É um dos parâmetros econômicos mais seguidos pelos investidores, mas muitas vezes eles desconhecem seu significado e seus efeitos no setor de investimentos. Não surpreendentemente, oferece uma complexidade que o torna difícil de interpretar. No entanto, se você sabe como decifrar, torna-se um dados muito relevantes porque oferece alguns ou outros pontos sobre qual é a tendência que os mercados financeiros irão tomar. Não só com relação à renda fixa, mas também com variáveis e até mesmo com outros instrumentos financeiros alternativos. Por isso é muito importante que você saiba a partir de agora qual é o seu verdadeiro significado.
Por enquanto, o prêmio de risco é o retorno adicional que o investimento proporciona ao usuário com base no risco que ele deve assumir em todos os momentos. Bem, o prêmio de risco na Espanha no momento é quase 80 pontos base. O que isto significa? Bem, algo tão simples como isso é o diferencial entre a dívida espanhola e alemã. Por que exatamente o Teutônico? Pois é, porque é o que oferece maior segurança ao investidor. Além disso, possui uma classificação de crédito que é a mais competitiva de todas. E por isso funciona como um ponto de referência para todos os países europeus. A ponto de representar um dos dados mais fortes da economia internacional.
Como consequência destes cálculos, estão representados os 80 pontos básicos, que é o prémio de risco em Espanha neste momento. Porque, na verdade, o benchmark é o título alemão de 10 anos, que está atualmente sendo negociado a aproximadamente 0,50%. Ao contrário, o título espanhol com o mesmo vencimento está em 1,30%. Se você fizer os cálculos com rigor, chegará à conclusão de que o prêmio de risco neste momento é o referido 80 pontos base. Como você deve ter visto, não é tão complicado de decifrar e, por outro lado, pode ajudar muito no desenvolvimento de qualquer estratégia de investimento.
Níveis de risco em um país
Outro aspecto que você deve avaliar a partir de agora é o risco que você deve assumir nas operações. Porque se o prêmio de risco se caracteriza por algo, é porque detecta rapidamente. Não é de surpreender que, quanto mais alto for o nível de risco, maior será o prêmio de risco exigido. Nesse sentido, basta lembrar que nos piores momentos da crise econômica na Espanha, o prêmio de risco se instalou em uma faixa que oscilava entre 300 e 500 pontos básicos. Ou seja, muito alta e a economia nacional era contraproducente e com reflexo direto nos mercados financeiros, em todos os tipos e condições.
Com um prêmio de risco tão alto, os mercados financeiros de renda variavel eles agem para baixo. Entre outros motivos, porque não há confiança na economia de um país. Com que a bolsa não para de cair e cair, mesmo para atingir patamares mínimos, como aconteceu anos atrás com as principais índices de ações nacionais. Nesse sentido, se o prêmio de risco aumentar consideravelmente, será a desculpa perfeita para abandonar qualquer operação na bolsa. Porque com certeza o preço de suas ações se depreciará consideravelmente. Ou seja, você tem todas as cédulas para deixar muitos euros a caminho.
Prêmio de baixo risco
Ao contrário, um prêmio de risco baixo, ou pelo menos tolerável, abaixo de 100 pontos base é um sinal claro de confiança nas ações espanholas. Esse sentimento se mantém porque há muita confiança na economia espanhola. Na verdade, você pode ver que toda vez que o prêmio de baixo risco é acompanhado por aumenta nos mercados de ações. E, ao contrário, quando sobe o efeito é o oposto. Em outras palavras, as ações na bolsa de valores se desvalorizam. Portanto, é um pequeno truque que você pode usar para tornar as economias lucrativas de agora em diante. Acima de outras estratégias de investimento, mesmo que sejam totalmente satisfatórias para seus interesses pessoais.
Embora estejamos falando sobre a economia espanhola, pode perfeitamente ser aplicado a outro país em nosso ambiente imediato. Embora, é claro, eles terão um prêmio de risco diferente do nosso. Como nos casos específicos da Itália, França, Holanda ou Portugal, entre alguns dos mais relevantes. Em todo caso, é uma informação que se negocia todos os dias nos mercados financeiros. Tal como acontece com os valores patrimoniais, com as flutuações diárias que podem dar uma pista estranha sobre qual é o estado real do patrimônio. dívida nacional. Por isso, não é aconselhável minimizar esses dados que a economia internacional oferece.
