Euribor é a sigla para o tipo europeu de oferta interbancária, ou pelo seu nome em inglês Euro Interbank Oferecido Rate. Atendendo a esta definição, podemos dizer que se trata de uma taxa de juro média que se aplica aos empréstimos, e que se calcula para ser utilizada pela grande maioria dos bancos europeus, que em conjunto constituem o painel de bancos.
Enquanto cada um dos instituições bancárias É independente no seu funcionamento, existe este tipo de dados para poder parametrizar e padronizar o seu comportamento financeiro. Assim, para poder fazer um cálculo mais exato da Euribor, os 15% mais baixos e os 15% mais altos do taxas de juros que foram coletados na amostragem. Desta forma, todos os dias, esclarecendo que só se aplica aos dias úteis, às 11h00 CET as taxas de juro pertencentes à Euribor já se encontram apuradas e publicadas.
O sistema bancário
Mas antes de continuarmos a falar sobre a Euribor, temos de compreender um ponto importante.Qual é o tipo de oferta interbancária? Bem, a resposta é relativamente simples. A Euribor Tem a funcionalidade de poder tributar os empréstimos que são feitos pelas instituições bancárias, esclarecendo que se trata de empréstimos feitos entre si.
A razão pela qual é necessário que os bancos emprestem dinheiro uns aos outros é para poderem garantir que em todos os momentos haja o solvência do sistema interbancário. Desta forma, deve haver um meio que possa controlar e calcular com que juros os empréstimos devem ser pagos. Ressalta-se que além do pagamento de juros, deve ser coberto um valor denominado prêmio de risco.
E o queporque a Euribor varia? A principal razão é que entre os bancos existe um nível de confiança que eles depositam entre si; São dados como solvência, demonstrativos de renda e demonstrativos de fluxo de caixa que determinam o quanto um banco pode confiar que outro tem a capacidade de pagar o empréstimo sem nenhum problema. Por isso, cada banco fixa sua taxa de juros com base nas informações de que dispõe; Mas, para se ter uma ideia do comportamento geral dos bancos, é feita uma média aritmética das taxas de juros dos 50 principais bancos da Europa.
Até agora tudo parece muito interessante, mas talvez não muito relevante para pessoas normais, porém a realidade é que afeta tanto pessoas normais quanto os próprios bancos, vamos ver o motivo disso.
A importância da Euribor
A Euribor Já entendemos isso como a taxa de juros que um banco deve pagar em relação aos empréstimos feitos por outro banco. Mas de onde o banco que solicitou o empréstimo consegue o dinheiro para pagar os juros? A resposta vem dos utilizadores finais desse dinheiro, que somos nós que pedimos empréstimos ao banco, acima de tudo é importante para quem pede crédito à habitação.
Para que o banco tenha certeza de que terá a solvência para cobrir as despesas ocasionadas pelo empréstimo solicitado a outro banco, ele faz o cálculo da taxa de juro da hipoteca com base na Euribor. Desta forma, calcula a taxa aplicando a Euribor a seis meses ou, noutras ocasiões, a um ano.
Isso significa que o banco oferecerá ao usuário final, uma taxa de juros de hipotecas com base em no Valor Euribor que está em vigor; de forma que, se for maior, maior será a taxa de juros que será aplicada. Este ponto é especialmente importante para quem solicita um empréstimo de taxa variável, pois nesses casos a taxa de juros que vem do seu empréstimo será afetada de forma positiva ou negativa, fazendo com que você tenha que pagar mais ou menos juros.
Deve-se notar que oferecer uma taxa de usuário final, o banco geralmente aplica um spread que oscila entre 0 e 1,5; O que definirá essa diferença são duas questões principais; o primeiro é o perfil econômico do cliente. O motivo pelo qual isso influencia o diferencial é o mesmo pelo qual a taxa interbancária varia, a confiança que o banco tem no usuário irá definir amplamente se um diferencial maior ou menor é adicionado.
