Investir em títulos verdes pode ser uma alternativa muito interessante de investimento e é um dos mais produtos desconhecidos por pequenos e médios investidores. Já a ADIF fez uma emissão desta modalidade por um valor de 600 milhões de euros. Esta é a terceira edição deste tipo que a empresa realiza na BME. Actualmente, está admitida à negociação no BME uma nova emissão de obrigações verdes da ADIF - Alta Velocity - no valor de 600 milhões de euros. Depois das realizadas em junho de 2017 e abril de 2018, esta é a terceira emissão deste tipo de obrigações ADIF no Mercado BME AIAF.
A emissão tem prazo de 8 anos, a amortização final dos títulos será em 2027 ao mesmo tempo, tem um valor individual de 100.000 euros e vai pagar um cupão de 0,95% ao ano. BBVA, Banco Santander, HSBC Bank e Société Générale atuaram como Coordenadores Globais e Underwriters da emissão, que fechou com um spread em relação aos títulos do Tesouro de vencimento semelhante de 28 pontos base.
Da mesma forma, é digno de nota o elevado interesse gerado pela colocação, com uma oferta excessiva da carteira de ofertas de 3,3 vezes, liderada por investidores internacionais, 67% do total, e subscrita em 60% por investidores socialmente responsáveis. ADIF tem uma classificação de Baa2, perspectiva estável, pela Moody's Investors Service e da A-, estável, por Fitch. Esta é uma informação muito importante para avaliar a segurança deste tipo de investimento e pode indicar o nível de confiança nestas questões tão especiais.
Títulos verdes: sustentabilidade
Os recursos captados por meio dessa emissão serão destinados à construção de novos trechos de linhas de alta velocidade. A questão enquadra-se no quadro definido pelas políticas de sustentabilidade do ADIF, que determinam que a utilização dos fundos será projetos verdes elegíveis, que estabelecem os valores e objetivos de investimento nos referidos projetos e as obrigações dos relatando aos investidores. Além disso, os títulos verdes do ADIF devem ser objeto de uma segunda opinião para serem submetidos a estes critérios pelo CICERO (Centre for International Climate Research).
Novo programa de notas promissórias
Global Dominion Access registrou um novo Programa de Nota Promissória com MARF. Com esta nova ferramenta de financiamento a empresa terá um saldo devedor máximo nos próximos 12 meses até 75 milhões de euros e emitir notas promissórias com prazo de reembolso entre três dias e 24 meses. Bankia, Banco Santander e Norbolsa atuam como Co-Gestores e Entidades de Colocação do Programa. PKF Attest é o Consultor Registrado da Dominion no MARF e o conselho jurídico do emissor para a abertura do programa foi fornecido pelo escritório GBP-Legal.
Na opinião de Gonzalo Gómez Retuerto, Administrador Delegado do MARF, “os Programas de Notas Promissórias neste mercado BME consolidaram-se como uma fórmula de financiamento útil e muito flexível para as empresas, uma vez que lhes permitem adaptar os volumes emitidos às suas necessidades financeiras” . Em seus cinco anos de atuação, o MARF registrou programas de 38 empresas que já transmitiram neste mercado.
Novas oportunidades de negócios
A Global Dominion Access foi fundada em 1999 e ao longo de sua história de 20 anos tornou-se uma provedora líder de serviços de multitecnologia e soluções especializadas de engenharia para o sector das telecomunicações, em instalações industriais (estruturas altas, montagens de tubos, sistemas ou revestimentos de gás e combustão) e no domínio das energias eólica e fotovoltaica renováveis. Está presente em 38 países. A Europa representa 60% de suas vendas, a América 29% e a Ásia e Oceania os 11% restantes.
Em 2018, a Dominion obteve um faturamento consolidado de 1.084 milhões euros e um EBITDA de 72,4 milhões. A empresa está listada na Bolsa de Valores desde 2016 e faz parte do índice IBEX Small Cap. A ponto de se tornar mais uma alternativa para rentabilizar a poupança, mas sob outra ótica da estratégia dos emissores desses produtos de renda fixa. Onde as margens de intermediação não ultrapassem níveis de 2% ou 3%.
Novos títulos em renda fixa
Encontra-se também em negociação no MARF uma nova emissão de obrigações-projecto pela Photonsolar, subsidiária da Kobus Renewable Energy II FCR, no montante de 36,5 milhões de euros. Os títulos têm um valor nominal unitário de 100.000 euros e acumulará um cupom de 3,75% nominal ao ano, a pagar trimestralmente, sobre o valor de face em todos os momentos. A amortização ocorrerá por redução do valor nominal e trimestralmente até 2038.
A Axesor Rating atribuiu à emissão de títulos da Photonsolar uma classificação de BBB-, com tendência estável. A Photonsolar opera sete usinas fotovoltaicas localizadas em Ciudad Real, Sevilha, Córdoba e Maiorca, que entraram em operação entre 2006 e 2008 e que, em conjunto, gerem uma potência nominal de 8,82 megawatts.
Notas Promissórias em Solaria
MARF listou um novo Programa de Notas Promissórias da Solaria Energía y Medio Ambiente, através da qual a Solaria entra pela primeira vez no mercado a partir da sede corporativa do Grupo e diversifica as suas fontes de financiamento de curto prazo. A amortização ocorrerá por redução do valor nominal e trimestralmente até 2028.
Em 2016 e 2017 Solaria já se inscreveu no MARF três emissões de títulos de projeto de longo prazo Realizado pelas suas subsidiárias Globasol, Puertollano 6 e Casiopea, para o refinanciamento de vários dos parques fotovoltaicos operados pela empresa. Agora, através deste Programa de Notas Promissórias, poderá emitir instrumentos com a maturidade máxima de dois anos até atingir um saldo remanescente máximo de 50 milhões de euros.
A Solaria Energía y Medio Ambiente possui rating corporativo BBB- (perspectiva positiva) atribuído pela Axesor Rating. Desde a sua fundação em 2002, a Solaria Energía y Medio Ambiente especializou-se no sector das energias renováveis, nomeadamente na implementação e desenvolvimento da tecnologia solar fotovoltaica. Atualmente o Grupo Solaria administra e opera 14 usinas fotovoltaicas com uma capacidade total de geração de 75 MW e está presente na Espanha, Itália, Portugal, Grécia, Uruguai, México e Brasil.