O que é um etf

Nos últimos anos, algo que se popularizou são os investimentos, pois devido às expectativas econômicas de muitas pessoas, tentar obter renda por meio de outros métodos que não a obtenção de um emprego extra é um tema que se popularizou. Mas tentando entrar nisso mundo de investimento Podemos perceber que existem muitas opções, desde investir nosso capital em um fundo de poupança que nos dá juros anuais, até investir em instrumentos de maior risco, como derivativos ou ações. Mas entre toda a gama existem algumas que podem ser estranhas para quem está apenas começando neste mundo, neste caso estaremos falando sobre ETFs, um instrumento muito interessante com muitas possibilidades.

O que é um ETF?

Antes de entrar na explicação de que é um ETF e como se comporta é importante deixar claro dois termos. O primeiro eles são fundos de investimentoTrata-se de um intermediário que existe entre o investidor e o mercado no qual deseja investir o capital. O segundo termo que devemos entender é o índice de ações, Para facilitar a compreensão deste último, diremos que é a média de todos os valores que compõem um determinado mercado; Pode-se dizer que é a maneira pela qual as informações de todos os componentes de um mercado se concentram em um único dado.
Agora, se pudermos começar a entender o que é um ETF. Estritamente falando a ETF é um fundo negociado em bolsa, e eles são definidos como um fundo de índice negociado, mas o que é isso? Os fundos de índices são definidos como fundos de investimento que possuem renda variável, por isso procuram replicar o comportamento de um índice de ações. Para entender melhor, vamos conhecer um pouco de sua história.

El início de ETFs Remonta a quando se constatou que grande parte dos fundos de investimento que se enquadram em renda variável não tinham capacidade nem para igualar a rentabilidade que possui o índice que o serve de referência. Para simplificar esta explicação com um exemplo, diremos o seguinte: quando um investidor toma a decisão de investir na bolsa espanhola, a rentabilidade que obteria seria inferior à do IBEX 35.

Agora, quando este ponto foi compreendido, o decisão de construir um fundo de índice, que é fácil de manipular para o investidor ou gestor. A base disso é que o gestor compraria as mesmas ações que compõem o índice, também as compraria na mesma proporção. Desta forma, não só o ato de investir é facilitado, uma vez que não é necessário um conhecimento profundo do mercado de capitais, como também a análise de empresas. Mas, além de facilitar o processo, há um ponto de maior interesse, o fato de que a rentabilidade oferecida pelo índice já pode ser alcançada.

Então, se tentarmos resumir o que é um ETF, podemos dizer que é um híbrido entre um índice e um fundo mútuo. Este híbrido atende a duas coisas principais, em primeiro lugar, serve para facilitar o processo de investimento, em segundo lugar, permite ao investidor atingir a rentabilidade oferecida pelo índice, fazendo com que, se houver lucros, sejam maiores do que simplesmente investir em um fundo. Mas isso tem outras vantagens? A resposta é sim, vamos ver quais são.

Vantagens dos ETFs

Um dele vantagens mais marcantes é que as comissões de gestão são muito mais baixas do que as comissões dos fundos de renda variável podem ser, dessa forma não só os lucros aumentam ao igualar a rentabilidade do índice, mas também, as despesas de investimento são reduzidas; é sem dúvida uma grande vantagem para o investidor. Mas essa não é a única vantagem a destacar, vamos ver o que mais os ETFs nos oferecem.

Ao analisarmos o ETF entendemos que, devido à sua estrutura, esse fundo de índice segue exatamente a composição do índice; e é por isso que se reduz muito o risco de erro do gestor na decisão de investimentos; o que, caso ocorresse, colocaria em risco a rentabilidade oferecida pelo fundo. Porém, ETFs também têm algumas desvantagens que devemos levar em consideração ao tomarmos nossa decisão de onde investir nosso capital.

