BME, através da Bolsa de Valores de Bilbao, admite negociar amanhã a nova emissão de obrigações sustentáveis lançada pelo Governo Basco por um valor de 600 milhões de euros. Os títulos têm prazo de 10 anos (o vencimento final está previsto para 30 de abril de 2029) e terão um cupom anual de 1,125%. Esta emissão enquadra-se na autorização do Governo Basco, de 5 de fevereiro, para a realização de operações financeiras de longo prazo no valor máximo de 1.260,53 milhões de euros.
Norbolsa, BBVA e Crédit Agricole atuaram como Coordenadores Globais e juntamente com HSBC, Santander, Banco Sabadell e Caixabank foram os Joint Bookrunners na colocação da emissão. Por outro lado, importa referir que, nesta emissão, o Governo Basco possui uma notação de rating numa categoria classificada como A3, ou seja, outlook estável, pela Moody's; A +, perspectiva positiva, pela S&P; e A - perspectiva estável, da Fitch. A emissão obteve rating próprio A3 / A- pela Moody's e Fitch, respectivamente.
Neste caso, é a segunda emissão de obrigações sustentáveis que o Governo Basco lançou nos últimos anos e que se encontra admitida à negociação nas Bolsas de Valores e Mercados Espanhóis (BME). Onde, a emissão ocorre dentro do quadro de Objetivos de Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas (ODS) e inclui projetos em educação, saúde, progresso socioeconômico, geração de empregos ou energias renováveis, entre alguns dos mais relevantes no campo da cooperação.
Títulos bascos: sua lucratividade
Este novo produto da renda fixa regional geral um retorno anual sobre a economia 1,125%. Não é um retorno muito exigente para os pequenos e médios poupadores, embora ofereça anualmente uma taxa fixa e garantida para além dos principais produtos bancários. Entre eles, depósitos a prazo fixo, notas promissórias bancárias e qualquer tipo de dívida pública. Precisamente neste último, os rácios que reflectem os últimos leilões indicam que a obrigação a 5 anos oferece uma rentabilidade anual estimada de 0,175%, claramente inferior a este novo produto financeiro.
Não é um produto lucrativo no momento, mas é destinado a perfis de investidores muito conservadores. Onde eles preferem preservar suas economias em relação a outras considerações mais agressivas. No entanto, uma de suas vantagens mais relevantes é que eles podem ser assinados a partir de valores muito acessíveis para todas as famílias. Ao contrário da compra e venda de ações na bolsa de valores que exigem uma exigência monetária maior. Sendo uma de suas diferenças mais marcantes junto com a estrutura do produto que é completamente diferente.
Outro formato: Títulos do Governo
São títulos de renda fixa de curto prazo representados exclusivamente por meio de lançamentos contábeis. Foram criadas em junho de 1987, quando foi colocado em funcionamento o Mercado de Dívida Pública em Anotações. No que se refere às notas, são emitidas em leilão. A quantidade mínima de cada solicitação é de 1.000 eurose os pedidos de valor superior devem ser múltiplos de 1.000 euros. Na sua estrutura geral, trata-se de títulos emitidos com desconto pelo que o seu preço de aquisição é inferior ao valor que o investidor irá receber no momento do resgate. A diferença entre o valor de resgate da Letra (1.000 euros) e o seu preço de aquisição será o juro ou rendimento gerado pela Letra do Tesouro.
Por outro lado, é importante mencionar que os títulos e obrigações do governo são títulos emitidos pelo Tesouro com prazo mais longo. Ambos os produtos financeiros são iguais em todas as suas características exceto pelo prazo, que no caso dos títulos varia entre 2 e 5 anos, enquanto nos títulos é maior que 5 anos. São emitidos em leilão competitivo e o valor nominal mínimo que pode ser solicitado em leilão é de 1.000 euros, devendo os pedidos de valores superiores ser múltiplos do valor referido.
Com mandatos de 3 e 5 anos
Atualmente o Tesouro emite títulos de 3 e 5 anos, enquanto as obrigações têm um período de permanência significativamente maior, que é 10, 15 e 30 anos. Por outro lado, as entidades financeiras geralmente estabelecem comissões pela venda de títulos às suas taxas, que variam entre 0,10% e 1,00% do valor nominal da operação e cujo valor será descontado do preço de venda. Lembre-se de que todos os títulos do Tesouro podem ser vendidos antes do vencimento no mercado secundário. Para isso, basta dar a ordem de venda à instituição financeira onde foram adquiridos.
