Com a incorporação este ano de um novo produto da Invesco, já existem vários fundos criados por sociedades gestoras que se regem por princípios e valores defendidos pela Igreja Católica. Onde as empresas que violam a concepção católica de família e casamento são excluídas de sua carteira de investimentos.
Apesar dos reembolsos parciais nos últimos meses, os fundos de investimento encerraram o ano passado com subscrições líquidas de 8.410 milhões de euros, de acordo com os últimos dados da Associação das Instituições de Investimento Coletivo e Fundos de Pensões (INVERCO). Um produto, os fundos de investimento, onde os modelos baseados em valores religiosos, mais especificamente católicos, ainda são claramente minoria na oferta atual.
Os fundos de investimento católicos não são mais lucrativos do que o resto. Nem é menos devido à mera natureza deles. Sua principal contribuição é permitir que os usuários invistam seu dinheiro de acordo com uma forma de pensar e agir na vida. Baseados em suas crenças religiosas e reconhecem o fato de serem consistentes com as convicções mais pessoais. Esta é uma das principais razões, não a única, pela qual alguns gestores de investimentos decidiram lançar produtos de investimento para os católicos.
ETF respeitando os critérios
No momento, a oferta é muito pequena, mas pelo menos permite que eles sejam assinados por poupadores que desejam ser totalmente coerentes com seu pensamento religioso. Uma das mais poderosas sociedades de gestão do mercado, a Invesco, tem sido a última a avançar e a oferecer aos seus clientes um produto com estas características. Administra ativos de mais de 700.000 bilhões de dólares e decidiu a partir deste ano incluir em sua oferta de investimento um ETF que ofereça exposição a MSCI Europa respeitando os critérios e valores da Igreja Católica.
Este produto financeiro, ETF, combina fundos mútuos com a compra e venda de ações no mercado de ações. Mas tem comissões mais competitivas que existem nesses modelos de investimento. Cerca de 0,30% ao ano sobre o capital investido e cuja contratação é efectuada em euros, por se tratarem de empresas cotadas em bolsa do velho continente.
O Invesco Princípios católicos dos líderes do MSCI Europe ESG, como é chamado esse produto, investe em empresas alinhadas aos critérios defendidos pela religião católica. Isso inclui a exclusão de qualquer empresa que esteja envolvida em atividades relacionadas a aborto e anticoncepcionais, pesquisa com células-tronco, testes em animais e violações dos direitos humanos.
Investimento como instrumento
A abordagem de outra das sociedades gestoras que optou por esta forma de investimento, a Faithful Investing, também não deixa dúvidas sobre as suas reais intenções. “Buscamos não só o maior retorno para os nossos clientes, mas também ser um instrumento de evangelização”, influenciam este gestor de fundos. Como consequência desta avaliação moral, a sua carteira de investimentos respeita os critérios e princípios da Doutrina Social da Igreja que está presente no fundo Altum Faith-consistente Equity Fund.
É um fundo de investimento de clara inspiração católica que promove valores como a defesa da família, da vida, da dignidade humana e da protecção da criação. A subscrição mínima para este investimento é de 1.000 euros para poupadores de retalho. No curto espaço de tempo que estivemos neste ano, teve uma valorização em torno de 5%. Destaca-se por não possuir em seu portfólio empresas cujas atividades violem a concepção católica de casamento e família. Excluindo fabricantes de preservativos, como Durex, ou pílulas anticoncepcionais.
Ideologia ética
Outra proposta de investimento dessa natureza é representada pelo fundo temperança que foi feito por uma das mais prestigiadas empresas de gestão internacional, como Julius Bauer. Além dos critérios financeiros, são aplicadas outras exclusões que impedem o investimento em empresas que ameacem a vida e a dignidade humana. Em qualquer caso, aplicando uma série de filtros para selecionar de sua carteira de investimentos as empresas que estão em sintonia com a ideologia ética da Igreja Católica.
A rentabilidade acumulada neste ano é uma das mais altas, 5,64%. Enquanto no ano passado, que foi muito negativo para todos os fundos de investimento com base em ações, desvalorizou apenas 6,73% contra 9,02% dos da sua categoria. Investe mais de 75% em ações internacionais, enquanto o restante é alocado em renda fixa pública e privada, que inclui depósitos bancários a prazo fixo, entre outros ativos financeiros. Apresenta uma comissão fixa de 1,15% sobre o capital investido, em linha com os demais fundos de investimento internacionais.
