuem índices próprios; O Bloomberg Barclays Global Aggregate Index é um exemplo. Isso consiste em um grande número de títulos de renda fixa, incluindo títulos governamentais e corporativos, de mercados desenvolvidos e emergentes em todo o mundo. Enquanto isso, o Bloomberg Commodity Index consiste em uma lista de commodities que incluem petróleo, milho, ouro e cobre.
O FTSE Group (informalmente chamado de 'footsie') é uma joint venture entre o London Financial Times e a London Stock Exchange. A sigla FTSE significa Financial Times and Stock Exchange e os índices do grupo abrangem as empresas mais capitalizadas do Reino Unido listadas na Bolsa de Valores de Londres.
O FTSE 100 foi criado pela primeira vez em janeiro de 1984 com um nível básico de 1.000 e desde então saltou para um nível de mais de 7.000, em março de 2018. Após se recuperar dos mínimos alcançados durante a crise da dívida soberana europeia no final de 2010 e início de 2011 , o índice finalmente superou o recorde anterior de 6.950, alcançado em dezembro de 1999, durante o auge da bolha da Internet.
Muitos investidores internacionais veem os índices FTSE, e o FTSE 100 em particular, como um indicador do mercado do Reino Unido em geral, semelhante a como os investidores americanos veem os índices Dow Jones ou S&P 500.
O índice mais popular mantido pelo FTSE Group é o FTSE 100, que consiste nas 100 empresas mais capitalizadas do Reino Unido listadas na LSE. Além disso, o Grupo FTSE mantém outros índices que vão desde o FTSE All-Share até os chamados índices éticos, como o índice FTSE4Good Global que se concentra na responsabilidade corporativa.
Os índices mais populares do Grupo FTSE incluem o FTSE 100, FTSE 250, FTSE 350 e o FTSE All-Share. Esses índices podem ser divididos em índices de alto desempenho, baixo desempenho e ex-TI que são calculados no final do dia. Por exemplo, os Índices Éticos do Grupo FTSE, conhecidos coletivamente como FTSE4Good, acompanham os mercados globais, Europa, Reino Unido, EUA e outros mercados.
Algumas empresas comumente reconhecidas que negociam no FTSE 100 incluem:
BP Plc (NYSE: BP)
BHP Billiton plc (NYSE: BBL)
Randgold Resources Ltd. (NASDAQ: GOLD)
Rio Tinto plc (NYSE:RIO)
GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK)
Uma lista completa e atualizada de índices e seus preços pode ser encontrada no site do FTSE Group.
Como investir no FTSE 100
Existem muitas maneiras diferentes de os investidores internacionais se exporem ao FTSE 100 e a outros índices do FTSE Group. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) oferecem uma maneira fácil de os investidores se exporem, mas nenhum dos FTSE 100 ETFs está listado nas bolsas dos Estados Unidos. American Depository Receipts (ADRs) também estão disponíveis para alguns componentes individuais desses índices.
Alguns ETFs FTSE Group comuns incluem:
iShares FTSE 100 (LSE:ISF)
ETF HSBC FTSE 100 (EPA: UKX)
DBX FTSE 100 (LSE: XUKX)
Lyxor FTSE 100 ETF
UBS FTSE 100 ETF
Os investidores devem sempre manter os índices de despesas em mente ao investirem em ETFs internacionais, pois eles podem obter benefícios de longo prazo. Também é uma boa ideia olhar para a carteira subjacente do fundo para ver os riscos de concentração da indústria ou do setor. Por exemplo, o Reino Unido tem uma alta concentração de empresas de serviços financeiros em comparação com muitos outros países.
Além dos cinco ADRs mencionados acima, outros ADRs populares incluem:
Grupo Vodafone (NASDAQ: VOD)
Barclays plc (NYSE:BCS)
Unilever Plc (NYSE: UL)
HSBC Holdings (NYSE:HBC)
ARM Holdings (NASDAQ: ARMH)
Os investidores devem observar que os ADRs podem não ser tão líquidos quanto a versão das ações listadas na Bolsa de Valores de Londres. Além disso, é importante lembrar que essas empresas podem não se reportar à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC), o que pode dificultar a realização de devidas diligências.
Alternativas para índices FTSE
Os investidores internacionais que buscam exposição no Reino Unido também têm outras opções. Além dos índices do FTSE Group, existem vários outros ETFs que oferecem ampla exposição para a região. Os índices por trás desses ETFs incluem MSCI, BLDRS, STOXX e HOLDRS, entre outros, cada um oferecendo uma perspectiva única sobre a alocação de portfólio.
Alguns ETFs comuns com foco no Reino Unido incluem:
Fundo de Índice MSCI do Reino Unido (NYSE: EWU)
Fundo de índice BLDRS Europe 100 ADR (NYSE: ADRU)
Fundo de Índice de Dividendos Selecionados Europeus STOXX (NYSE: FDD)
SPDR DJ STOXX 50 ETF (NYSE: FEU)
Índice BLDRS 100 ADRs de mercados desenvolvidos (NYSE: ADRD)
Os investidores devem observar que alguns desses ETFs têm uma exposição mais ampla do que apenas o Reino Unido. Por exemplo, eles podem ter uma exposição significativa a ações europeias, o que pode introduzir certos riscos.
A quebra do mercado de ações, então. Um precursor aterrorizante do que promete ser um período catastrófico para a economia mundial? Ou uma oportunidade brilhante para investidores experientes em ações de ganhar um milhão?
Um pouco de cada, para ser justo. A correção do mercado reflete o choque de lucros que muitas empresas enfrentarão no curto prazo. Também oferece aos aspirantes a milionários da bolsa de valores uma oportunidade de maximizar o retorno de seus investimentos.
A chave para fazer fortuna é comprar ações, não tendo em vista o desempenho delas na próxima semana, mês ou ano que vem. Investidores astutos compram empresas que provavelmente prosperarão em 10 anos (ou mais). E há uma tonelada de ótimas ações do FTSE 100 como essa que foram varridas em meio ao crash mais amplo do mercado. Isso oferece aos investidores perspicazes a oportunidade de fazer uma pechincha ou duas.
Um milionário?
Persimmon (LSE: PSN) é uma das ações com melhor preço reduzido de Footsie que eu acho que poderia ser um milionário nos próximos anos. Os preços das ações das construtoras caíram nos últimos meses à medida que a piora das condições econômicas, juntamente com o recall de um grande número de produtos hipotecários por parte dos credores, alimentou preocupações sobre um possível colapso de casas.
Após a recente queda nos preços, o caqui está sendo negociado a uma relação preço / lucro (P / L) de cerca de 12 vezes. É uma leitura que sugere que o negócio é uma pechincha, então. No entanto, estou mais interessado no rendimento de dividendos de 5% que a empresa FTSE 100 carrega para 2020. Grandes retornos como esse podem ser inestimáveis para ajudar milionários em potencial a atingir seus objetivos de investimento. Além disso, o Grupo FTSE mantém outros índices que vão desde o FTSE All-Share até os chamados índices éticos, como o índice FTSE4Good Global que se concentra na responsabilidade corporativa. Enquanto isso, o Bloomberg Commodity Index consiste em uma lista de commodities que incluem petróleo, milho, ouro e cobre.