Impacto na renda fixa
É verdade que os efeitos do prêmio de risco se refletem sobretudo na renda fixa. E muito especialmente aos títulos espanhóis que têm impacto nas decisões que vocês vão tomar a partir de agora. No caso de o prêmio de risco ser muito moderado, será o sinal de que é hora de comprar dívida periférica e em que condições. E na direção oposta pelos diferentes movimentos. Como verá, a estratégia de investimento que deve aplicar é muito simples e não lhe trará complicações excessivas na sua formalização.
Afeta também os fundos de investimento, uma vez que os títulos periféricos são mais sensíveis a essas ações. Não é de surpreender que essa classe de produtos financeiros esteja intimamente ligada à evolução do chamado prêmio de risco. Nesse sentido, um dos produtos mais afetados pelo aumento excessivo do prêmio de risco são os fundos de inversão baseado em ligações periféricas. Pelas razões explicadas acima e que terá compreendido com a máxima intensidade. Mas os fundos de investimento não são os únicos afetados por esta variável econômica particularmente relevante.
Outros produtos bancários
Por outro lado, o prêmio de risco também afeta a rentabilidade oferecida pelos diversos produtos bancários (depósitos a prazo, notas promissórias bancárias ou contas de alta remuneração). No sentido, que você ofereça mais ou menos interesse com base nesta variável econômica. Não é de surpreender que, como as instituições de crédito dispõem de maiores facilidades para se autofinanciar nos mercados, não precisariam mais recorrer a esses produtos para importar recursos de pessoas físicas. E esse movimento é repassado para esses produtos em que sua rentabilidade diminuirá consideravelmente.
Um prêmio de risco mais ou menos baixo será muito favorável para seus interesses, uma vez que você será capaz de obter um taxa de juros mais competitiva que antes. E o mesmo na direção oposta, como é lógico entender. Por isso, é muito importante que você saiba que essa variável não se limita a um mercado financeiro específico. Do contrário, acaba afetando a todos. Porque se trata de medir a credibilidade de um país. Ou seja, se o diferencial na Espanha for de apenas 50 pontos base, será um sinal de que há confiança na economia espanhola. E é hora de investir na dívida pública nacional acima de tudo.
Como isso afeta a economia?
Outro aspecto a considerar é como o prêmio de risco afeta o fundo de suas economias. Nesse sentido, você não pode esquecer que um prêmio de risco disparado, geralmente não gera nenhum lucro para paraísos de poupança. Ao contrário, podem se beneficiar produtos financeiros baseados na volatilidade e que estão incorporados em fundos de investimento, fundos negociados em bolsa e mesmo nas chamadas vendas a prazo. Todos eles se beneficiarão deste cenário especial. E você não pode esquecer que um prêmio de risco muito alto acarreta oportunidades de negócios reais que você deve detectar a partir de agora.
Em qualquer caso, você já terá um pouco mais claro qual é o contexto no qual o prêmio de risco se move. Para que, desta forma, possa rentabilizar o seu património pessoal ou familiar dependendo da situação que se crie a cada momento. Mas acima de tudo sobre o que você não deve fazer quando esta variável econômica ultrapassa o limites mais perigosos do seu preço. Qual é um dos maiores riscos a que estão expostos os pequenos e médios investidores. Mas que poderá contorná-los através de uma estratégia de investimento racional e equilibrada, que afinal é o que é nesses momentos difíceis.
Por último, importa referir que o prémio de risco varia todos os dias e não terá outra escolha senão estar muito atento para verificar a sua evolução nos mercados financeiros. Porque até certo ponto o dinheiro que você economizou até agora vai depender dessa ação. Dando a você mais pistas sobre o que fazer do que você pensava inicialmente. Com uma utilidade em suas decisões mais do que notável de qualquer ponto do caminho. Seja qual for o perfil de investidor que você apresentar em todos os momentos.