Sobre esse aspecto, deve-se ressaltar que quando o investidor decide vender seus títulos no mercado secundário, pode sofrer perdas no investimento que fez inicialmente, o que não ocorre. se os títulos forem mantidos até o vencimento. Um de seus atrativos é que o retorno é recolhido no início de sua contratação e não será necessário esperar seu vencimento para ter maior liquidez na caderneta de poupança, como acontece, por exemplo, nos depósitos bancários a prazo fixo. Em qualquer caso, é um produto totalmente seguro e com garantia total do Estado.
O que são laços patrióticos?
Eles eram um produto muito popular há alguns anos, mas seu apelo diminuiu drasticamente. São os títulos emitidos pelas diferentes comunidades autónomas do nosso país. Ou seja, com transmissão em Castela e Leão, Ilhas Baleares, Madrid, País Basco ou Galiza. Com a característica de que cada uma delas oferece uma rentabilidade diferenciada. Movendo-se em uma franja que vai de 1% a 6% dependendo de sua transmissão. Com prazos de permanência muito flexíveis entre todos e que se movem entre 12 e 48 meses, para que se possam adaptar a todos os perfis de pequenos e médios investidores.
Por outro lado, aqueles denominados como títulos patrióticos nem sempre estão disponíveis na oferta que é gerada. das diferentes comunidades autônomas. Caso contrário, a sua presença neste momento é bastante escassa devido aos problemas de financiamento por parte das entidades autónomas. A ponto de ser muito difícil detectá-los neste exato momento. Esta é uma tendência geral que se repete desde a última crise econômica. Com apenas algumas propostas muito específicas que surgiram na oferta desta classe de produtos.
Margens diferentes de lucratividade
O fato de a taxa de juros oferecida pelos títulos patrióticos ser tão divergente se deve ao risco que cada um deles carrega. Onde, como a lucratividade é maior, eles também são maiores. Por outro lado, aqueles que geram um interesse mais modesto, em torno de 1% ou 2%, são aqueles que oferece mais segurança e os riscos diminuem notavelmente. Tudo isso com base nas notas atribuídas pelas agências de rating. Neste sentido, e para dar um exemplo prático, a emissão de obrigações na Catalunha produz a maior rentabilidade porque o seu risco é justamente o mais elevado. Com poucas propostas muito específicas que surgiram na oferta desta classe de produtos destinados ao investimento privado e privado.
Essas características são um denominador comum deste produto voltado para a economia e ao mesmo tempo permitem que pequenos e médios investidores escolham o modelo mais desejado. Onde você deve combinar lucratividade com riscos em laços patrióticos. Para alcançar uma equação mais equilibrada com base em todas essas variáveis. Com edições que estão disponíveis com valores diferentes para contratação. Para além de outras considerações técnicas e talvez também do ponto de vista dos seus fundamentos.
Vantagens desses produtos
Os benefícios gerados pela contratação desses modelos de economia devem ser destacados. Dentre as que se destacam as seguintes contribuições que expomos a seguir:
- Eles oferecem uma lucratividade fixa embora muito insuficiente para os interesses dos seus detentores.
- Você pode escolher entre modelos diferentes contratação com base nas necessidades reais dos usuários do banco.
- Sua lucratividade é cobrado no início da sua formalização e não no vencimento para gerar um maior atrativo para se inscrever.
- Eles são feitos com prazos diferentes de permanência e, portanto, proporcionar maior flexibilidade para contratá-lo a qualquer momento.
- São produtos que são endossado por um órgão público e não privada e que neste sentido pode gerar maior segurança na rentabilidade gerada pelos títulos.
- É um produto derivado de renda fixa e isso implica que sua rentabilidade é muito mais limitada e, em muitos casos, em níveis mínimos, como é o caso no momento.
- Não é um produto financeiro homogêneo, pelo contrário, existem diferentes formatos que podem ser contratados: títulos do Estado, títulos patrióticos, etc.
- E, finalmente, não há dúvida de que é outra alternativa que você pode escolher para tornar rentável sua poupança.