Diante do cenário de recessão econômica internacional, é verdade que é estranho que os mercados acionários não tenham se aventurado a tal possibilidade. Caso contrário, na maioria dos casos os índices permanecer em tendência de alta o que certamente atrai a atenção de alguns pequenos e médios investidores. Eles se perguntam se o mercado de ações está realmente descontando a recessão econômica que já está presente em alguns dos países motores da economia internacional.

Nesse contexto geral, deve-se lembrar que nas crises do mercado de ações elas sempre aparecem com a queda de um valor. Ou talvez esse cenário possa se tornar uma bomba que os investidores ainda não viram e que seria muito grave para seus interesses pessoais dentro do setor de investimentos. Na medida em que seu principal efeito é que eles poderiam ficar viciado em suas posições no mercado de ações por um longo tempo. Ou seja, muito longe do preço de compra.

Por isso, é muito importante destacar que o cenário de recessão econômica se reflete na valorização dos ativos financeiros. Mas de uma forma muito leve e que não é apreciada pelos pequenos e médios investidores. Nesse sentido, o índice seletivo de ações espanholas, o Ibex 35, caiu apenas 3% nos últimos seis meses. E em níveis semelhantes em outros locais internacionais de relevância especial. No que constitui um dos sinais sobre o fato de que algo está acontecendo na economia internacional.

Recessão econômica

No que diz respeito à Espanha, deve-se notar que o Banco de Espanha observa que a economia espanhola e o consumo privado já não apresentam a resistência que se antecipava há apenas alguns meses. A tal ponto que, há poucos dias, foi anunciado em suas projeções um forte ajuste para baixo de quatro décimos, que alertou para uma notável desaceleração na geração de empregos, que cresceu pela metade desde maio. Em vez do aumento de 2,4% no PIB que ele esperava para este ano, ele deve se inclinar para um avanço de apenas 2%.

Para 2020 e 2021, a entidade de banco central prevê um crescimento de 1,7% e 1,6%, respectivamente para cada um dos exercícios. Ou seja, já abaixo de 2% e com uma tendência de redução que, no final, poderá ter impacto nos mercados financeiros de ações nacionais. Embora de momento não tenha sido recolhido com toda a intensidade e este é um facto que os pequenos investidores deverão ter em consideração a partir de agora. Onde uma das chaves está ao nível de 9.000 euros pelo Ibex 35, tanto numa direcção como na outra.

Aumento do índice de medo

Outro dos sinais que os mercados financeiros nos oferecem é que o VIX, o chamado índice de medo, teve um crescimento notável nos últimos meses. Este é um aviso claro de que um movimento de baixa pode estar se formando, causado por uma forte crise econômica. Por outro lado, a volatilidade da VIX também aumentou com alguma relevância, com valorizações diárias superiores a 2%, percentagens que não se viam desde 2013. Este é um valor que não pode passar despercebido a jovens e idosos. Médios investidores.

Por outro lado, o índice de medo indica que os mercados acionários podem cair nos próximos meses. Em um cenário que antecipa um situação não positiva para os mercados de ações e esse fator deve estar vigilante diante do que pode acontecer a partir de agora. Não haverá escolha a não ser estar atento à evolução do VIX para mostrar se é ou não o momento de entrar na bolsa. Como instrumento de preservação de nossos interesses e principalmente de nosso capital destinado ao mercado de capitais.

Fraqueza em cíclicos

Outra das notas que os mercados accionistas nos oferecem e que neste caso o dado mais relevante é a fragilidade dos valores denominados como cíclicos. Em outras palavras, aqueles que dependem de um ciclo econômico e que apresentam melhor desempenho do que os demais em períodos de expansão econômica. Ao contrário, seu pior comportamento ocorre em períodos de recessão da economia. As siderúrgicas são um exemplo claro dessa classe de valores muito especiais, assim como as ligada a esses ciclos econômicos, como o da fabricação de automóveis.

Bem, essas ações colapsaram nos últimos meses e pode se tornar mais um sinal sobre o que pode acontecer com a economia internacional. Como aconteceu em períodos de características semelhantes que se desenvolveram em outras décadas. Portanto, será mais um dos dados a monitorar se queremos atuar no mercado de ações com mais tranquilidade. Porque, se os mercados financeiros aproveitarem o cenário de recessão económica, não há dúvida de que os valores do setor cíclico serão alguns dos mais afetados nos mercados nacionais e fora das nossas fronteiras.

Maior volatilidade

Este é mais um dos avisos que podemos ter para mostrar se os mercados de ações entrarão no cenário de uma severa recessão econômica. Porque geraria um grande caminhada nas bolsas de valores e que seria muito visível para pequenos e médios investidores nos próximos meses. Onde o melhor que podemos fazer é desfazer posições nesses mercados financeiros, dado o risco que as operações do mercado de ações podem correr.

Esse aumento de lucratividade pode ser mais um dos sinais de que estamos enfrentando uma grande recessão econômica. Mas, por enquanto, isso não foi incluído no preço das ações de empresas que estão listadas no mercado de ações. E isso se reflete no fato de que as mudanças são cada vez mais marcantes, com aumentos e aumentos de mais de 3% ou até 4%. Ou seja, convidar pequenos e médios investidores a realizarem operações de trading ainda no mesmo pregão. Como se pode verificar nas últimas sessões que decorrem nos mercados nacionais e fora das nossas fronteiras.

Nos níveis laterais

A consequência de todos esses efeitos é que os índices de ações não têm uma tendência definida nos últimos meses. Às vezes é de alta e outras de baixa, mas em qualquer caso é muito complexo operar no mercado de ações. Este é um sinal de identidade que pode ser detectado nos últimos doze meses e que de certa forma afastou um bom número de pequenos e médios investidores do mercado de capitais. Ou seja, não sabemos o que esperar e com o risco óbvio de que a qualquer momento possa o grande puxão para baixo nas bolsas de valores internacionais. Até o ponto em que podemos ficar viciados em investimentos.

Por outro lado, não podemos esquecer que parece que este é um período de espera por algo importante que pode acontecer a partir de agora. Desse ponto de vista, pode-se dizer que a recessão econômica não está descontando no preço de ações de companhias abertas. Algo que pode gerar grande temor de entrada no mercado de ações por parte de boa parte dos pequenos e médios investidores. A tal ponto que as perspectivas de investimentos podem não ser nada positivas nos próximos anos.

Cenário nada positivo

Com esse cenário geral, a liquidez é um valor agregado que pode trazer muitos benefícios para o varejo. Se não, pelo contrário, tem que temer o pior e é preferível optando por outros modelos de investimento mais defensivos ou conservadores. Como por exemplo, alguns fundos de investimento que combinam esse investimento com outros ativos financeiros. Como uma fórmula para melhorar o equilíbrio de nossa conta poupança. Para evitar situações muito indesejadas que podem chegar a qualquer momento e muito mais com os novos dados macro que estão aparecendo nos dias de hoje.

Finalmente, também deve ser enfatizado que armadilhas de alta podem ser geradas para que os investidores de varejo possam cair diante das mãos fortes dos mercados financeiros. Sendo este um dos riscos mais graves em que podemos ficar presos e que estão sem dúvida, pode fazer-nos perder muito dinheiro nas operações realizadas. E isso pode ser resolvido através de uma série de medidas preventivas que podemos colocar em prática para evitar situações indesejadas sob todos os pontos de vista. Afinal, é isso que temos de fazer em tempos difíceis para os mercados de ações em todo o mundo.