O segundo aspecto que influencia a decisão do spread a aplicar é a capacidade de negociação do próprio utilizador e, embora pareça quase impossível, na realidade existem alguns argumentos que podemos utilizar para reduzir o spread que será aplicado ao nosso financiamento imobiliário .
Em suma, é importante que, se tivermos um crédito hipotecário ou se estivermos pensando em solicitá-lo, devemos sempre ter em mente que a simulação feita do nosso crédito não é confiável ou precisa; dado que os cálculos são efectuados diariamente, pelo que, se a Euribor aumentar, a quota que temos de cobrir para a hipoteca ficará mais cara, por outro lado, se a Euribor diminuir, a nossa quota também diminuirá.
Outra razão pela qual é fornecido atenção especial ao valor da Euribor é que ele é usado como base para o cálculo do valor de certos produtos financeiros. Por exemplo, esse valor é usado como referência para praticamente qualquer tipo de produto derivativo, como renda futura, ou swap, bem como acordos sobre todas as taxas de juros futuras.
Sem dúvida o A Euribor é um indicador bastante importante para todos, tanto para governos e instituições financeiras, quanto para pessoas comuns. Daí a importância de que, como usuários finais, saibamos de onde vem e como isso nos afeta no dia a dia. Mas isso tem limitações?
A principal limitação desta referência financeira é que só se aplica a bancos pertencentes à União Europeia, pelo que se quisermos fazer o cálculo para outra região teremos de aplicar a referência utilizada por aquela localidade. Para dar um exemplo, para poder realizar o cálculo no Reino Unido, a referência que teríamos que usar é a libor, que tem a mesma função da Euribor, mas em Londres.
Também é possível que consideremos que para poder comparar a saúde financeira de uma região em relação a outra é possível comparar suas ofertas interbancárias; geralmente uma das comparações ou referências mais comuns é a da Euribor com a LIBOR.
A manipulação da Euribor
Embora todo o sistema seja projetado para trabalhar em benefício tanto das instituições quanto dos usuários finais, houve ocasiões em que os interesses pessoais de certas pessoas intervieram de forma manipulada. Valores Euribor, Conhecer um pouco dessa história nos ajudará a entender melhor as fragilidades desse sistema. E como o que aconteceu no passado foi corrigido.
Desde o ano de 1999 que entrou em vigor a Euribor, até ao ano de 2012 tudo indicava que a Euribor era ideal, no entanto, foi no dia 22 de fevereiro que dois conceituados advogados denunciaram que havia opacidade na tipo de hipoteca com ênfase especial na Euribor; O principal motivo desta reclamação foi o facto de ninguém estar a auditar a sua composição, pelo que a Euribor manteve-se sensível a possíveis manipulações.
E de fato em 2011 foi aberta uma investigação sobre a possível manipulação que poderia ocorrer; O caso da Euribor não é isolado, mas instituições bancárias também foram multadas em outras partes do mundo, como Canadá, onde HSBC, JPMorgan, Royal Bank, entre outros, foram multados.
Conclusão da investigação culminou na execução de multas por diversos bancos, multas que ascenderam a 1.710 milhões de euros. Os bancos sancionados foram 6. Sem dúvida, essa situação é lamentável, pois o mais importante é que as finanças dos usuários foram afetadas diretamente pelos interesses dos envolvidos.
Um pouco da história do desempenho da Euribor dá-nos uma indicação do que seria o ideal; E é que nos primeiros anos o que se observou é que o seu comportamento é decrescente, mas foi até 2008 em que se observou uma subida substancial da taxa de juro; mesmo atingindo o valor de 4,42%, o que é bastante quando comparamos com seus mínimos históricos, que foram alcançados em 2015, onde o valor era de 0,165% no mês de maio daquele ano. Sem dúvida, é interessante ver o comportamento do passado e analisar as situações que têm envolvido a Euribor e o seu comportamento, para que quando quisermos possamos observar e perceber porque é que a referida taxa de juro apresenta um determinado comportamento.