Vem do termo inglês “Retorno sobre ativos”, Também é conhecido como "Retorno sobre os investimentos" o ROI. É um dos parâmetros financeiros mais importantes da atualidade, atualmente é utilizado por todas as empresas que desejam estabelecer seus rentabilidade, The ROA, consiste basicamente em calcular la relação que existe entre beneficiar obtido em um determinado período e o ativos global de uma empresa.
Sua importância se baseia principalmente no fato de permitir escrivão diretamente o grau de eficiência que possuir os ativos totais de uma empresa, independente das formas de financiamento utilizadas, bem como da carga fiscal do país em que a empresa desenvolve suas atividades comerciais. Em vez disso, o ROA permite que o responsável pelas finanças meça a capacidade do ativos de uma empresa para gerar renda por eles mesmo.
Como calcular o ROA?
O parâmetro ROA pode ser calculado com o seguinte método:
ROA = Benefícios do EBIT
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Total de ativos
Talvez pareça um tanto complexo de entender, devido à terminologia, para esclarecer um pouco mais a sua realização você tem que entender que o benefícios EBIT mencionado na fórmula refere-se aos benefícios que a empresa obtém antes de para disconto os interesses, The ImpuestosE o Amortização.
Na segunda parte da fórmula, ele menciona o Ativos totais, cujo significado corresponde diretamente ao ativo médio de dos saldos consequentes.
A razão porque EBIT é usado como fator de medida para calcular o ROA, em vez de usar o lucro após juros e impostos, é principalmente devido à geração de receita que Continuar do ativos é completamente independente de la carregar fiscal em benefícios e para a fonte de financiamento utilizada, são fatores externos.
Esta parâmetro indica que opciones você tem nosso empresa com a ativos que possui, em outras palavras, quanta lucratividade cada euro você tem investido nele, o que é muito útil quando você deseja fazer comparações entre diverso empresas, desde que pertençam ao mesmo setor, pois a rentabilidade do investimento varia consoante o setor de forma bastante considerável. Em termos muito gerais, podemos dizer que um índice ROA mais de 5% já está gerando um lucro significativo.
É então sobre o cálculo do benefícios De uma empresa, entre ativos médios ponderados.
Onde o beneficiar refere-se especificamente a beneficiar adquirido antes do custos financeiro e o efeito imposto, enquanto a média do ativo deve ser calculada nos últimos dois meses, conforme já mencionado.
Exemplo de cálculo de ROA
O primeiro exemplo é uma empresa que fabrica peças, a ROA seria o lucro contábil O que é obtido com o exercício Dividido entre os ativos da empresa, eles podem ser de: instalações, máquinas, dinheiro ou estoques em estoque.
De maneira alternativa você pode pegar o ROA acima da margem de vendas, desde que seja considerado que:
ROA = Margem nas vendas x Rotatividade de ativos
Fórmula na qual o Margem nas vendas es como al:
benefício
____________
De vendas
E onde o Rotatividade de ativos es como a:
De vendas
_________________
Ativos médios totais
Continuando com o exemplo da empresa que fabrica peças, existem duas variáveis diferentes para calcular la rentabilidade do negócio, estes são volume total de vendas y a margem alcançada para cada venda. Isso significa que para alcançar a lucratividade do 10% para a empresa de peças, existem duas formas diferentes de o conseguir.
O primeiro é vender 10 produtos com o benefício de 1% e o segundo é o marketing de uma única peça com lucro 10%. Com qualquer uma dessas duas opções se obtém o mesmo resultado, o importante é definir com firmeza um para o destino do seu negócio, dependendo é claro do preço que você obtém para obter a matéria-prima, entre outros fatores, caso não o faça. tem o menor preço, oferece a melhor qualidade e cobra por isso, se você conseguir vender no atacado deverá obter grandes vendas com pouco lucro, que juntas começarão a gerar um lucro maior, desde que você tenha uma capacidade de vendas equipe.
ROA varia entre diferentes setores
Independentemente do setor a que a empresa pertence, uma boa ROA É aquele cujo valor ultrapassa 5%, embora este valor tenda a oscilar dependendo do setor industrial em análise. Porque claramente uma empresa da indústria metalúrgica não é a mesma coisa que um restaurante no centro de Madrid.
