A margem de juros cresce 2,7% apesar do ambiente de baixas taxas de juros na Europa. Esse é o denominador comum das ações dos bancos durante a primeira tranche deste ano. Onde também é evidente que a concessão de créditos diminuiu neste período por parte das entidades financeiras. A ponto de diminuir sua demanda em vários pontos percentuais em relação ao ano anterior. Num ambiente geral em que as taxas de juro baixaram devido à queda do preço do dinheiro na zona euro.
Pela primeira vez na história, a taxa de juros na zona do euro ele está localizado em 0%. Ou seja, não tem valor e isso se reflete nos resultados dos negócios das entidades financeiras que diminuíram suas margens de intermediação. Porque seus ganhos com este conceito sofreram significativamente. Jogando contra seu posicionamento nos mercados de ações. Além de outra série de considerações técnicas e talvez também do ponto de vista de seus fundamentos.
Por outro lado, os depósitos bancários a prazo fixo também foram reduzidos por sua baixa lucratividade como consequência do preço mais barato do dinheiro. De acordo com os últimos dados do Banco de Espanha, um depósito médio de 12 meses em seu prazo de permanência tem atualmente uma taxa de juros de 0,13% aproximadamente. Um dos mais baixos dos últimos anos e que tem levado boa parte dos pequenos e médios investidores a optar por outros modelos de investimento e poupança. Por exemplo, fundos de investimento e, em alguns casos, compra e venda de ações na bolsa de valores.
Bancos: depósitos com menos juros
Uma das características desse produto financeiro nos últimos anos é a queda significativa nos juros praticados pelos bancos. Onde é muito difícil ultrapassar o nível de 0,60% para depositar o dinheiro por meio desse modelo bancário. Isso fez com que as economias fossem desviadas para outros modelos mais lucrativos. Embora impliquem mais riscos nas condições de contratação, uma vez que anualmente não é garantida uma remuneração fixa. Num contexto geral em que prevalecem os estímulos à subscrição desta classe de produtos financeiros, tanto de renda fixa como de renda variável.
Por outro lado, também é necessário enfatizar que estão surgindo outros produtos que são mais estimulantes para salvaguardar a economia em um ambiente certamente difícil para os mercados de ações. Onde existem opções em que a rentabilidade pode ser melhorada, mas ao custo de assumir mais riscos na contratação destes produtos financeiros. Não é de surpreender que já existam poucos produtos considerados 100% seguros, como era o caso dos depósitos bancários a prazo fixo. E este fato está afetando o resultado dos negócios das instituições de crédito.
Créditos mais baratos do que antes
Outro aspecto que influencia o posicionamento das entidades bancárias é o menor benefício que obtêm com a concessão dos seus empréstimos. Em qualquer uma de suas modalidades e formatos: consumidor, pessoal, hipoteca ou ainda através dos cartões de crédito. A ponto de o preço de suas ações ter sido afetado por esse cenário apresentado pelos bancos em função do preço mais barato do dinheiro. Onde a taxa de juros média que eles estão aplicando atualmente está localizada em uma faixa que vai de 6% a 8%. Vários pontos percentuais abaixo do que há alguns anos, antes do início da crise econômica.
Por outro lado, também afeta que as comissões e outras despesas em sua gestão ou manutenção tenham sido reduzidas significativamente em comparação com outros períodos mais expansivos do ponto de vista monetário. Dado que se tem verificado uma recuperação notável da procura, embora nos últimos meses esta tendência tenha mudado nos hábitos dos utilizadores bancários, conforme se pode verificar pelos últimos dados disponibilizados pelo sector bancário. Num ambiente muito complicado que oferece muitas dúvidas aos pequenos e médios investidores que tenham tomado posições em alguns dos valores mobiliários deste importante setor dentro das ações nacionais.
Contratação de outros produtos
Outra consequência direta desta mudança de hábitos dos clientes bancários é a recuperação dos fundos de investimento nos últimos meses. Pois com efeito, de acordo com a Associação das Instituições de Investimento Coletivo e Fundos de Pensão (Inverco), mostra-se que no meio do alta incerteza que condicionou o comportamento dos mercados, os Fundos de Investimento reduziram os seus ativos em maio em 4.500 milhões de euros (menos 1,7% que no mês anterior), situando-se em 264.492 milhões de euros, pouco mais de 6.977 milhões de euros acima do final de 2018 (2,7 % a mais que em dezembro passado).
