O que é o MACD e como funciona?

Continuando com as lições do treinamento de negociação iniciado há algumas semanas, aprendemos o que é o médias móveis ou Bandas de Bollinger e quão benéficos eles podem ser para nossas operações. Hoje continuaremos com um indicador muito útil, pode parecer um pouco mais complicado que os descritos acima mas, se você prestar atenção, aprenderá a utilizar um dos indicadores mais eficazes dentro da análise técnica. Sim, vamos falar sobre o MACD e as vantagens que ele nos proporciona para o nosso treinamento comercial.

O que é o MACD?

O MACD (Moving Average Convergence Divergence) é um dos indicadores mais conhecidos e utilizados. É um indicador muito útil para o seu treinamento de negociação, pois é versátil em qualquer tipo de mercado financeiro para negociação. Este indicador foi criado por Geraldo Apple com o intuito de proporcionar aos investidores a possibilidade de acompanhar a tendência de um ativo na forma de oscilador. Este indicador à primeira vista pode parecer complicado de entender, pois vemos que é composto por duas linhas e barras coloridas que sobem e descem abaixo de um nível. Mas é realmente muito simples e útil. Vamos ver como isso funciona...

Como funciona o MACD?⚙️​

Como já fizemos em posts anteriores, o fundamental no treinamento em negociação de indicadores é entender como eles são constituídos e como funcionam. O indicador MACD é composto principalmente por duas linhas e algumas barras que podemos ver entre estas linhas:

• A linha azul é conhecida pelo nome MACD. É composto por duas médias móveis exponenciais configuradas em 12 e 26 períodos. A seguir, é feita uma subtração entre o valor das duas médias para obter a linha que define o MACD.

• A seguir podemos ver uma linha laranja, conhecida como sinal. Esta linha é mais um cálculo de média móvel exponencial, mas neste caso configuramos com 9 períodos em vez de 12 ou 26. Esta linha, como o próprio nome indica, dá-nos um sinal para definir se o preço pretende subir ou para baixo. Desta forma, podemos decidir se compramos ou vendemos, desde que o sinal cruze a linha MACD ou a linha zero.

• Por último, mas não menos importante, podemos ver algumas barras horizontais que mudam de cor (verde ou vermelho) no meio das linhas MACD e do sinal. Essas barras são chamadas MACDh, elas nos mostram a todo momento a diferença que existe entre as duas linhas. Eles nos ajudam a acompanhar a correlação histórica entre os dois meios definidos acima.

Existe uma estratégia para aproveitar as vantagens do MACD?

É claro que não seria um bom treinamento de negociação se não lhe fornecêssemos estratégias para aproveitar as vantagens dos indicadores. Especificamente para este indicador, trazemos duas estratégias simples, mas eficazes, se as usarmos com sabedoria:

1. Cruzamento da linha MACD para a linha de sinal

Esta estratégia é a mais simples que podemos utilizar em nossas operações com o indicador MACD. Consiste simplesmente em aguardar um cruzamento entre as duas linhas do indicador, sendo sempre a linha MACD (linha azul) que conduz a orquestra. Em detalhes, quando a linha MACD cruza acima da linha de sinal, nos posicionamos comprados. Por outro lado, quando a linha MACD cai abaixo da linha de sinal, nos posicionamos vendidos. Como podemos ver na imagem abaixo, para aproveitar os movimentos de alta, basta entrar quando as linhas mencionadas se cruzam (de preferência abaixo do nível 0).

Vemos como o caminho do MACD está sempre acima do sinal. Recomendamos que você analise a inclinação do MACD, pois pode nos dar sinais antecipados do momento ideal para sair. Também é conveniente ver como está o histograma, pois nos dá sinais de esgotamento da tendência para uma possível reversão do preço. Quando vemos que o MACD cruza abaixo do sinal, é hora de fechar nossa operação longa para obter lucros. Por outro lado, podemos abrir uma posição curta no momento em que vemos o MACD cair abaixo do sinal (numa área acima de 0). O histograma também pode nos ajudar a sair da operação, no momento em que um cruzamento ascendente está prestes a ser feito e o histograma deixa de dar sinais de queda.

2. As duas linhas cruzam a linha zero

Outra das estratégias que mostraremos neste treinamento de negociação MACD é semelhante à que explicamos no artigo sobre médias móveis. Basicamente consiste em esperar um cruzamento das duas linhas acima de zero para ter um sinal de entrada de alta. Para conseguir entradas de baixa seria o mesmo procedimento, mas ao contrário, aguardando o momento em que essas linhas cruzem abaixo do nível zero. De referir que existem duas áreas delimitadas que já pudemos visualizar, a área de compra e a área de venda. Estas duas zonas estão delimitadas pelo nível zero, como veremos noutros indicadores que explicaremos em breve.

Como podemos ver no gráfico acima, no momento em que o MACD e o sinal cruzam acima do nível zero, o preço inicia o movimento ascendente. Vemos a força do preço em não cair abaixo do nível de entrada original quando um movimento de baixa é feito no MACD. Mesmo assim, o preço consegue se manter acima do preço de entrada, conseguindo fazer um segundo cruzamento ascendente acima de zero que leva o preço novamente para cima. Recomendamos que ao fazer entradas, as linhas estejam bem posicionadas com base na sua previsão. Ou seja, se fizermos uma compra quando o MACD cruzar acima do sinal em um nível bem abaixo de zero, temos maiores chances de sucesso do que ao fazer a operação em um cruzamento indeciso próximo de zero.

3. Divergências entre MACD e preço

Tal como acontece com muitos indicadores, há momentos em que o indicador e o preço não concordam sobre a direção que o ativo em questão está tomando. Conhecemos esses eventos como divergências e são uma ótima maneira de detectar mudanças nas tendências dos preços. Há momentos em que são óbvios e outras vezes estão mais escondidos do que uma agulha num palheiro. É claro que uma divergência não garante uma mudança de tendência. Devemos interpretá-lo como um alerta de alta probabilidade de reversão de tendência, mesmo que nem sempre aconteça. Com a explicação a seguir, dentro deste indicador podemos diferenciar três tipos de divergência; uma divergência dupla de MACD e MACDh ou uma divergência única de MACD ou MACDh.

Como vemos no gráfico acima, vemos como o MACD cruza abaixo do sinal, o que poderíamos interpretar como um sinal de baixa. Pero de inmediato vemos como el precio seguidamente se recupera y prosigue su camino al alza, por lo cual esta divergencia entre el MACD y el precio nos servía como una señal (un tanto difícil de ver) de un pequeño retroceso en el precio para proseguir con a tendência.

Conclusões deste treinamento comercial

Como vimos ao longo deste artigo, o MACD é um dos indicadores mais fáceis de aprender a usar e ao mesmo tempo com um bom nível de eficácia se o utilizarmos corretamente. Lembramos que é aconselhável entrar em áreas onde o cruzamento das linhas esteja claramente definido para o próximo movimento que irá ocorrer. Ao mesmo tempo, como em qualquer formação de negociação que realizamos, é aconselhável utilizar indicadores de apoio a outros (como volume, médias móveis ou outros) para obter sinais de compra ou venda mais precisos.