Isso se deve ao investimento inicial para iniciar o negócio, pois, tendo uma empresa com maior investimento inicial de ativos, consequentemente terá mais capacidade de vendas e poderá atingir aqueles clientes que demandam grandes quantidades de produto.
Por outro lado, se começar com uma quantidade menor de ativos, a empresa terá que pegue de volta na venda, poder comprar um pouco mais a cada vez, dependendo da demanda.
Quando você consegue obter os ativos pelo melhor preço de mercado, ao extraí-los ou produzi-los, você tem a opção de controlar a demanda pelo produto, uma ação antiética a meu ver, mas muito comumente realizada pelos grandes monopólios.
ROA facilita a comparação entre empresas
Um exemplo bastante óbvio de sua utilização para comparação entre empresas é que uma empresa que solicitou um empréstimo para financiar suas máquinas em um país com carga tributária muito elevada, terá o mesmo ROA do que outro país com menor carga tributária, ou que já usou recursos próprios para financiar o negócio, mas vende o mesmo. Possibilitando com isso, a comparação entre empresas de um mesmo setor, mesmo que operem em países e situações completamente diferentes.
Seu conhecimento permite indicar o que uma empresa pode fazer com o ativos o que você tem disponível; em outras palavras, é quanto rentabilidade fornece cada euro investido na empresa ou na sociedade. Por exemplo, uma empresa de petróleo que tem um ROA De 15% significa que cada euros investidos na empresa para adquirir novos investimentos, vai gerar 15 centimos de euro como beneficiar.
El alvo diretor financeiro de qualquer empresa é melhorar o rentabilidade do mesmo, especialmente se houver investimentos feitos recentemente, para os quais são necessários resultados mais óbvios. Na verdade, este é o essência mesmo do finanças de uma empresaou seja, é a capacidade de que dispõe para gerar um fluxo de receitas suficiente para cumprir os objetivos traçados.
La rentabilidade o que o ativos representa o rentabilidade financeiro que a empresa tem, isso significa que o lucro obtido na empresa com la investimento feito. Ou seja, o valor total baseado na atividade convencional.
Em suma, é uma medida que avalia o quão eficiente uma empresa está sendo e nos dá uma visão mais ampla do benefício que a empresa pode gerar com os recursos investidos.
Interpretação
Com base na fórmula para obter o ROA que foi mostrado a você, podemos deduzir o que uma empresa deve fazer para melhorar seu ROA:
- Aumente a margem de vendas, reduzindo os custos de fabricação e produção ou aumentando os preços dos produtos.
- Aumentar a rotação de ativos, aumentando o número de vendas em novos mercados ou nos mesmos através de alguma ação comercial que beneficie a popularidade e as vendas da empresa.
Como análise, temos dos diferentes modelos para obter um alto retorno sobre os ativos: o primeiro modelo são empresas com alta margem de lucro, como bens de luxo, marcas como Apple, Rolex, Bentley, e por outro lado temos o modelo de empresas com margens pequeno de lucro em seus produtos, mas com um enorme rotação do ativos, casos como: McDonald's, Burger King, Pizza Hut.
Diferença entre ROE e ROA
Você tem que definir claramente o ROA com o ROE visto que, embora em alguns casos sejam geralmente números iguais, em muitos outros casos não são.
Caso a empresa não possua dívida de financiamento, o ROA e pelo ROE eles vão combinar. Mas caso a empresa tenha dívidas de qualquer tipo, então o ROE sempre será maior do que ROAIsso se deve à alavancagem que ocorre na dívida, uma vez que não são necessários tantos ativos fixos para o desempenho normal das atividades empresariais.
El ROE Medir o capacidade que a empresa em questão tem, a fim de remunerar economicamente para accionistas que estão associados a este, portanto, se envolver aspectos de dívida financeira e tributária.
El ROA Em vez disso, é utilizado para medir com precisão a eficiência do ativo total da empresa, independentemente da forma como foi financiado e da legislação fiscal do país onde as atividades da empresa são exercidas.