Desvantagens dos ETFs

Antes de continuar, é importante citar um detalhe que pode chamar a atenção de muitos investidores, que, embora essas comissões sejam inferiores às de outros fundos de investimento, ainda são comissões relativamente superiores às que um investidor pagaria para ter sua carteira de investimentos. Mas, aprofundando-nos neste ponto, devemos esclarecer que ele se aplica a longo prazo. Mas ao mesmo tempo é importante considerar nossos investimentos de longo prazo porque embora a comissão anual de um ETF seja aparentemente anual, é um ponto que definirá definitivamente a rentabilidade de nosso investimento de longo prazo.

Outro ponto a considerar é que o desempenho desses fundos de índice pode ser drasticamente reduzido pelo que é conhecido como índice de liquidez obrigatório, que deve ser mantido. Além de considerar que existem comissões que podem ser chamadas de ocultas, que são idênticas às que se apresentam nos restantes fundos de investimento existentes.

Esclarecidos os pontos anteriores, é importante que consideremos que, embora no Teoria ETF Eles foram criados para igualar a rentabilidade de um índice, na realidade é praticamente impossível que isso aconteça, pois como essas desvantagens existem, nosso lucro líquido não é igual ao oferecido por investirmos diretamente no índice. Es por ello mantener en la mente lo que se mencionó en el párrafo anterior, analizar nuestra inversión a largo plazo, para así poder tener una idea más clara y aproximada de cómo se comportara nuestra inversión, y si la rentabilidad neta que ofrece es la deseada por nós.

Qual é a desvantagem do fundo simples, o fundo de índice?

A principal diferença é percebida quando comparamos a lucratividade que obtemos de um Índice de ações; Para melhorar as habilidades de nossos leitores, daremos conselhos básicos para poderem tomar boas decisões. Comparar a rentabilidade é essencial, isso porque quando fazemos isso vemos que os índices do mercado de ações não refletem que as empresas têm que pagar dividendos; Uma vez que entendamos esse ponto, é importante enfatizar que concluímos que a rentabilidade dos próprios fundos é muito menor do que pode parecer quando comparada à rentabilidade de um investimento feito diretamente em bolsa de valores.

Comportamento ETF

Um ETF tem um preço teórico; este é calculado com base nos fatores como o preço do índice, as comissões que têm de ser cobertas, os dividendos que existem, entre outros. No entanto, esse preço teórico não é visivelmente diferente do preço real, mas tem uma diferença na forma como é calculado; Essa principal diferença reside no fato de que o preço real se baseia de forma direta na oferta e na demanda existentes; um ponto muito importante para se ter em mente.

Já no que se refere à liquidez que um ETF possui, estamos falando de um fato que é garantido pelas entidades que se comprometeram em poder oferecer um diferencial que está no comprar e vender.

Para concluir com sucesso com este artigo, vamos colocar um exemplo de como um Gerente de ETF em uma situação real. Caso o preço do ETF aumente em relação ao valor teórico do referido ETF, o gestor deverá adquirir ações do mercado, para posteriormente poder criar partições do ETF; o próximo passo seria vendê-los no momento em que os preços reais e teóricos voltassem a equilibrar-se.

Pelo contrário, se o preço real do ETF e está abaixo do valor teórico, o gestor deve comprar ações do ETF e depois poder decompor, o próximo passo seria vender as ações em bolsa, isso até que os preços teóricos e reais estejam novamente equilibrados.

Uma vez que tenhamos entendido tudo o que foi dito acima, podemos dizer que um ETF se comporta de acordo com o índice, de forma que, se o benchmark para o ETF aumentar 15%, o ETF também aumentará 15%; Por outro lado, se o valor do índice cair 9%, o ETF também cairá 9%. Embora apesar deste comportamento a rentabilidade não seja a mesma devido aos fatores analisados ​​anteriormente.

Outra boa notícia é que se você está pensando investir em ETFs, Não existe um kit de investimento, por isso pode ou não ser uma opção de investimento muito boa. Assim que você, como investidor, tiver todas essas informações, é hora de decidir se deve ou não investir seu capital em ETFs.