Social ajuda
Na política de apoio à família em Espanha, o tratamento fiscal mais vantajoso para as famílias numerosas é concedido em detrimento do auxílio ao nascimento de filhos. Esta estratégia é mais utilizada nos países do norte e centro da Europa, com custos entre 100 e 150 euros por mês por criança.
A Espanha é um dos países com uma das menores taxas de natalidade da União Europeia. Com um total de 8,4 nascimentos por 1.000 habitantes, de acordo com os últimos dados fornecidos pelo serviço de estatística europeu, Eurostat. Onde se mostra que é a terceira menor taxa de natalidade, apenas à frente da Grécia (8,2) e da Itália (7,6).
Mas, como esse cenário se traduz na ajuda oficial que os casais recebem quando trazem seus filhos ao mundo? Não existe uma posição homogênea no seleto clube europeu. Nem mesmo para implementá-lo como obrigatório e assim ajudar as famílias a se beneficiarem de sua nova condição de pais.
Escandinavos: os mais expansivos
Na Europa, são justamente os países do centro e do norte do continente os mais generosos no desenvolvimento de políticas que aumentem a taxa de natalidade de sua população. Um destes exemplos é representado pela Suécia, que actualmente contempla ajudas de 115 euros mensais por cada criança, e que se prolonga ano após ano até os filhos atingirem os 16 anos. Neste caso, acompanhada de um pequeno suplemento mensal para famílias numerosas.
Na mesma linha, encontra-se outro país escandinavo, a Dinamarca, que estabelece nos seus orçamentos gerais a emissão de um subsídio para as famílias de cerca de 150 euros por cada filho e válido por até 18 anos. A Finlândia concede também aos pais 100 euros por mês, com uma maturidade que chega aos 17 anos e que aumenta progressivamente à medida que aumenta o número de filhos. Já na Noruega, cada bebê é recebido com um pagamento embaixo do braço em valores muito semelhantes aos anteriores, até os 18 anos.
Um caso especial é o da Estónia, que tem um pagamento mensal estabelecido de 50 euros até à maioridade. Recebe também 320 euros na altura do seu nascimento e isso sobe para 1.000 euros para famílias numerosas. De acordo com o Family Policy Institute (IPF), com base em dados do MISSOC (Sistema de Informação Mútua sobre Proteção Social), essas constantes nos subsídios públicos se repetem nos países do centro do continente.
Na Alemanha e na Áustria, os pais podem receber 216 € e 131 € pelo primeiro filho, respetivamente. Já os países do antigo bloco comunista o têm estabelecido em uma faixa que varia entre 20 e 30 euros, com exceção da Hungria de Viktor Orban, que eleva esse subsídio familiar para 41 euros.
Estas ajudas são complementadas com outros apoios de ajuda, como os representados com a redução ou isenção nas despesas da creche ou num pagamento que os bebés recebem e que perdurarão até atingirem a maioridade. Quantidade que aumenta progressivamente à medida que a criança cresce.
Deduções fiscais na Espanha
Os pais espanhóis, por outro lado, não podem ter acesso a nenhum auxílio oficial para um filho nascido. Embora, ao contrário, tenham ensino fundamental e médio totalmente gratuito. Sem que esta ação seja transferida para estudos superiores na universidade ou em jardins de infância. O auxílio na fase de tornar-se progenitor é a nível nacional, embora seja conveniente centrar-se nos apoios monetários oferecidos por algumas comunidades autónomas ou administrações locais (câmaras municipais, câmaras distritais ...).
Em qualquer caso, a medida mais contundente corresponde ao auxílio ao parto que tem o valor de 1.000 euros à vista e que se restringe apenas às famílias que não ultrapassem os limites do seu rendimento familiar. Com margens que variam entre 11.606 e 15.087 euros para famílias não numerosas, dependendo dos filhos a cargo. Ao contrário, nas numerosas eleva-se entre 17.467 e 37.272 euros. Em ambos os cenários, eles não deveriam estar recebendo nenhum benefício da mesma natureza do qual se pretendem demandar.
Por outro lado, as famílias numerosas podem se beneficiar de um desconto disponível para este importante grupo social por meio da demonstração do resultado e que se estabelece da seguinte forma:
- Dedução de 1.200 euros para família numerosa em geral (três ou quatro filhos).
- Desconto de 2.400 euros para os da categoria especial (cinco ou mais filhos).
- Desconto de 1.200 euros para famílias com crianças com deficiência.