Esta diminuição dos capitais próprios deveu-se inteiramente ao fraco desempenho dos mercados, uma vez que foram registadas no período subscrições líquidas de 414 milhões de euros. Afetam tanto os fundos de investimento em renda variável quanto os de renda fixa. A partir do formatos alternativos, como monetários, imobiliários ou mesmo com base em matérias-primas. Embora o saldo deste ano seja claramente positivo para os participantes deste produto financeiro.
Compre ações na bolsa de valores
Os pequenos e médios investidores mais agressivos sempre têm o recurso de optar pelo comprando e vendendo ações nos mercados financeiros de ações. Em um ano muito complicado, mas no momento está rendendo pelo lado positivo. É um risco que deve ser assumido para melhorar a rentabilidade de sua poupança diante de retornos fracos em renda fixa e produtos bancários (depósitos, notas promissórias ou títulos). Sendo mais uma das fontes de lucro por parte das instituições de crédito pelas comissões e despesas que a sua contratação acarreta.
Embora seja cada vez mais complexo realizar operações lucrativas no mais curto prazo devido à volatilidade emergente nos mercados acionários. Onde é muito difícil manter vários dias consecutivos de subidas íngremes. Embora eles distribuam dividendos entre seus acionistas com rentabilidade média próxima a 5%. Em todo caso, superior ao oferecido pelos produtos de poupança que mal ultrapassam os níveis de 1%. Num contexto geral em que é cada vez mais difícil garantir uma rentabilidade mínima do dinheiro investido. E isso está levando os usuários dos bancos a solicitarem modelos de investimento recém-criados.
Concessão de créditos
O balanço consolidado dos grupos bancários espanhóis ultrapassou 31 trilhões de euros em 2019 de março de 2,6, com um crescimento de 3,2% ano a ano suportado significativamente pelo aumento das rubricas representativas da atividade típica de banca comercial de retalho. Quer o crédito a clientes quer os depósitos aumentam mais de 5%, enquanto o saldo dos títulos de dívida emitidos aumenta 9% em termos homólogos.
O crédito do cliente, por outro lado, atingiu 1,6 trilhão de euros até março, o que representa 5,2% a mais na taxa interanual e representa quase 60% do ativo total do balanço. O índice de inadimplência ficou ligeiramente abaixo de 4% após uma redução de mais de meio ponto percentual em relação ao índice do ano anterior, com um nível de cobertura equivalente a 67,4% dos ativos de cobrança duvidosa, contra 68,7% no ano anterior.
Os depósitos crescem mais de 5%
Os depósitos de clientes ascenderam a mais de 1,4 biliões de euros, mais 5,5% do que em março de 2018, com o qual já representam mais de 55% do balanço total e permitem que o rácio empréstimos / depósitos seja mantido em 108%. Por outro lado, o saldo de títulos exceto ações emitidos aumentou 30.000 milhões de euros, 9,3% nos últimos doze meses, para um volume superior a 350.000 milhões de euros.
Pelo contrário, o financiamento líquido obtido de bancos centrais e instituições de crédito reduziu-se a um saldo líquido de 13.000 milhões de euros, apenas 0,5% do saldo total, com um decréscimo anual de 35.000 milhões de euros. Em 31 de março de 2019, o patrimônio líquido ascendia a 192.000 milhões de euros, com um acréscimo anual de 1,7%. Expresso em termos de rácio de solvabilidade, o rácio de capital de maior qualidade CET1 totalmente carregado ficou em 11,3%, o que é 20 pontos base a mais do que no ano anterior.
O crédito do cliente, por outro lado, atingiu 1,6 trilhão de euros até março, o que representa 5,2% a mais na taxa interanual e representa quase 60% do ativo total do balanço. O índice de inadimplência ficou ligeiramente abaixo de 4% após uma redução de mais de meio ponto percentual em relação ao índice do ano anterior, com um nível de cobertura equivalente a 67,4% dos ativos de cobrança duvidosa, contra 68,7% no ano anterior.